汉口银行IPO未上岸，联想退位头号股东

文/乐居财经 许淑敏

筹划半年多时间，汉口银行增资扩股、变更注册资本事宜，终于走完所有流程。

近日，汉口银行发布定向发行情况报告书，宣布其已完成8.7353亿股股份发行，募集资金总额 45.86亿元，全部用于补充本行核心一级资本。

本次发行前，汉口银行股东总数3889户，注册资本48.27亿元，发行完成后，股东总数为3895户，注册资本增至57.01亿元。

此次增资扩股，认购对象为湖北省内11家国企，包括武汉城市建设集团有限公司（武汉城建）、武汉金融控股（集团）有限公司（武汉金控）、武汉国有资本投资运营集团有限公司、武汉高科国有控股集团有限公司、武汉城市发展集团有限公司等。

而汉口银行的股东结构，随之变化。其中，武汉金控升至第一大股东，持股数量6.62亿股，持股比例11.62%，而联想控股退居第二大股东，持股数量6.33亿股，持股比例11.1%，武钢集团成为第三大股东，持股数量5.5亿股，持股比例9.66%。

另外，武汉城建、武汉恒泽资产经营进入汉口银行前十名股东名单，而此前的海南创齐置业、武商集团退出。

这是汉口银行近15年来股东变动最大的一次。自2010年，联想控股投资进入汉口银行以后，长期占据第一大股东的位置。

此次持股被动稀释，联想控股与汉口银行之间会发生哪些变化，成为市场关注的焦点。

按照2023年年报显示，汉口银行董事会格局为，1名执行董事，即董事长刘波，4名股东董事，分别为舒悦、王炳松、姚可、马全丽，4名独立董事，分别为郭雳、张亚兵、吴斌、李斌。

其中，舒悦为联想控股派驻的董事，而王炳松、姚可、马全丽分别为武钢集团、武汉开发投资、武汉产业投资控股派驻的董事。

公开履历显示，舒悦现任联想控股股份有限公司助理总裁兼金融服务投资部董事总经理。曾任中国光大银行股份有限公司信息科技部业务经理、电子银行部高级经理，联想控股金融服务投资部高级投资经理、投资总监、执行董事。

各大股东与汉口银行之间的关联交易不少。回顾2023年，汉口银行发生6笔重大关联交易，合计34.72亿元。期内，其与联想控股关联交易共2笔，一笔为2023年5月的一般流动资金贷款，金额7亿元，另一笔为2023年12月的一般流动资金贷款，金额9亿元。

一年之内，汉口银行与联想控股关联交易合共16亿元，近乎全部关联交易的一半。

另外，2023年，汉口银行给予联想控股及其关联方贷款授信净额22.63亿。

联想控股一度对汉口银行上市寄予希望。早于2009年，汉口银行便定下了引战、跨区发展、上市三大战略。

在引入联想控股作为战略股东以后，其又与海通证券签署辅导协议，想要冲刺湖北首家上市银行宝座。

但至今过去15年，汉口银行上市仍未能成行。

截至今年2月，汉口银行的IPO辅导已经进行了60期。海通证券表示，2024年以来，汉口银行实施增资扩股以补充资本，提升资本充足率；但随着业务不断发展，资本持续消耗，资本充足指标仍面临一定压力。

此次增资扩股以后，汉口银行方面也表示，募集资金有效补充了核心一级资本，提高了核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率水平，从而增强风险抵御能力，为业务增长和可持续发展提供有力的资本保障。

数据披露，截至2024年6月30日，汉口银行的核心一级资本充足率、一级资本充足率、资本充足率分别为8.07%、9.75%、13.29%；增资扩股后，截至2024年12月31日，其核心一级资本充足率、一级资本充足率、资本充足率分别为9.29%、10.92%、14.38%。

此前几年，汉口银行资本充足率有所下滑。2021年-2023年，汉口银行的资本充足率分别为12.25%、10.98%、11.84%。

另一方面，汉口银行经营性活动产生的现金流量净额已经多年为负值。2021年-2021年，其经营活动现金流量金额分别为-236.32万元、-35.33万元、-36.46万元。

按照汉口银行财报披露，其经营实力正不断上升。

截至2023年末，汉口银行资产总额5336.24亿元，同比增幅为5.39%。同期，各项贷款本金总额 3209.56 亿元，同比增幅为 12.19%，各项存款本金总额3665.6亿元，同比增幅为6.35%。

其在武汉地区各项存款市场份额为 9.44%，同业排名第三，在武汉地区各项贷款市场份额为6.19%，同业排名第六。截至2023年末，该行已设立 210家分支机构，网点布局覆盖湖北省各市州，并在重庆设有分行。

规模增长之下，汉口银行的盈利水平也有所增长。2023年，汉口银行实现营业收入 85.21亿元，同比增长1.52%，净利润达到14.12亿元，同比增长11.72%。

但汉口银行的资产质量备受热议，其不良贷款率已经高达2.61%，拨备覆盖率仅为162.63%。

以贷款行业分布来看，2023年末汉口银行前十大贷款行业中，租赁和商务服务业、房地产业、建筑业贷款余额分别占比15.39%、7.17%、5.86%，为前三大贷款行业。

而房地产、建筑业等行业的不良贷款率，大都偏高。

除了不良贷款风险问题，汉口银行还面临着内控挑战。2024年4月，汉口银行因涉及违规发放贷款等14项主要违法违规事实，被监管罚款485万元；2024年10月，汉口银行鄂州分行因项目资本金审查不到位，被罚款45万元。

多重风险之下，已有股东选择了撤离汉口银行。

自去年以来，中国电信多次寻求转让汉口银行股权。2月13日，上海联合产权交易所最新公告显示，中国电信再次挂牌转让汉口银行2460万股股份，占总股本的0.51%，转让底价为6508.71万元。

此次转让底价，较早前1.3亿元的股挂牌底价，直接打了五折。

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