Smithfield Foods下周纳斯达克上市：估值超100亿美元路演PPT曝光

雷递网 雷建平 1月22日

美国食品公司Smithfield Foods（股票代码为：“SFD”）日前更新招股书，准备2025年1月28日在美国纳斯达克上市，。

Smithfield Foods发行区间为23美元到27美元，发行3480万股，最高募资9.4亿美元。

其中，Smithfield Foods发行1740万股，可最高募资4.7亿美元；Smithfield Foods出售1740万股，可最高套现4.7亿美元。

IPO前，万洲国际持有Smithfield Foods公司100%股权，IPO后，仍持有91.2%股权，完全行权后，持股可降至89.9%。

以此估算，Smithfield Foods估值将达到107亿美元。

Smithfield Foods称，IPO所得将用于基础设施、自动化和产能扩张的资本投资。

9个月营收101.9亿美元

Smithfield Foods成立于1936年，已发展成为包装肉类和新鲜猪肉产品的主要生产商之一。Smithfield Foods自1999年起在纽交所上市，2013年，被全球最大的猪肉生产商万洲国际以47亿美元私有化。

此次上市前，万洲国际持有Smithfield Foods的全部股权，此次上市后，预计仍持有80%股权。

招股书显示，Smithfield Foods在2021年、2022年、2023年营收分别为150亿美元、162亿美元、146.4亿美元；净利分别为3.89亿美元、8.11亿美元、-1.33亿美元。

Smithfield Foods在2024年前9个月营收101.9亿美元，较上年同期的106.42亿美元降4.2%；净利5.8亿美元，上年同期的净亏为200万美元。

截至2024年9月29日，Smithfield Foods持有的现金及现金等价物为2.78亿美元。

Smithfield Foods预计截至2024年12月29日的季度，公司营收区间为38.73亿美元到39.53亿美元，上年同期的营收为39.98亿美元；

Smithfield Foods预计截至2024年12月29日的季度，来自可持续净利为1.95亿美元到2.23亿美元，上年同期为净亏损1.31亿美元；预计可持续经调整EBITDA为3.83亿美元到4.03亿美元，上年同期为2.79亿美元。

万洲国际创始人老当益壮

据介绍，Smithfield Foods的母公司万洲国际是是全球最大的猪肉食品企业，其市场份额于中国、美国和欧洲的所在市场均排名第一，拥有包括生猪养殖、生鲜猪肉、猪肉制品、分销与销售在内的完整猪肉産业链。

万洲国际旗下包括亚洲最大的肉制品加工企业——河南双汇投资发展股份有限公司（双汇发展）和美国最大的猪肉食品企业——史密斯菲尔德食品公司，并拥有衆多知名品牌，形成丰富的産品组合和庞大的市场网络。

万洲国际2023年营业额总计262.36亿美元。

公司目前的经营业务主要分爲两大板块：肉制品和猪肉，其中肉制品业务爲公司的核心业务，于2023年收入占比约50%，经营利润占比约140%。

2013年，双汇国际（万洲国际前身）签约、以每股34美元价格收购Smithfield Foods；包括债务在内，Smithfield Foods总估值71亿美元。

随后，万洲国际于2014年8月在港交所上市，募资超过23亿美元。

万洲国际创始人万隆现年84岁，也是Smithfield Foods董事长，当年从部队退伍，回到老家漯河，被分到肉联厂上班，随后，一路晋升，并在1984年当上肉联厂厂长，此后，把一家名不见经传的小厂经营了一家大企业。

不过，随着万洲国际做大，及万隆年岁已高，万隆与儿子们之间围绕着继承权及家风的事情起了纷争，几年前还曾闹得沸沸扬扬。

2021年，万隆万洪建父子反目，万洪建一直反对收购Smithfield Foods的交易，认为收购代价过高，还曝出了万隆与女秘书的旧事。虽然最后风波平息，但造成的影响迄今依然存在。

以下是Smithfield Foods路演PPT:

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