大提速！2025年，有望成为量产元年

【导读】智能机器人产业持续火热，大发展序幕开启

中国基金报记者 赵心怡

随着二级市场上机器人行情愈演愈烈，政策利好不断催化，智能机器人产业大发展的序幕开启。

截至12月5日收盘，人形机器人板块涨幅达3.32%。双林股份、伟创电气、埃夫特-U均20CM涨停，万达轴承涨超18%，奋达科技、五洲新春、麦迪科技等多股涨停。

重庆、杭州等多地出台相关政策，为机器人行业发展构建良好环境，助推产业化进程。

海外方面，英伟达12月4日发文，本周将和亚马逊云科技在re:Invent大会上展示全新解决方案，用于加速AI和机器人技术突破，以及简化量子计算开发研究。

有券商研报指出，人形机器人产业趋势已成，行业预计从产业形成期过渡到产业扩张期，产业化发展有望显著提速。

杭州、重庆政策发力

12月4日，重庆市经济和信息化委员会等七部门联合发布 《重庆市支持具身智能机器人产业创新发展若干政策措施》，提到加大金融支持力度，鼓励重庆市产业投资母基金和产业资本、社会资本、有关区县以市场化方式共同出资组建具身智能机器人产业投资基金。

杭州网12月5日发布消息，杭州已经正式发布 《杭州市人形机器人产业发展规划（2024—2029年）》，从15个方面提出重点任务举措，赋能机器人产业高质量发展。

根据上述规划，杭州将以“最优本体+最强大脑”为重点，加快构建人形机器人整机研发、设计、制造、应用的一体化创新体系和全产业链生态。到2027年，产业创新体系初步建成，支撑人形机器人发展的基础设施基本健全；到2029年，产业规模实现跨越式增长，全产业链生态体系和产业集群基本成型。

英伟达机器人将登陆亚马逊云科技

海外方面，英伟达12月4日发文称，本周将和亚马逊云科技于拉斯维加斯举行的亚马逊云科技re:Invent上展示全新解决方案，用于加速AI和机器人技术突破，以及简化量子计算开发研究。

NVIDIA通过Isaac Sim扩展了NVIDIA Omniverse在亚马逊云科技上的应用范围。NVIDIA Isaac Sim现在运行在由NVIDIA GPU加速的高性能Amazon EC2 G6e实例上。

英伟达表示，这款基于NVIDIA Omniverse构建的参考应用现已上市。借助该应用，开发者可以在基于物理学的虚拟环境中对AI驱动的机器人进行仿真和测试。

11月末，特斯拉机器人官方账号公布了一段视频，其中Optimus机器人成功接住了迎面飞来的网球，其灵巧的手部能够相对灵活地弯曲。

中信建投证券认为，2024年下半年来，AI自主算法突破和运动能力不断进化，后续Optimus还有望迎来新一代机器人硬件完整更新和逐步对外销售，人形机器人距离真正具备应用价值的目标越来越近。

高盛预测，理想情况下，2035年人形机器人市场或将达到1540亿美元。

Markets and Markets预测人形机器人市场规模将从2023年的18亿美元增长到2028年的138亿美元，复合年增长率可达50.2%。

上市公司积极入局

今年以来，A股和港股多家上市公司都在机器人产业积极布局。

据速腾聚创披露，截至三季度末，公司机器人领域合作伙伴数量已突破2600家，且新品开发即将进入量产阶段。2025年机器人领域出货量有望突破10万台。考虑到机器人行业尚在导入阶段，有望拉动整体毛利率向上突破。

优必选在2024年半年报中提到，通过与领先的新能源汽车制造商和汽车及3C领域的公司合作，开始将Walker S系列人形机器人商业化。量产版本预计将在2025年中后期推出，取决于用例的成功开发。

10月份，上海电气公告，全资子公司拟以30.82亿元收购宁笙实业100%股权，宁笙实业的核心资产就是上海发那科机器人。上海电气在公告中透露，公司将积极布局特种机器人和智能机器人产品研制，聚焦特殊应用场景以及柔性制造场景。

浙商证券指出，2025年国际巨头量产机器人、国内龙头入局、AGI技术持续突破，人形机器人产业趋势已成。预计从产业形成期过渡到产业扩张期，商业化落地可期。

国信证券认为，后续在特斯拉等大厂引领、软硬件技术迭代、相关政策支持的三重催化下，人形机器人发展有望提速，2025年有望成为量产元年，带来相关产业链投资机遇。

制作：舰长

编辑：陈思扬

审核：许闻

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