上海
【导语】2023年开始国内上游产能持续去化，但养殖端产能逆势调整，市场占有率不断提升，随养殖生产效能跟进回升，上游能繁母猪正常保有量进一步修正调控，由4100万调整至3900万头。
1.近年来行业规模化快速扩张
2018-2019年随国内猪瘟疫情不断发酵，生猪养殖产业规模化增速加快，受资金，成本及疫病等不确定因素影响，行业准入门槛不断提高，散养户为规避风险逐渐退出或规模化转型升级，部分养殖户进入公司+农户代养模式或二次育肥行列。2022年国内500头以下养猪户1992.23万户，较2012年减少65.43%；其中年出栏3000头以上养猪户数处于增长状态，2022年户数为2.83万户，较2012年增长25.22%，年出栏3000-9999头的养猪户尤其数量明显增长。2022年国内规模化增至65%，2024年预计国内生猪养殖规模化率将达70%左右。
2.头部企业市场占有率提升
从国内生猪供应量来看，2018-2023年随产能跌后回升，生猪年出栏量有2018年的6.9亿头将至2020年的5.2亿头，后随行业红利及政策性利好带动再次回升，2023年国内生猪总供应量创近6年新高至7.26亿头。但从TOP20养殖场的出栏量及出栏占比呈现持续回升态势，2021年出栏占比提速加快，同比上调5.5个百分点。进入2023年，TOP20市场占有率上涨至27.7%，部分头部企业生猪出栏量较2020年区间增量达2-5倍不等。随年内规模化程度加快，预计2024年Top20占有率或超30%。
从能繁母猪存栏万头以上猪企数据分析， 2023年处上游产能不断下滑阶段，万头母猪企业上游产能收缩微小，环比降幅仅为1.5%，综合影响损失占比仅为0.4个百分点。百万以上猪企产能2023年同比增幅11.5%，5-10万猪企同比增42%；2-3万猪企业同比涨28%。据农业部官方数据显示2023年末能繁母猪产能同比回落5.6个百分点，但万头猪企上游产能较全国能繁总存栏占有率仍提高1.5%。头部企业产能聚拢现象不断加速。
3.规模化扩张下种猪生产效能同步跟进走高
市场规模化提升，同步带动国内种猪性能及生产指标不断走强。据畜牧局跟踪数据显示，大白、长白种猪总产子数上涨明显，2021年短暂回调后，2022继续提升。长白，大白的产仔能力较2018年分别回升0.97头、0.78头。杜洛克总产子数变化有限，多作为杂交父本出现。
再次从近6年国内二元能繁母猪生产性能指标Psy、Msy降后回升，2018年中国PSY、MSY分别是21.2、20.5,2023年中国PSY、MSY分别是20.1、18.1，综合性能仍未及非瘟前水平，但环比增速上升明显。近年来猪企推进降本增效，种猪效能提升，生物防控提升，养殖行业在规模化程度加快的背景下，种猪性能不断提升修复，或一定程度缓和2023年上游产能去化所带来的供应收紧，但仍以难覆盖能繁母猪去化所带来的产能影响。
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