2024年金融圈最大的雷，炸了！700亿资金去向不明，5万人血本无归

又一家金融公司暴雷！涉嫌资金高达700亿元！

9月11日，海银财富创始人韩宏伟及其子韩啸被相关部门带走。

随着韩氏父子被抓，曾经轰动金融界的“海银系”商业帝国大厦也彻底倾倒。

对于这个结局，其实并不意外，甚至有不少人还觉得有些迟。事实上，早在多年前，海银财富的败局早就有预兆。

公开资料显示，成立于2006年的海银财富，曾经是上海陆家嘴区域重要的金融机构之一。

创始人韩宏伟靠着敏锐的商业嗅觉和不懈努力，在短短几年时间里，就让海银财富迅速崛起，并成为国内颇具影响力的财富管理机构。

靠着出色的投资业绩，海银财富受到了资本的青睐，2021年，韩宏伟在纳斯达克敲钟，成为内地第二家赴美上市的第三方财富管理公司。

鲜为人知的是，海银财富的创始人韩宏伟其实和恒大创始人许家印关系匪浅。两人同为河南老乡，私交甚好，在商业往来上也非常密切。

此前，海银财富的大多数产品都是地产项目。而在海银控股赴美上市的招股说明书中，海银财富也被称为是“国内最大的房地产固定收益产品提供商”。

背靠着恒大和融创两个房地产行业巨头，海银财富过了几年顺风顺水的好日子。但随着恒大暴雷，海银财富曾经埋下的隐患也日渐浮出水面。

凤凰网《风暴眼》栏目深度披露，海银财富在为恒大集团公开筹集资金的过程中，名义上通过产品发行募集了28亿元人民币。

然而，实际操作层面，海银财富以恒大多个关联项目的名头，总计筹集资金高达130亿元人民币。

截至2020年6月，海银财富私募产品交易额为527.74亿，其中房地产产品交易额392.03亿，占比约74%；产品数量共456个，其中房地产项目316个，占比69%。

然而，随着恒大和融创两家公司先后暴雷，与房地产这台战车死死捆绑的海银财富，也难以幸免于难。

海银财富的房地产项目产品周期一般为6到36个月。正常来讲，在恒大和融创出事后，海银财富其实也肯定受到重创，相关产品会出现兑付危机。

但让人意外的是，海银财富当时不仅顺利完成了所有涉及地产项目产品的兑付承诺，甚至还提前完成。

海银财富还敏锐地捕捉到了市场风向的变化，成功实现了业务结构的转型，显著降低了对房地产项目的依赖。

财报数据显示，从2020年到2022年，海银控股将房地产项目产品规模占比从58%降低到37.9%，除了房地产产品外，公司还有其他产品的底层资产。

据投资者提供的资料显示，自2023年以来，海银财富新发行产品的类型从房地产产品转向供应链金融产品。

“供应链金融产品”的底层资产，通常是基于基础贸易项下的“应收账款”。

不过这个所谓的“供应链金融产品”的底层资产，其实属于庞氏骗局。

今年5月份，证券时报一篇题为《海银财富700亿"资金池调查：傀儡空壳、交叉嵌套、底层空虚》的报道，将海银财富所谓的底层资产真面目也彻底揭露。

该报道显示，海银财富所销售的理财产品全数违规，并通过数十家空壳公司构筑了规模超过700亿元的“嵌套资金池”。

这些资金池背后涉及的底层资产，其实际价值与最初募集的资金总额相比，普遍都存在着巨大的缩水现象。

更可恶的是，有相当一部分所谓的底层资产其实压根不存在，等于变相欺诈。

明明销售的理财产品全部违规，都被监管部门定性为非法金融的“伪金交所”进行登记备案，但海银财富的理财师却将所有销售产品说成是都有合法登记备案的金交所产品，刻意误导投资人往里面扔钱。

从来没有不被戳穿的谎言，海银财富的资金池也有一天无法滚动。

2023年12月，海银财富深陷兑付危机，其长期构建的庞大资金体系终显疲态，停止兑付的消息接踵而至。

面对这一爆雷事件，海银财富的创始人韩宏伟表面上宣称要为受损投资人承担责任，实则被指暗中策划新一轮的欺诈行为，意图对投资人实施“二次剥削”。

据《国际金融报》报道，在危机爆发后的三个月里，海银财富推出了以自身资产如写字楼、住宅、物流园区、大健康产业资产及上海贵酒酒水资产作为债务清偿方案的举措，然而，这些方案背后却隐藏着要求投资人额外支付高达30%现金的苛刻条件。

投资人们纷纷反映，在资产处置过程中，海银财富涉嫌严重虚高资产定价，标价普遍超出市场实际价值一倍之多。

例如，投资者原本持有价值700万的理财产品，面临无法兑付困境时，海银财富会提供一套市场估值500万，标价却高达1000万的房产，给投资者抵债。

若投资者接受此方案，还需要额外支付300万现金。

这一系列操作被外界广泛谴责为“杀猪盘”式的债务化解策略。

实质上是海银财富为拖延时间、转移风险而采取的缓兵之计，进一步加剧了投资人的不满与担忧。

而韩氏父子在暴雷后，还曾试图想要给自己留后路，采取了不少动作，譬如让旗下的一些重要公司改名，与海银彻底划清界限。

可笑的是，2023年，韩氏父子还以60亿身家上榜胡润富豪榜，这里面有多少钱，是来自投资者的血汗钱？

随着韩氏父子被抓，这场大骗局也终于算告一段落。

但对于受骗群众而言，是否能拿回被骗资金其实仍属于未知数。

毕竟，中植系还有资产可以清算，但是海银财富从投资者手中骗到的钱，大部分已经不知所踪。

参考资料：

1. 《海银财富被立案调查》 中国基金报

2.《潜望｜海银财富700亿“资金池”调查：傀儡空壳、交叉嵌套、底层空虚》，证券时报

3.《海银财富延兑内幕曝光：存量600亿，或假借恒大等多家地产公司之名虚假募资》，凤凰网风暴眼

4、《海银财富涉嫌非法集资犯罪被立案侦查，实控人被采取刑事强制措施》，国际金融报

作者：歌

编辑：柳叶叨叨