上海
近段时间，发生了一件有意思的事情。
朋友小A经常看到网上到处有人问：“有100万元，哪里可以买到年化6%以上的产品？”，或是“我要年化4%保本的产品”，于是，好奇心驱使她打开了自己购买理财产品的页面。这一看，可把她高兴坏了——她在产品持仓页面看到了，其买了3年多的产品，持仓收益率超过了8%！她觉得自己的运气可真是太好了，自己随便一买，就买到了年化超过8%的产品。
有懂的小伙伴一定发现了，持仓收益率8%，并不代表年化收益率就是8%。理财产品的持仓收益率和年化收益率是两个不同的概念。那么，小A这款产品的年化收益率是多少呢？
持仓收益率和年化收益率
持仓收益率是指投资者在某一时刻买入基金、股票或其他理财产品后，持有一段时间内所获得的收益率。持仓收益率也被称为累计收益率，会随着市场价格的涨跌和持股数量的增减而变化。
年化收益率则是将基金、股票或其他理财产品的收益率按年计算的标准化指标，用于描述每年平均可以获得的收益率，可以通过将某段时间内的实际收益率转换为相当于一年的收益率来得出。
以上两段话，简单版本的理解是，持仓收益率是持有某个理财产品一段时间后的总收益率。年化收益率，则是把这个总收益率按照一年的时间来平均计算，更能反映出产品在一个较长时间段内的平均收益水平。
持有收益率算的不一定是一年的，而年化收益率算的是一年的时间，可以将产品某一个时间段，比如通过日、月、年的收益率，来换算成年化收益率。如果是用近7日的收益率估算，就是7日年化收益率；用过去1年的收益率估算，则是近一年年化收益率。
插播一个知识点。一款产品，如果过去一年的表现平平，但近一个月收益不错，如果用近一个月的收益水平估算年化收益率，那么这个产品肯定让人觉得不错，但用近一年的收益去估算的话，收益率可就差强人意了。所以，很多渠道会把数据好看的年化收益数据放在显眼的位置，比如我们经常会买入近一个月年化收益率很高的产品，但买入后却发现收益却不及预期。
年化收益率怎么计算？
那么，像小A这种情况，在只知道自己收益情况的时候，该如何计算年化收益率呢？
网上流传着一个广泛使用的公式来计算年化收益率，即：年化收益率 =（投资期间收益÷本金÷投资天数）×365×100%。需要注意的是，这个公式计算的是单利年化收益率。
单利，意味着在投资期间，本金产生的利息不会再次产生利息，即利息不会“滚雪球”。因此，对于短期投资来说，使用该公式计算出的年化收益率与实际情况的差异可能不大。但是，对于长期投资而言，由于利息的累积效应，单利和复利之间的差异会变得越来越明显。
小A如果想得到一个投资产品更真实的年化收益率时，可以使用这个复利年化收益率的公式：（1+收益率）^（1/持有年数）-1，这个符号“^”表示开方。
通过小A，得知其购买该理财产品用了10万元，投资天数为1122天，目前共收益8862.73元.
第一步，计算收益率，即收益/本金，结果为8.86%。第二步，计算持有年数，投资天数/365，共计3.07年。
第三步，带入公式计算年化收益率，即（1+8.86%）^（1/3.07）-1。
这个算式看着很复杂，但只要将其放入到Excel表格中，1秒就能得到结果。具体方法为，在Excel单元格内输入“=”后，在输入以上算式，按“回车”可得出结果。
将结果转换为百分数形式后为2.80%，这就是小A这款产品持有至今的实际年化收益率。
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