“打虎亲兄弟”：去职近两年，姜龙复归歌尔股份

3月3日，歌尔光电科技（青岛）有限公司（以下简称“歌尔光电”）成立，法定代表人姜龙，注册资本1亿元人民币，经营范围包括光学仪器制造、光学仪器销售、虚拟现实设备制造、显示器件制造、显示器件销售、电子元器件制造等。

企查查App股权穿透信息显示，歌尔光电由歌尔光学科技有限公司（以下简称“歌尔光学”）全资持股。而歌尔光学是歌尔股份有限公司（002241，以下简称“歌尔股份”）持股61.1022%子公司。

这也意味着，自2023年4月“以个人身体原因”辞任歌尔股份副董事长、执行董事、总裁及歌尔微董事长后，时隔近两年，姜龙正式回归歌尔股份阵营。

之前，姜龙质押歌尔股份6500万股用于“个人资金需求”，后又“清仓”了个人所持歌尔微电子股份有限公司（以下简称“歌尔微”）全部股份给歌尔股份，曾被外界解读为姜龙全面退出歌尔股份的信号。（详见财中社《面对立讯精密的咄咄逼人：失去了兄弟“助阵”的姜滨分拆歌尔微“独自”赴港IPO》）

而姜龙此次复归，间接辟谣之外，也或意味着歌尔股份调整子公司业务布局、人事架构，因应当下AI变局。

“打虎亲兄弟，上阵父子兵。”作为歌尔股份董事长姜滨的亲弟弟，姜龙曾一度助力歌尔股份扬帆海外，跻身苹果（AAPL）、谷歌（GOOG）、索尼（SONY）、微软（MSFT）、亚马逊（AMZN）、三星（SSNLF）等国际大厂供应商行列。

2022年11月因代工的AirPods Pro 2良率不达标，歌尔股份丢掉了苹果公司33亿美元的大额订单，这也直接导致了歌尔股份创业以来第二次业绩下滑。

嗣后的2023年4月，姜龙“以个人身体原因”辞任歌尔股份副董事长、执行董事、总裁及歌尔微董事长，暂时淡出歌尔股份一线高管团队。

2024年9月，歌尔股份公告歌尔微拟分拆港交所IPO。

彼时，包括Meta（META）、苹果、小米（01810）、百度（BIDU）、Rokid等纷纷入局AI眼镜，声学、光学领域具备较深积淀的歌尔股份显然无法“置身事外”。

此前，歌尔股份2024年半年报中提到，伴随消费电子行业终端需求的缓慢复苏，公司精密零组件业务、智能声学整机业务以及智能硬件业务板块中的 VR/MR/AR、智能可穿戴等细分产品线业务均进展顺利，但受到个别智能硬件项目在产品生命周期后段的正常降量等因素的影响，公司上半年营业收入同比略有下降。此外，公司持续提升精益运营水平、推动盈利能力修复的各项工作取得了较为显著的成果，2024上半年盈利水平同比显著提升。

而自2012年开始布局VR/AR产业，歌尔股份曾在苹果公司airpods出货量放缓后，有意将重心转移至VR/AR业务。2021年，歌尔股份VR/AR为代表的智能硬件营收占比达41.94%，首度超过智能声学整机业务，成为公司第一大主营。到2023年底，该业务占比进一步提升至59.56%，主要客户包括Meta、索尼、Pico等。

但受限于VR/AR智能硬件的普及难达预期，大模型自ChatGPT破圈后不断探索杀手级应用场景。2023年起，AI眼镜成为大模型C端重要赛道逐渐成为各界共识。

The Verge数据显示，截至2024年5月，Ray-Ban Meta的全球销量已经突破100万。有AI眼镜分析师表示，截止到2024年9月10日，Meta和雷朋合作的第二代AI眼镜销量突破了300万台。

产业界一向将“200万台出货量”作为AI硬件的生死线，将其视为产品能否成功通过市场检验的“试金石”。Ray-Ban Meta显然已经成为那个在众多产品中跑出来的“黑马”。

国内外科技公司也多都押注这一赛道。《财中社》不完全统计，入局AI眼镜的科技公司已经超过20家，除Meta外，小米、百度、华为、三星、亚马逊（AMZN）等大厂已经宣布入局AI眼镜，此外，Xreal、雷鸟创新、Rokid、INMO、李未可等原生硬件公司也借着大模型的东风，冲刺这一次爆发。（详见财中社《不迷信AGI的朱啸虎，首投入局AI眼镜》）

大致是同一时期，歌尔股份做出拆分歌尔微港股上市决策，并在2025年3月注册成立歌尔光电。

多位曾在歌尔股份工作多年的员工表示，歌尔需要推陈出新、勇于破釜改革，简化工作流程，灭掉浮于表面的形式主义，提升企业内部流程效率，则歌尔未来可期。

或许是意识及此，也或者只是正常的战略布局安排，歌尔股份董事长姜滨近两年的调整和抉择，大概率会随着2025年AI眼镜的出货份额及表现，而接受二级市场的直接审视和评判。