买家现身！2300亿巨头北方华创拟入主芯源微，半导体大佬郑广文套现16亿

本文来源：时代周报 作者：宋逸霆

停牌3个交易日后，筹划易主的半导体专用设备公司芯源微（688037.SH）买家终于现身，半导体巨头北方华创（002371.SZ）拟入主芯源微。

3月10日晚间，芯源微与北方华创发布公告，北方华创以现金为对价，协议受让沈阳先进制造技术产业有限公司（以下简称“先进制造”）持有的芯源微 9.49%股份，受让价格为88.48元/股，交易对价合计16.87亿元。

先进制造实际控制人为郑广文，他是芯源微董事，还是半导体零部件上市公司富创精密（688409.SH)的实际控制人、董事长。

此外，同日公司持股 5%以上的股东沈阳中科天盛自动化技术有限公司（下称“中科天盛”）拟通过公开征集转让方式协议转让其持有的全部股份 16,899,750 股，占公司总股本的 8.41%。北方华创将积极通过参与公开挂牌竞买等方式继续增持公司股份并取得对公司的控制权。

至于北方华创后续还得取得多少芯源微的股权才能对其形成控制权，3月11日，时代周报记者致电芯源微证券部，相关工作人员表示，这需要看北方华创最终的持股比例，以及董事会的席位安排。

3月11日，芯源微复盘后股价一度涨超16%，截至收盘，上涨10.19%,报收96.88/股，总市值达195.9亿元；当天，北方华创下跌2.57%，报444.26元/股，总市值达2372亿元。

北方华创拟入主，郑广文套现16亿

沪深两市将再诞生一起“A收A”案例，这次交易速度颇快。3月5日，芯源微公告筹划控制权变更的股票停牌公告，5日后变更方案落地，北方华创与先进制造在3月10日签订了股份转让协议。

因先进制造所持芯源微股份中，有630万股存在被质押的情形。根据协议，先进制造承诺于收到第一期股份转让价款之日起7个工作日内办理完成相关标的股份的解除质押手续。

芯源微成立于2002年12月，是由中科院沈阳自动化研究所发起创建的国家高新技术企业，于2019年12月16日在上交所科创板上市。公司主要从事半导体专用设备的研发、生产和销售，产品主要包括光刻工序涂胶显影设备、单片式湿法设备。

目前，芯源微无控股股东、无实际控制人。截至2023年12月末，先进制造为芯源微第一大股东，持股达11.54%，期末参考市值21.26亿元。2024年以来，先进制造持续减持芯源微，截至2024年三季度末，持股比例降至9.49%，为第二大股东。

先进制造实际控制人为郑广文，其系芯源微董事。企查查显示，郑广文对先进制造的总持股比例约为94.86%。本次权益变动后，先进制造将不再持有公司股份，郑广文将在这次交易中套现约16亿元。

值得一提的是，现年58岁的郑广文还是科创板上市公司富创精密的实控人、董事长。富创精密是国内半导体设备精密零部件领军企业，也是全球为数不多能够量产应用于7纳米工艺制程半导体设备的精密零部件制造商。

受让先进制造持有全部股权，是北方华创入主芯源微的第一步，其后续仍需拿下更多股权。

截至2024年9月末，芯源微的第一大股东和第三大股东为辽宁科发实业有限公司、中科天盛，持股比例分别为10.61%、8.41%。中科院沈阳自动化研究所持有中科天盛100%股权。如今，中科天盛拟通过公开征集转让方式协议转让其持有的全部芯源微股权。

北方华创表示，将积极通过参与公开挂牌竞买等方式继续增持公司股份并取得对公司的控制权。

芯源微扣非归母净利润腰斩，半导体并购潮起

北方华创成立于2001年9月，于2010年3月在深交所主板上市，公司的实际控制人是北京电子控股有限责任公司，后者系北京国有资本经营管理有限公司100%持股的公司。

北方华创是国内半导体设备龙头，专注于半导体基础产品的研发、生产、销售和技术服务，主要产品为电子工艺装备和电子元器件。电子工艺装备包括半导体装备、真空及新能源锂电装备，电子元器件包括电阻、电容、晶体器件、模块电源、微波组件等。截至3月10日收盘，北方华创报收455.96元/股，市值高达2434亿元。

据北方华创2024年业绩预告显示，公司2024年预计营收276亿元至317.8亿元，同比上涨25%至43.93%；归母净利润51.70亿元至59.50亿元，同比增长32.60%至52.60%。

北方华创表示，报告期内公司多款新产品取得突破。电容耦合等离子体刻蚀设备（CCP）、等离子体增强化学气相沉积设备（PECVD）、原子层沉积立式炉、堆叠式清洗机等多款新产品进入客户生产线并实现批量销售，丰富了公司的产品矩阵，增强了产品布局的完整性。

芯源微业绩快报显示，公司2024年实现营收17.70亿元，同比上涨3.09%；归母净利润2.11亿元，同比下滑15.85%；扣非归母净利润8175.36万元，同比下滑56.32%。

对于扣非后归母净利润同比下降的原因，芯源微表示，主要是公司持续加大研发投入力度，研发费用增加；随着公司规模的扩大，成本费用增加；计入其他收益的政府补助增加。

谈及本次交易目的和对公司的影响，北方华创表示，本次交易双方同属集成电路装备行业，但产品布局有所不同，具有互补性，有利于双方协同效应的发挥。

值得一提的是，近期光弘科技、有研硅、TCL科技、英集芯等多家半导体领域上市公司也披露了并购计划。

3月11日，万联证券资深投顾屈放对时代周报记者表示：“半导体行业由于其行业细分领域的技术壁垒较高，因此头部公司如果想完成产业链整合，最好需要通过收购的方式进行，这也是半导体行业并购事件较多的原因。”