专访｜东方证券金牌投顾刘思奇：互联网时代更需要专业投顾

“现在互联网上的信息很繁杂，市场也波动较大。环境越复杂，投资者越需要专业投顾来帮忙筛选信息、甄别噪音。”近日，东方证券金牌投顾、石家庄营业部副总经理刘思奇在接受银柿财经专访时，对此表示深有感触。

2025开年，A股市场躁动不安，焦虑情绪呼之欲出。互联网时代，如何为投资者提供更专业的服务？券商做好买方投顾转型有何“术”与“道”？金融机构又该如何践行“金融为民”的初心和使命，写好普惠金融的大文章？刘思奇向我们分享了东方证券的答案。

环境越复杂，越需要专业投顾

“上周五（1月10日）市场大幅调整，就有很多客户给我发消息，情绪都比较慌乱。”刘思奇对投资者的情绪波动深有感受，“大家常说‘三根K线改变三观’，很多投资者往往看到市场上涨才进场，在震荡市中就很容易追涨杀跌，最后被反复收割，这也是为什么对很多普通投资者来说，牛市更容易亏钱。”刘思奇指出，很多投资者最后亏损的主要原因之一，是在市场上涨时，跟风买入了不符合自己风险承受能力的标的。

随着基金投资普及，基民的投资困境也逐渐暴露出来，“基金赚钱，基民不赚钱”是财富管理行业的头号难题。刘思奇还指出，在去年“9·24”行情中，基民的普遍心态是基金涨不过个股和宽基指数，因为踏空而焦虑，面对波动很容易轻易赎回基金去跟风炒股，导致最后收益也不尽人意。

作为东方证券的专业投顾，市场的波动、投资者的困惑，更让刘思奇感受到自己肩上保护、教育、陪伴投资者的重任，这也是东方证券的初心。作为投顾“正规军”，券商投顾展业也并不总是顺利，投资建议往往和人性逆向而行，高位提示风险也易招致投资者的误解。面对无常，“陪伴”和“坚持”是东方证券向投资者交出的答案。

坚持，是持续输出投教内容，帮助投资者建立自己的投资框架。据悉，东方证券投顾团队坚持以“日更”的频率，每年发布超过百万字的投教内容，覆盖超500万名投资者，通过文字、图片、视频、书籍等不同形式，以通俗易懂的讲解方式，帮助广大普通投资者理解投资知识。陪伴，是不论市场冷暖，都坚定站在投资者身边。据了解，2023年，东方证券通过微信公众号等互动平台回复了超过6万条来自客户的咨询与留言；在市场出现较大波动时，公司单日提供的专业咨询服务量超过3000条。

“环境越复杂，投资者越需要专业投顾来帮忙筛选信息、甄别噪音。”刘思奇说。日新月异的媒介环境下，东方证券也持续探索着离投资者更近的传播形式，推出了直播栏目《午间赢家说》，每天由资深投顾在“东方证券财富管理”视频号上为投资者讲解市场。大数据时代，东方证券拥抱“AI+财富管理”浪潮，推出智能投资助手“东方天玑”，探索为投资者提供实时答疑。

买方投顾转型久久为功

作为国内较早一批获得基金投顾资格的券商，东方证券自2021年基金投顾业务正式展业至今，已搭建了一套成熟方法论：“内容+投研+服务”的买方投顾三角体系。这是东方证券在服务大量客户后的经验沉淀，也击中了投资者的核心痛点。

基金投顾业务“三分投、七分顾”，但投资者往往希望获得“投”式服务，即直接告知买卖时间和投资标的。对此，除了在内容端持续做好基础知识投教工作，东方证券还在投研端创新研发了“螺丝钉指数估值表”和“螺丝钉星级指标”等市场判断工具，坚持在每个交易日发布，用量化估值数据帮助投资者衡量当前股票市场的估值水平，解决“追涨杀跌”的痛点。如今估值表和星级指标已发布超2000期，每期有超10万名投资者关注。

“我们希望给客户讲清楚，怎么看待市场、看待行业、分析整个周期波动的逻辑，让投资者能够具备一定的金融知识和判断能力，并形成自己的投资逻辑。这是一个长期的过程，慢慢地，他们能和我们达成契合，‘投’和‘顾’的矛盾也会迎刃而解。”刘思奇说。

在东方证券的持续努力之下，投资者行为和投资收益均明显改善，从“追涨杀跌”变成“逆势投资”。据了解，每当市场大幅震荡，螺丝钉星级指标显示建议买入时，东方证券客户组合净申购量均显著增长。目前，东方证券基金投顾业务有“悦”系列和“钉”系列两个产品体系、共20只投资组合策略，截至2024年6月底，规模约人民币146亿元，较年初增长1.67%，服务客户数约12.9万，客户留存率64%，复购率77%，实现了“客户收益优于组合表现，组合优于市场表现”。

专业服务也让东方证券收获与机构客户的“双向奔赴”。2024年6月以来，东方证券聚焦核心客户需求，为机构客户提供“交易+”公募投研服务，为企业和高净值客户提供公募订制专户服务。2024年下半年，东方证券落地签约基金服务机构5家，定期为12家机构提供公募投研服务，服务规模近6亿元。

投教行千里，责任扛肩头

投资者教育，是金融机构接棒续写“普惠金融”的大文章、践行“金融为民”社会责任的长期使命。刘思奇告诉银柿财经，多年来，东方证券在拓展普惠金融的广度和深度上从未止步。

“这两年线上业务占比越来越大，但我们在线下投教活动上也一直在持续投入，一对一、面对面的交流是很难被取代的。”刘思奇表示。

自2016年起，东方证券就设立了投教基地，如今，投教基地已形成了“东方证券财富直播间”“财富万里行”“金融品巷·外滩金融思想汇”“东方星课堂”等多个投教服务品牌，联合企业、社区，让理财知识以更普惠的形式走进千家万户。2023年，东方证券投资者教育基地开展投教活动3234场，活动覆盖超181万人次，制作原创投教作品4300余款。

与此同时，东方证券积极推进校企合作，意在推动基金投资顾问教育纳入国民教育体系，共同为财富管理行业培育专业人才。2021年起，东方证券与上海财经大学战略合作开设了课程《财富管理与基金投资顾问》并编撰教材，目前已被纳入上财金融学院财富管理专业硕士研究生的必修课。据了解，仅2023年，东方证券就在全国88所高校持续开展了137场投资者教育进校园活动，覆盖在校学生67万人次。

多年努力结出累累硕果。东方证券投教基地2017年获“首批上海市证券期货投资者教育基地”授牌、2020年获“国家级证券期货投资者教育基地”授牌。2024年6月，2023-2024年全国证券期货投资者教育基地考核结果出炉，东方证券投教基地再次获评优秀。