从Siri上赚大钱！AI对于苹果意义重大

今年秋季iPhone 16发布会上，苹果AI（Apple Intelligence）成为全场焦点。

苹果AI功能即将于10月开始陆续上线，这也标志着苹果的语音助手Siri开始进入一个新时代。而未来如何运用AI挣钱，对于苹果来说至关重要。

9月27日，美银美林发表研报称，苹果AI有多种实现盈利的方式：

1）通过苹果应用商店下载AI应用（苹果将从下载收入中获得常规的30%分成）；
2）Apple Intelligence本身的订阅制平台；
3）Siri整合。

美银美林指出，前两种方式已被广泛分析且无疑将为苹果带来大规模的收入机会，往往容易被忽视的是：Siri整合的变现能力，这种能力随着时间推移变现潜力将愈发显著。

该行表示，苹果AI将赋予Siri与应用程序更深度的整合能力，这种能力将从2026年开始为苹果公司带来约30亿美元的潜在收入，并且这一收入可能在未来十年接近500亿美元。

具体来说，苹果将利用Siri作为虚拟助手，为用户执行任务，如预约打车、点餐或安排会议。虽然Siri目前已经可以执行这些相对基础的任务，但通过AI，Siri将能够完成复杂的多步骤任务（如预订Uber或点餐）。

而这引发了一个问题：Siri会推荐哪个APP或平台给用户？美银的答案是，谁给苹果的钱更多，谁就会被首先推荐给Siri或用户。

这种基于竞拍的平台概念与Google的广告策略类似，企业可以付费让其业务在搜索结果中排在前列。这也将给苹果带来基于广告的新变现方式，比如苹果以往并未从像Uber这样的物理服务获取过App Store收入。

新变现方式：Siri整合，谁出钱多就推荐谁

基于现有的庞大用户规模，苹果AI将为公司开辟新的盈利方式。

美银美林认为，Siri深度整合将赋予苹果更多控制力。用户与智能手机的互动方式将从选择应用程序转变为——让Siri决定哪个应用程序是“最佳选择”。而这将为应用程序争夺用户的业务打开一个机会。

例如，用户可能会说“Siri，帮我找个回家的车”，多个打车服务公司可能会为争夺这个订单而竞标。这种基于竞拍的平台概念与Google的广告策略类似，企业可以付费让其业务在搜索结果中排在前列。

此时，苹果可以创建一个“竞拍”机制，打车平台竞相争夺用户的优先推荐。苹果可以向例如Uber收取一定比例的订单金额，作为其被优先展示的费用。这种竞拍过程是苹果AI盈利策略的支柱之一。

盈利潜力有多大？

美银美林预计，Siri将首先整合的“任务”包括食品、旅游行业以及商业。比如，通过Siri下单点餐，通过Siri预约打车、航班或酒店住宿服务等。苹果AI将在2026年具备这些能力并开始应用，届时Siri将足够成熟，能够处理用户提出的任务。

而苹果在这些行业中的TAM（总可寻址市场，产品或服务的总目标市场）将取决于两大因素：1）通过移动设备完成的收入百分比；2）使用iOS设备的用户比例。据IDC数据，2023年苹果/iOS智能手机在全球的市场份额约为20.1%，在美国则为42.6%。Uber、Lyft（来福车）和外卖平台DoorDash等公司的收入几乎全部通过移动设备。

美银预计，Siri整合将从2026年开始为苹果公司带来约30亿美元的潜在收入，并且这一收入可能在未来十年接近500亿美元。

到2036年，苹果将从Uber、Lyft、DoorDash及酒店航空业中，获取约9%的行业营收收入。

比如该行预计，通过提供整合服务，到2036年，苹果可以从Uber的总订单价值中获得约150亿美元。

美银美林继续看好苹果基于长期的硬件、服务和利润率增长趋势，维持苹果“买入”评级。