稳健增长！贝壳2024年净收入935亿 多家机构维持“买入”评级

近日，科技驱动的一站式新居住服务平台贝壳（NYSE:BEKE；HKEX:02423）发布2024年第四季度及全年财务业绩。与此同时，多家机构维持贝壳“买入”评级。

数据显示，2024年四季度贝壳实现总交易额（GTV）为11438亿元，同比增长55.5%，净收入311亿元，同比增长54.1%，经调整净利润13.44亿元。2024全年GTV为33494亿元，同比增长6.6%，净收入935亿元，同比增长20.2%，经调整净利润72.11亿元。

贝壳联合创始人、董事长、首席执行官彭永东表示：“过去的一年，中国的房地产行业加速迈向新阶段，客户需求转向降低决策风险和追求居住品质。我们以科技赋能服务者，构建决策最优解能力，推动行业向服务效率跃迁。”

在积极的增长和优化生态策略下，报告期内贝壳各项业务表现亮眼。2024年四季度，贝壳存量房业务GTV达到7448亿元，同比增长59.1%，净收入89亿元，同比增长47.5%。同期，贝壳新房业务GTV达到3553亿元，同比增长49.3%，净收入同比增加72.7%至131亿元。

此外，自2023年“一体三翼”战略提出以来，贝壳大力投入家装家居、房屋租赁服务等新业务，积极构建“一站式新居住服务平台”，目前该战略已经取得阶段性确立。2024年，贝壳非房产交易服务业务同比增长64.2%，占总营收比例达到33.8%，相比上年提升9.1个百分点。

2024年四季度，在后端交付能力提升、作业工具及底层数字平台不断迭代的背景下，贝壳家装业务表现强劲，实现合同额53亿元，同比增长34.7%，净收入41亿元，同比增长12.8%。2024全年实现收入148亿元，同比增长36.1%。

在房屋租赁服务业务上，得益于在管房源规模的快速提升，2024年四季度净收入达到46亿元，2024全年净收入143亿元，同比增长135%；截至四季度末，省心租在管房源规模超过42万套。

东吴证券发表研报指出，公司作为国内的经纪行业产业互联网龙头，叠加协同优势下家装业务赛道的发展，未来业绩具备提升空间，维持“买入”评级。花旗发布研报称，维持贝壳-W（02423）“买入”评级，目标价由60.72港元上调至72.86港元。

贝壳执行董事、首席财务官徐涛表示：“我们在2024年继续创造新突破，全年净收入同比增长20.2%。2025年在财务战略上，我们将持续确保有效的资本配置，将资金投至‘一体三翼’战略举措和技术进步，为创新引擎提供动力，并为稳固优势添砖加瓦，且为我们的股东提供稳定可持续的回报，确保我们的增长可以为与我们并肩而行的投资人带来切实价值。”