上海
周二市场本来可以更好，医药的利好兑现力度比较强令人欣慰，不过节前加关税周期资金谨慎，另外一个是午后龙头股跳水。
飞来横祸，不但夺去了三位花样年华女孩的生命，也让小米把港股行情也拉下马来。（说句废话：她们遇到的车道封闭险情鄙人开智驾也遇到过，还是凌晨三点，不过AP纠正过来了，也是吓了一大跳）
现在就是考验市场对雷布斯的信仰了，公允地说，几个月后看这不算什么大事，短期肯定有影响，沽空资金可能会想办法搞事情。
但投港股科技尤其是定投、长投的，必须为信仰买单。
好在看好的是港股科技、消费、医药三驾马车中线仓位，这个阶段押注一个方向难。
南下资金今日净买入港股198.64亿港元。其中：净买入盈富基金82.87亿、恒生中国企业27.81亿、阿里巴巴-W 8.19亿、小鹏汽车-W 7.92亿、泡泡玛特3.9亿、信达生物2.55亿；净卖出小米集团-W 6.12亿、康方生物4.08亿、老铺黄金1.57亿。
技术修复力度不及预期可惜了，不过南向资金爆买110亿场内基金，押注短期行情。
隔夜美股尾盘反抽翻红，中概股表现一般般，昨天其实大好的技术修复机会，现在关税还不充分明朗的情况下，资金肯定更保守了。
ETF申赎资金方面，黄金放量，其他ETF申购资金不多，中证1000赎回的多一点，总体也没太大变化。
融资数据继续回落。
周二早盘没有放量，这个是个问题。小微风格反弹的情况下，游资散户并未加码，表明现在还是谨慎心态。
我们反复强调，现在的流动性水平，不足以支撑空间和持续性，恐怕要下周了（周五放假）。而这么点钱，也就支撑医药等一两个热点。
市场风格集体向下，下面看下DeepSeek 的分析，我们系统以后会全面AI+，不但市场分析会有，每个ETF也会有。
技术分析上，价值白马（消费医药）、港股成长（科技、消费、医药）、价值蓝筹依然中长线有支撑，科技、高端制造（军工、新能源）向下。
可以看下DeepSeek的评估，比较精确。
从仓位排比来看，依旧是50%的避险仓位，港股成长和科技成长作为仅供仓位，可参考一下。
消息面上，支持保险公司搞私募基金，算小小利好，从ETF年报分析中，我们可以看到人家确实有钱，但搞私募要风控的，没那么容易放量，有“堵点”。
关税是个盲盒，一大早很多说法，对东大软了就是大利好，没法猜。但似乎“关税是上限”算个利好，也就是还有“议价空间”，今晚揭晓。
但在这个之前，肯定谨慎了。煤炭、能源、银行这两天可能还有发挥空间。
昨天可控核聚变的利好兑现比较强，市场还是喜欢新利好，炒概念现在也是小打小闹了。
白羽鸡涨价，我们希望是撬动消费需求反转的一部分，大消费总体看个慢牛，就是猪肉还不行。
昨天看好医药，但盘中还是有新东西加码，这个就厉害了，也标志着医药重新具备中期趋势价值。
关税还有小假期因素，导致接下来人气预期不足，还有小米事故对于科技股的阴霾。
当然我们认为，从中期角度有利因素还在积累，但短期肯定还是有很多纠结。科技品种仍需战略级别的刺激，这个说过多次了。而科技尤其需要流动性，现在的量能难。
而消费、医药看慢牛，港股主题优先，这是一直的观点，其实守好中期的价值，又何须每天折腾。
但短线难做，量能不够多头发挥，技术要求高，早上没量下午就跳水。
先看晚上关税吧，这是个大折腾，但后面真正的价值长跑，才开个头。2025年希望是价投浴火重生的一年，与国运同行。
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