万能险最高结算利率仅3.5% 保底利率下调预期升温

新快报讯 近日，LPR“双降”，新一轮存款利率下调预期升温，收益“保证+浮动”的万能险可能也无法“独善其身”。从6月的结算利率（年化，下同）来看，585款万能险产品最高为3.5%，明显低于去年同期的最高值4.95%。与此同时，多款万能险的结算利率已触及底线。分析预计，万能险可能调降保底利率至1.75%。

多款产品的结算利率跌至底线

据了解，万能险是兼具保障和投资功能的人身险产品，通常设有保底利率（保证利率），此水平之上的收益是不保证的。该产品投资回报与保险公司的万能账户投资业绩挂钩，最终通过结算利率体现出来。

WIND数据显示，截至7月24日，已有585款万能险产品发布2024年6月的结算利率，具体在0.36%-3.50%之间。其中，12款产品的结算利率达3.50%；375款产品的利率在3.00%（含）-3.50%（不含）之间；188款产品的利率在2.50%（含）-3.00%（不含）之间。与之形成对比的是，2023年12月，纳入统计的万能险结算利率最高达4.80%，3.50%为数据分布的中位数。

记者梳理发现，去年12月以来，多款万能险的结算利率下降超过100个基点。例如，太平洋人寿的“金丰利两全保险（万能型）”去年12月结算利率为4.3%，今年1月降至3.95%，4月至今均为3.1%。百年人寿的“百年鑫账户年金保险（万能型）”去年12月结算利率为4.2%，今年1月降至3.5%，5月和6月均为2.5%。

记者注意到，多款万能险的结算利率已连续数月维持保底利率2.5%，包括人保寿险的“人保寿险鑫旺两全保险(万能型)”、长城人寿的“长城金元宝2号终身寿险(万能型)”等。

业内人士认为，近年险企投资端表现不佳，因此万能险的结算利率整体走低。此外，据有关媒体报道，监管部门通过窗口指导，要求万能险结算利率自2024年1月起不得超过4%。6月或降至3.8%，部分规模较大及风险处置机构需降至不超过3.5%。

预定利率下调或仍有空间

作为投保万能险重要的考量因素，保底利率存在调降预期。招商证券近日发布的研报指出，考虑到银行存款利率的持续下行趋势，寿险产品预定利率下调或仍有空间，预计分红险和万能险可能调降保底利率至2.0%和1.75%。

新快报记者查询中国保险行业协会网站了解到，今年6月以来上线的多款万能险保底利率均为2%。

一位保险经纪人告诉记者，万能险缴费方式较灵活，当前的产品仍具一定吸引力。但需要注意的是，一般产品追加保费需要缴纳手续费，部分产品追加规则的不稳定也是变数。

据《新快报》此前报道，长城人寿3月计划大幅调高一款万能险追加保费的门槛，相关通知下发后又被火速“撤回”。在业内人士看来，长城人寿的原计划为“无限追加保费”的产品添加限制，对消费者来说，产品的“追加价值”将直接下降。

采写：新快报记者 林广豪