AI热潮消退再添实证？微软(MSFT.US)被曝退出多地数据中心租赁谈判或开发

智通财经APP获悉，微软(MSFT.US)在全球各地的数据中心项目都有所缩减，这表明该公司正在对其建设为人工智能(AI)和云计算提供动力的服务器群的计划进行更严格的审查。知情人士称，微软近期暂停了在印尼、英国、澳大利亚、美国伊利诺伊州、北达科他州和威斯康星州的选址谈判，或推迟了这些选址的开发。

作为商业化AI服务的行业领导者，微软受益于与OpenAI的紧密合作。投资者正密切关注微软的支出计划，以了解长期云计算和AI服务的市场需求。目前尚不清楚微软缩减数据中心建设的原因，是由于对未来需求下降的预期，还是由于电力供应短缺和建筑材料供应问题等临时性施工挑战。

据知情人士透露，微软最近退出了在英国伦敦和剑桥之间租用场地的谈判，该场地因能够承载先进的英伟达芯片而被推向市场。该公司还暂停了芝加哥附近一个数据中心的租赁谈判。

微软还放缓了其谈判进程。知情人士透露，微软曾在伦敦就租用Ada Infrastructure 210兆瓦的Docklands数据中心进行谈判，但一直没有对该项目作出承诺。美国数据中心公司Applied Digital(APLD.US)曾与微软就租用北达科他州的一个服务器场综合体进行过谈判，但谈判拖得太久以至于一项排他性条款失效。

与此同时，部分数据中心的建设被推迟。知情人士称，微软位于印尼雅加达郊外约一个小时车程的数据中心园区的部分工程已经暂停。该公司还暂停了在威斯康星州Mount Pleasant数据中心园区的部分扩建计划。

不过，微软发言人表示，该公司仍致力于其在威斯康星州的33亿美元项目，该项目预计将于明年上线，并表示扩建的初步工作已经开始。微软驻雅加达的发言人表示，该公司的印尼中央云计算区域仍计划于2025年第二季度上线，但未对项目暂停的部分作出回应。

此外，微软最近放弃了一项从AI云巨头CoreWeave(CRWV.US)获得更多云计算容量的提案。CoreWeave首席执行官Michael Intrator表示，尽管微软退出了交易，但CoreWeave已找到其他买家来填补这部分云计算需求。

微软承认对数据中心计划进行了调整，但未对大多数项目作出具体说明。一位微软发言人表示：“我们通常提前数年规划数据中心容量需求，以确保在合适的地方拥有充足的基础设施。随着AI需求持续增长，我们的数据中心规模也在扩展。这些调整表明我们战略的灵活性。”

微软预计，在截至2025本财年，其在数据中心建设上的投入将达到约800亿美元。但该公司此前也曾表示，在下一财年，新基础设施的建设步伐将放缓，并将把重点从新建数据中心转向优化现有设施(安装服务器和其他设备)。

一些投资者认为，这种调整表明AI计算需求的增长可能不足以支撑微软对数据中心的巨大投资。这种担忧近期对科技股，尤其是芯片制造商(如英伟达)产生了影响。数据显示，微软股价今年迄今为止跌去了逾9%。

投资银行TD Cowen上周发布报告称，微软已在美国和欧洲放弃了约2吉瓦(GW)电力容量的新增数据中心项目，并认为这反映了微软的数据中心供应已超出当前需求预测。阿里巴巴(BABA.US)董事长蔡崇信也在上月警告称，数据中心建设可能存在泡沫，并表示新项目可能会超过对AI服务的需求。

此外，OpenAI今年早些时候宣布与软银和甲骨文(ORCL.US)合作成立合资企业，计划投资最多5000亿美元用于AI基础设施建设。TD Cowen分析师认为，OpenAI可能正在将部分计算需求从微软转向甲骨文。CoreWeave首席执行官Michael Intrator也认为，微软的投资缩减更多是个别现象，而非整个行业的趋势，“微软与OpenAI的关系发生了变化，因此难免会有一些波动”。

行业情报公司DatacenterHawk的研究总监Ed Socia认为，云计算公司正重新调整服务器集群建设计划以削减成本，并优先发展能更快上线的项目。他表示：“有些数据中心项目原本看起来是最快的，但后来发现劳动力、供应链和电力交付速度并不如预期那样快。因此，企业不得不在短期内调整策略，转向其他市场。”