1月3日A股策略：社保基金投资A股年化收益率达10%！怎么做到的？

大势研判：周四A股市场继续大幅回调。从技术形态上看，大盘、深成指、创业板指同时向下破位。由于这三大指数都跌破了过去2个月以来的箱体平台，所以这次向下变盘造成的负面影响较大，短期内恐怕很难快速收回失地。由于连续两天急跌，目前大盘已经向下偏离5日线超卖，周四午后有少量资金抄底，就是为了博取超跌反弹。但考虑到市场趋势破坏，所以即便有超跌反弹，空间也比较有限，只能快进快出。微盘股指数方面，周四被拖累回调，有向下偏离60日线的迹象，一旦在目前位置继续下行，上方均线系统就会存在空头排列的风险。

　　盘面跟踪：周四沪深两市个股跌多涨少，上涨900家，下跌4200家，亏钱效应极为明显。从板块涨跌幅上看，大消费主题在周四表现较为强势，领涨分支零售继续逆势大涨，社区团购、食品加工、电商、预制菜、旅游等细分板块周四普遍逆势走强。跌幅榜上，金融股大幅补跌，保险、券商跌幅接近5%，半导体、消费电子等跌幅靠前。很明显，周四的杀跌主力又是市场中军力量，是几个被动基金砸盘的结果。

　　消息面跟踪：1、近日，全国社会保障基金理事会原理事长、中国人民银行原行长戴相龙表示，全国社会保障基金从成立到2023年，基金的整体年化收益率是7.4%，其中境内股票投资年化收益率达到10%。他补充说道：“都说股票不赚钱，社保理事会就是能赚钱，而且赚钱主要靠股市投资，因为这是长期投资。”2、为进一步加大政策支持力度，便利参与主体操作，近期金融管理部门对股票回购增持再贷款落地有关政策进行了调整优化，降低了参与门槛，减轻了借款人资金压力。

　　市场资金面：周四大盘重挫时，机构和游资的抄底意愿开始加强，买盘都较周二明显释放，机构虽然还是净流出状态，但是流出量减少，游资则加大了净流入量。从板块资金流向上看，机构的买盘并不集中，没有一个板块被中幅加仓，不过近期主线热点中的AI算力仍然是被加仓的方向，连续走强的大消费，机构并未追高。游资抄底了机器人和AI眼镜，在AI算力上也有少量加仓，减仓了大消费。不难看出，虽然机构和游资都有抄底动作，但主要还是为了自救，没有开辟其他新热点。其他数据详见明早【A股猛料】。

　　【操作回顾】

　　清仓操作：锐新科技300828，液冷服务器，破10日线止损了结。

　　建仓操作：暂无。

　　调仓结果：周四收益率出现小幅提升，手上只有2个持仓股，但表现大幅分化，其中锐新科技在周二中阳走强后，周四出现补跌，午后止损了结。亿道信息001314多次打开涨停，但始终允许在分时线之上，最终还是涨停收盘，并未抛出。减仓之后，仓位降至1成，覆盖AI眼镜一个板块。

　　【核心热点与股池调整】

　　调入热点：暂无。

　　调出热点：暂无。

　　调入个股：暂无。（切记！调入个股的消息面和资金面已达到跟踪条件，但技术面还需要进一步寻找机会。）

　　调出个股：浪潮信息000977，液冷服务器。长飞光纤601869、华脉科技603042，铜缆高速连接。

　　【核心热点与个股跟踪】

　　近期主线热点（大量机构参与）：AI电源、液冷服务器、铜缆高速连接，12月16日机构开始向AI算力调仓，三大分支板块短线4连阴回调，目前趋势均已被破坏，但同时向下偏离5日线超卖，短线主力还有自救需求，不排除板块指数踩20日线反抽到10日线附近。AI眼镜，12月13日机构和游资开始合力加仓的短线热点，情况和AI算力差不多，破20日线后趋势松动，虽然还有自救反弹的可能，但自救也是以后续出货为目的，空间不会太大。零售，12月上旬主力机构和游资的主攻方向，近期主力自救推动板块连续反弹，周四出现放量拉升，但流出上影响，说明场内筹码开始动摇，需要引起警惕。

　　近期非主线热点（少量机构参与，或无机构参与）：银行，近期高股息板块的核心力量，但连续走强一段时间后，周四出现明显趋势松动，板块指数放量破位回调，表明权重股行情或暂时告一段落。培育钻石，周二A股领涨方向，周四并未出现补跌，近期表现还算强势，和基本面拐点有较大关系，不过资金面上，并未发现大资金有回流动作，持续性仍然是问题。

　　【策略与计划】

　　仓位管理：周四大盘和创业板指双双向下变盘，微盘股指数也被压制在60日线之下，市场进入弱势区，不过处于超卖状态。在大盘转弱后，仓位上限需要控制在3成以下，目前只有1成仓，那么周五就还有可开仓空间。综合持仓股板块分布，以及近期主线热点和非主线热点的阶段表现来看，加仓方向只考虑AI算力细分。

　　跟踪目标：露笑科技002617，铜缆高速连接，30日线不破布局10%。科华数据002335，液冷服务器+AI服务器电源，30日线不破布局10%。

　　持仓策略：亿道信息001314，AI眼镜，强拉不封止盈，窄幅震荡依托5日线持仓。（持仓股遇大涨且不封板可考虑减仓或止盈。）