上海
财联社12月3日讯（记者 李迪）即使市场回暖，但部分中小公募依然面临较大的运营压力。在降本增效策略的影响下，近日，又有一家公募管理机构宣布将关闭网上交易平台。这并非孤立现象，今年以来，中科沃土基金、金信基金等机构也宣布关闭部分或全部网上交易功能。
业内人士分析称，考虑到大多数公募机构的网上交易平台的销量和保有量规模均十分有限，关闭网上交易平台可以让中小公募基金缩减成本，是十分经济划算的选择。
然而，这些操作也侧面体现出公募基金在直销渠道建设方面面临的困境。许多投资者都反映直销平台的用户体验并不好，且多数投资者习惯于通过第三方平台或银行等渠道购买产品。在使用便捷性、服务个性化程度等方面公募直销平台都难以与代销渠道竞争。
又有中小公募机构关闭网上交易平台
12月2日，长江证券(上海)资管发布《关于关闭公司网上交易平台的公告》。公告显示，长江证券资产将于2025年1月1日起关闭网上交易平台。
网上交易平台关闭后，投资者如有开户、认购、 申购、赎回、账户查询等业务需求，可通过该公司的直销柜台或者合作的基金销售机构办理。
长江证券资管并非今年唯一一家关闭网上交易平台的公募基金管理机构。
今年5月，中科沃土基金发布《关于关闭网上交易平台、微信交易平台(仅限富友支付渠道)的公告》。公告显示，中科沃土基金将于2024年6月1日起关闭网上交易平台(仅限富友支付渠道)，微信交易平台“中科沃土基金”(仅限富友支付渠道)认购、申购(含定期定额投资)、赎回、基金转换等业务，账户查询等业务仍可正常办理。
今年3月，金信基金发布《关于关闭网上直销交易平台、账户查询平台的公告》。公告显示，金信基金将于2024年3月6日起，关闭公司网上直销交易平台、账户查询平台。
也有公募机构仅关闭网上交易平台的部分功能。
今年7月，弘毅远方基金发布《关于关闭直销电子交易平台认申购等业务的公告》。公告显示，弘毅远方基金将于2024年7月29日起，关闭直销电子交易平台的开户、认购、申购、定期定额投资及转换业务。而该公司直销电子交易平台的赎回、分红方式变更、信息查询业务不受影响。
中小公募践行降本增效策略
多位业内人士对记者表示，中小公募关闭网上交易平台，主要是为了缩减运营成本。
一小型公募内部人士对记者表示，“维护网上交易平台，需要雇佣技术人员，持续优化网站界面，打通支付通路，还要预防黑客攻击、数据泄露等风险，对于小型公募来说是不可忽视的运营成本。尤其是在降费潮的背景下，一些小型公募基金正面临着一定的生存压力，所以关闭网上交易平台成了降本增效策略下的选择。”
此外，大多数公募机构在网上直销平台的销量和保有量规模都有限，因而花较高成本维护网站也并不划算。
有业内人士对记者表示，许多投资者都认为基金公司的直销网站很难用。“许多基金公司的直销网站的购买流程都不够丝滑，与三方平台的UI实力没法比。而且很少有投资者只买一家公司的基金，基民大多数都是买好多家公司的基金，如果都在各家公司的直销平台购买，查询投资情况很不方便，而三方平台或银行等渠道就没有这方面的问题。”
公募机构直销平台发展遇瓶颈
网上交易平台的关闭，侧面体现出公募机构在直销体系打造方面面临的困境。除网上交易平台外，公募机构直销APP等直销平台在近些年来的发展也不太好。
在多位业内人士看来，公募机构搭建直销体系的优势在于，无需为销售渠道支付各类费用，如尾随佣金等。
但目前大多数公司的直销平台都发展得不是特别好。
上述小型公募人士对记者表示，“在直销平台上购买基金，本身就是违背用户使用习惯的事情。三方平台或银行等代销渠道有强大的信息整合能力和便捷的账户管理功能，而基金公司直销平台则没有这方面的优势。市场上只有睿远基金等品牌实力极强的公募机构把自身的直销渠道做得不错。”
此外，三方平台或银行等机构还会根据投资者的资产状况和投资需求，提供人工智能技术驱动的个性化的投资建议，帮助投资者更好地理解自己的投资组合。在这方面，公募直销渠道的网站、APP也存在较大劣势。
对此，有业内人士指出，若想发展好直销平台，公募机构要做好差异化和品牌力，并通过过硬的投资实力来吸引投资者。“比如从产品种类、投资策略、客户服务等多个维度进行创新，打破传统直销平台千篇一律的运营模式。不过最核心的还是要通过过硬的投资实力吸引客户。”
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