Mysteel半年报：2024上半年国内大蒜总结及未来展望

【导语】2024年上半年大蒜价格创历史新高，雨雪天气令大蒜叶片普遍受损，减产预期推升下大蒜价格再创新高。河南早熟苗情堪忧、金乡苗情早衰情况凸显等情况层出不穷。大蒜上半年出口情况具体如何？我们一起来解读。

大蒜收购期价格走势相对平缓

数据来源：钢联数据

2024年上半年Mysteel大蒜收购价格指数在2.80-3.15元/斤震荡运行，整体均价在2.94元/斤，同比去年下跌0.84元/斤，跌幅为22.22%，同比2022年上涨1.36元/斤，涨幅为86%。价格波动维持震荡走势运行。

相比往年，今年收购季节大蒜表现出：晒蒜期间表现出体量创新高，天气晴朗气温适宜，晒蒜质量好，蒜米料较去年同期有所减少的特点。

从收购结构上表现出：大户占比较大，套保商家拿货积极性较高，中小散户投资谨慎，观望市场，等待合理点位入场的特点。

从大蒜规格上表现出：大规格占比较小，大蒜2月份冬眠期多数产区遭遇雨雪及下霰等恶劣天气，造成部分叶片冻伤，大蒜亩产减少，大个头占比下降。特别是江苏邳州产区，正常年份6.5cm规格以上占比在40%左右，今年占比进一步下降至10%。

从库费上表现出：今年金乡提前定库情况普遍，收购价格较去年低的情况下，定库热度有所提高。

从价格上表现出：今年收购开秤价格金乡一般混级维持在3.00元/斤左右，较去年的4.00元/斤下降了1.0元/斤，属于平开，整体六月换手率较低，价格无明显上涨迹象，整体价格泡沫较少，价格回归商品价值本身。

从收购时间及进度上表现出：今年部分产区大蒜出现早衰，采挖时间提前一周左右，上市时间较早，加之晾晒体量大，就地入库的商家占比多，整体大户收购速度快，老百姓整体认卖，下货速度较去年同期快。外围蒜基本消化一半以上。

数据来源：钢联数据

2024年上半年Mysteel大蒜价格指数主要体现在1-5月份。走势自六年内相对低位水平一路狂飙至六年内新高。价格高点维持在三月13日，价格为4.70元/斤，去年同期价格为1.87元/斤，同比涨幅为152%。主要受2月份产区大面积雨雪天气及下霰影响下，大蒜返青情况不佳，市场对于后期减产预期增加后推升价格上涨。价格低点出现在5月21日左右，价格为3.00元/斤，去年同期价格为3.59元/斤，跌幅为17%。主要原因为鲜蒜大量上市令市场供应量充足。储存商出货意愿较强，市场卖压较大。另外近几年大蒜价格波动剧烈，吸引了更多资金介入大蒜行业，资金博弈加剧了大蒜价格波幅变化。

大蒜五一结转剩余库存少于同期

数据来源：钢联数据

根据Mysteel农产品调研得出，上半年全国大蒜主产区五一结转库存在100.89万吨，同比降幅为25.10%。月度走货维持在30-60万吨之间。整体来说本季结转库存好于去年同期。

兰陵产区储存商盈利空间好

数据来源：钢联数据

从2024年1-6月库内蒜六大主产区盈利情况来看，3月份整体价格处于上升期，六大产区平均利润均在成本线以上，随着后期价格下滑，邳州、杞县、中牟及莱芜等产区利润逐步下降到成本线以下。从产区来看，上半年亏损最严重的产区为邳州，盈利最好的产区为兰陵产区。

（备注：Mysteel农产品团队对于全国大蒜六大主产区储存商利润进行长期监测，主要追踪规格为：山东金乡杂交红蒜一般混级、河南杞县杂交红蒜普标印尼货、河南中牟县县杂交红蒜普标印尼货、江苏邳州杂交红蒜6.5cm净蒜、山东兰陵四六瓣白蒜印尼货以及山东莱芜杂交红蒜统货。）

上半年出口同比小幅增加，高价走货抑制出现在二季度

数据来源：海关数据

中国大蒜出口居全球首位，在进口国家中，中国是唯一的进口来源国，进口地位难以撼动。具体来看，蒜片平均每年走20万吨左右，一年消耗70万吨蒜头。其他大蒜约消耗200万吨蒜头，大蒜出口总计蒜头消耗量在270万吨。

2024年1-5月较去年同期出口量呈现上涨趋势，增幅为7.00%；出口均价1591.16美元/吨，涨幅为3%。2024年1-5月累计出口金额为142371.42万美元，增幅为60%。主要基于今年1-5月大蒜出口量增加。综合来看，1-5月份大蒜出口情况尚可，整体出口国家较去年同期有所增加。

大蒜收购后期主要看市场人气及资金参与热度

数据来源：钢联数据

2023年下半年价格仍有诸多因素影响，具体走势具体分析。收购期大蒜价格预计在3.60-5.50元/斤区间震荡运行。后期主要关注市场进场人气及百姓下货情况。另外需关注今年游资参与情况及线上公共交易平台行情运行情况。

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