山东
不得不说，deepseek已经深刻改变了中美股市的投资逻辑。
举个例子。算一道数学题1+2+3+........+n。
之前中国用纸和笔来算，美国用算盘来算。谁的算力强，谁占优，算力股被追捧(英伟达的逻辑)。
现在突然有人告诉你其实用公式n（n+1）/2就能算出结果（deepseek的算力优化）。
大家恍然大悟，没必要花大价钱买算盘了。英伟达等公司的股价自然暴跌。
今天的A股也是如此。
计算机涨疯了，整个行业狂飙6%。计算机股通常是AI的应用方，是买算力方，大幅受益于AI算力优化。
而电子只涨了1%。因为电子股主要是芯片，通常是AI算力的提供方。部分受益于AI算力优化，所以表现差些。
当然，以上是A股讲道理的地方。接下来是A股不讲道理的地方。
计算机股里涨幅靠前的15家公司如下。
人均20cm大长腿，但一看估值，好家伙，几乎就没有正常人
15家涨得最好的计算机公司，9家亏损，4家估值（PE）超过50倍。只有2家公司的PE略低于50倍。
不过，计算这个行业有一定的周期性。不能用当下的PE来直接判断估值高低。
我大致算了下，即使熨平盈利的周期性，上述公司的真实估值也超过30倍，都不低了。
换言之，今天涨得最好的这批公司，业绩是没有的，估值是想象的，股价是炒作的。
再来看下计算机行业估值最低的15家公司。
这15家公司的PE都低于25倍，并不高。而股息回报率平均2.5%，并不低。
可今天的涨幅平均只有2%，远远落后于计算机行业整体的6%。
关键是吧，这些公司的基本面并不差。
在A股盈利整体下滑的大背景下。这15家公司，只有5家公司去年三季度利润是同比下滑的，降幅平均为10%。
剩下10家公司，利润都是增长的，增幅平均在20%左右。
换言之，估值最低的这批公司，业绩是不错的，估值是真低的，股价是落后的。
事实上，计算机几乎是A股30个行业里估值最高的。
可以想象，在计算机之外，还有大量的公司，基本面并不差，估值也比较低，只是短期内股价不涨罢了。
有些朋友总喜欢说，A股公司各种垃圾，估值都很高，A股的AI全是炒作。
这话说对了一小半。
如果只会看每天的涨幅榜单，那确实如此。涨幅靠前的，不能说全部，多数都是瞎炒作，后面大概率一地鸡毛。
但他们要是能打开眼界，会发现很多公司基本面并不差，只是涨得比较慢、涨得比较迂回而已。
这么多年看下来，这就是A股最大的特色。
鲁迅曾经说过，「A股一年三倍者众，三年一倍者寡」。说的也是这个意思。
A股有大量的妖股、概念股，直接追上去，1年轻松赚3倍，貌似很简单。
可实际上，你扒开股民账户，又有多少人真的能赚到这个钱呢？别说1年3倍，就算3年赚1倍，每年赚30%，都是凤毛麟角的存在。
最后，你要是问我，今天除了计算机等个别行业，多数行业都是跌的，怎么看？
压根不重要。
现在A股市场是很弱势的，资金量很有限（这个问题我下次好好聊聊，数据我都准备好了。非常恐怖，空军力量之大，远超想象）。
热门行业必然会对其他行业形成吸血效应。但这不代表其他行业下跌就是对的。
就一如前面说的，计算机行业涨最猛的公司，多数都不咋的；而没咋涨的，反而基本面和长期收益可能更好。
总之，别眼红，别急躁，别追涨，低位搜集筹码，最后总是能赚到钱的。
报下格指2.24，投资机会A+。上篇文章留言区靠前的朋友，记得添加小助理微信（htjz98）领红包。新的一年，会继续带着大家赚钱。也感谢各位点赞、在看和分享支持~
特别声明：以上内容(如有图片或视频亦包括在内)为自媒体平台“网易号”用户上传并发布，本平台仅提供信息存储服务。
Notice: The content above (including the pictures and videos if any) is uploaded and posted by a user of NetEase Hao, which is a social media platform and only provides information storage services.
