双录不合规有多可怕？私募基金什么情况下需要做双录？

根据银监会、证监会等要求，为落实适当性管理办法的相关规定，要求私募基金在向投资者销售基金产品、办理开户等关键业务环节时，必须严格执行全面的双录制度（即同步录音录像）。必须执行严格的双录制度（即录音录像），为后续监管部门的调查取证工作提供详实、准确的记录依据，确保金融市场的公平、公正与透明，有效维护投资者的合法权益。

近年来，多家银行、私募等金融机构因销售流程中“未执行双录、双录操作不合规”等问题频遭处罚与警告，这一现象不仅暴露了金融机构在合规管理层面存在的明显短板，更强烈警示需进一步强化监管力度，并着力提升全行业的合规意识。

一、双录不合规：银行代销私募的沉痛教训

近年来，一起起因双录不合规引发的金融纠纷案件，让众多金融机构和投资者付出了沉重的代价。

以某银行代销基金未双录被起诉要求赔偿的案例为例，62岁的投资者王女士，在2021年6月通过上海银行天宝支行APP认购了一款混合型证券投资基金，认购金额高达558万元。然而，在基金产品出现亏损时，客户经理不仅未如实告知，还违规承诺保本保息，误导投资者继续持有。更关键的是，在销售过程中，银行未能按照监管要求实施双录，导致投资者在后续维权过程中面临重重困难。最终，法院判决银行承担投资者90%的损失，赔偿金额高达158万元。这一案件不仅让银行付出了巨额的经济赔偿，更对其声誉造成了不可估量的损害。

二、必须做双录的场景：何时何地不可或缺

私募基金双录，指的是私募基金在销售过程中对销售过程进行录音和录像。这一制度的实施，旨在保障投资者的合法权益，避免信息不对称导致的投资决策失误。那么，私募基金在什么情况下需要做双录呢？

根据《基金募集机构投资者适当性管理实施指引(试行)》第十六条规定，基金募集机构通过营业网点等现场方式执行普通投资者申请成为专业投资者，向普通投资者销售高风险产品或者服务，调整投资者分类、基金产品或者服务分级以及适当性匹配意见，向普通投资者销售基金产品或者服务前对其进行风险提示的环节要录音或者录像；

以及第十七条基金募集机构要建立完善的档案管理制度，妥善保存投资者适当性管理业务资料。投资者适当性管理制度、投资者信息资料、告知警示投资者资料、录音录像资料、自查报告等至少保存 20年。

简单来说，只要涉及私募基金的销售行为，都应该进行双录，如投资者提问与回答、销售人员介绍、承诺与解释、购买确定与合同签署等。这些环节同样需要进行双录，以确保销售过程的透明度和可追溯性，保护投资者的合法权益。通过双录，可以记录销售过程中的重要环节，如投资者的确认信息、风险提示的传达等，以便在发生纠纷时提供证据。

此外，对于通过互联网等非现场方式进行的销售活动，虽然没有强制要求采用双录方式留痕，但基金募集机构仍需完善信息管理平台留痕功能，记录投资者确认信息，以确保销售过程的合规性和投资者权益的保障。

三、签里眼智能双录：金融合规与效率的双重保障

面对双录不合规带来的巨大风险，金融机构如何确保销售行为的合规性？签里眼智能双录系统应运而生，成为金融机构防范风险、提升效率的得力助手。

签里眼智能双录系统融合先进的AI、RPA、音视频等技术技术，支持身份核验、AI语音播报、语音识别、视频播放、屏幕共享、在线签约等功能，实现了对销售过程的全程录音录像与实时智能质检。它不仅能够确保双录资料的完整性、清晰性和准确性，还能够通过AI智能质检功能对双录过程进行实时监控与纠偏。一旦检测到不规范之处，系统会立即进行纠正，确保每一次录制都能达到高标准。

1、身份核验

签里眼智能双录的身份核验功能采用了先进的多模态识别技术，如人脸识别、OCR识别、活体检测等，对投资者的身份进行准确、快速地验证。这确保了参与私募基金活动的投资者身份真实可靠，防止了冒名顶替、虚假身份等风险，为合规运营提供了坚实的基础。

2、风险告知

在私募基金运营过程中，签里眼智能双录系中的智能机器人告知投资者相关风险、权益和义务。智能双录系统通过预设的规则和算法，根据投资者的投资偏好、风险承受能力等因素，提供个性化的风险提示和权益说明。这有助于投资者充分了解基金产品的风险特性，做出明智的投资决策。

3、在线签署

签里眼智能双录的合同签署功能实现了电子合同的在线签署和管理。投资者和私募基金管理人可以通过系统签署具有法律效力的电子合同，简化了传统纸质合同的繁琐流程。同时，系统还提供了合同文本的自动生成、审核和归档等功能，提高了合同管理的效率和准确性。

4、互联网可回溯

签里眼智能双录的互联网可回溯功能为私募基金运营提供了全面的记录和监控。系统能够实时记录投资者的操作行为、交易数据、录音录像等信息，并生成可回溯的电子记录。这些记录对于后续的合规检查、纠纷处理等工作具有重要意义，有助于维护市场秩序和投资者权益。