江南农商行的新开局

作者 | 深水财经社 何离

今年以来，国内银行业经营景气度继续承压，资产质量相对保持稳健，不同区域和类型的银行呈现较大分化。以经济发达的江苏省为例，中小银行发展整体较好。

近日，江苏最大的农商行江南农商行披露了2024年一季报，业绩增长要显著好于去年，资产质量保持稳中向好。

同时，该行继续聚焦主责主业，加大实体经济支持力度，加强对重大战略、重点领域和薄弱环节的优质金融服务，全面融入新常州建设，支持对方经济建设。

盈利成长能力位居同业前列

经济增长放缓导致信贷需求减弱，同时增加了资产质量的不稳定性。另外，随着利率市场化的深入，银行传统盈利模式受到冲击，净利差和净利息收入面临压缩，这对银行的盈利能力构成了考验。

以42家上市银行为例，今年一季度营收增速达到两位数的只有7家，有15家同比下滑。净利润增速达到两位数的有12家，有11家同比下滑。

江南农商行去年的业绩表现在国内银行业比较抢眼，今年一季度顺利完成了“开门红”，当期实现营业收入39.66亿元，同比增长约14.26%；净利润17.18亿元，同比增长约16.79%，两项增速均比2023年同期还要有所提升。

作为江苏规模最大的农商行，江南农商行虽然没有上市，但是业绩和成长能力与A股上市农商行相比也不落下风。其中一季度营收和净利润规模均仅次于渝农商行（601077）和沪农商行（601825），位居10家上市农商行第三位，营收和净利润增速位居第二位。

一季度银行业利息收入继续受到息差下滑的影响，深水财经社统计，10家上市农商行一季度利息净收入合计为195.41亿，同比下滑4.4%。其中只有常熟银行和瑞丰银行有所增长，其余各家均出现明显下滑。

江南农商行去年利息净收入为24.54亿元，同比增长约0.82%，明显高于上市农商行。虽然该行没有披露一季度净息差数据，但是从利息净收入情况看，该行净息差与去年相比较为稳定，因此利息净收入仍然保持增长。

江南农商行近年持续打造优质投行业务，扩大收入来源。在2023年度第五届“最佳投行”评选中，江南农村商业银行荣获“2023年度最佳银行间债务融资工具承销商——卓越农商行”称号。这是江南农商银行自2021年以来第三次获得此类奖项，也是目前江苏省内唯一一家可以独立为客户提供主承销服务的农商行。

信贷投放紧抓地方产业发展机遇

中央金融工作会议指出，要做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融“五篇大文章”。今年5月9日，金融监管总局发布《关于银行业保险业做好金融“五篇大文章”的指导意见》。

今年一季度，江南农商行紧紧围绕“稳增长、扩内需”战略，加大信贷投放力度，信贷投放总量呈现合理、稳定增长。

截至一季度末，江南农商行总资产规模为5773.33亿元，继续保持江苏第一大农商行地位，资产总额、村贷款总额均位居10家上市农商行中第三位。

其中一季度末吸收存款余额为4402.82亿元，同比增长率约7.48%。贷款余额为3547.99亿元，同比增长约5.66%。江南农商行2024年一季度的存款和贷款规模均实现了稳定增长。

作为农商行，普惠金融和小微农户是其主要市场。江南农商行持续创新授信模式，提高消费贷款可获得性、便利性。该行运用“整村授信”模式，以行政村为单位，对村民集中授信，从“抵押担保才能贷”向“诚实守信就能贷”转变，一次建档、自助办理、自动审批、随借随还。至3月末，涉农贷款余额766.7亿元，较年初增加77.5亿元，增幅11.3%。

截至2024年3月末，江南农商行累计与217家科技型企业签订选择权协议，累计发放选择权贷款近20亿元，创新贷协议项下已累计支持科创类企业661家，发放贷款1024笔，放款金额近51.44亿元。

在零售业务转型方面，江南农商银行以“阳光贷”为拳头产品，年均迭代升级100余项产品流程，将“金融水龙头”接入千家万户，于2023年末实现体验户破百万户、贷款余额破百亿元。2024年以来，综合运用“整村授信”“整场授信”“整圈授信”模式，有效满足“小、散、快”客群消费融资需求。

在科技金融方面，江南农商行紧紧抓住常州市新能源、先进制造等新兴产业发展机遇，建立批量营销模式，依托供应链、产业链、生意链、资金链等，给予链上科技型中小企业主动授信额度，在企业不同发展阶段配置相应的科技金融产品。

截至一季度末，江南农商行评议科创类核心企业275户，衍生链属企业1.03万户，给予主动授信131亿元，新增客户163户。

该行打造“融E链”品牌，做强供应链金融服务，从行业地位、关键技术以及对物流、商流、资金流、信息流的控制力等方面拓展核心企业，给予上下游企业信用贷款主动授信额度，开创小微企业批量授用信新模式。截至2024年3月末，该行通过融E链营销科创类企业1741户，用信余额84.45亿元。

风控得力，资产质量保持稳健

金融监管的持续加强也给银行带来了额外的合规成本和资本要求，作为国内头部农商行之一，合规是经营管理活动的基本底线，风险意识是经营业务的核心。

据了解，自2009年成立以来，江南农商行已经多次对核心系统及其周边系统进行全面升级改造，期间还历经成百上千次的系统微迭代，深化推进从“科技支撑”向“科技引领”的转变。

经过持续加大投入，江南农商行已经打造出一套风险可视化平台，建立全行风险数据集市，多维度挖掘大数据风险管理应用场景，提升风险管理智能化水平。

江南农商行一直树立“不把鸡蛋放在同一个篮子里”的理念，摒弃速度情结和牌照信仰，加快由“重规模”向“提质量”转型、由“被动风险防控”向“主动风险管理”转变。

以该行“云信贷”数字化信贷管理体系为例，已实现从客户准入到贷后管理的全面线上化、自动化、无纸化，成功将信贷条线各岗位职工从繁重的案头工作中解放出来。

2023年以来，已新增贷后风险模型投产15个，风险模型准确度达到40%，信贷风险预测命中率达到30%，信贷风险预测覆盖度达到35%，持续提升数字化信贷风险防控能力。

经过这些年不断努力，江南农商行近年一季度末不良贷款率已经降至1.02%，与2023年末持平，不良贷款拨备覆盖率为300.58%，仍然处于较高水平，显示该行在风险预防方面做了充足准备。

资本充足率方面，核心一级资本充足率为9.47%，一级资本充足率为11.07%，资本充足率为12.21%，均高于监管要求，表明资本结构稳健。

此外，截至一季度末，江南农商行已发行无固定期限资本债券余额为60亿元，进一步增强了资本实力和风险抵御能力。

江南农商行2024年一季度的业绩增长和资产质量表现，反映了其在金融服务领域的竞争力和风险管理能力。

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