一家新型寿险组织的持续观察：七年里程碑下解读“信美效率”

5月26日，信美相互人寿上海分社举行开业仪式。这一天也是信美成立七周年的日子。

据了解，这是近5年来上海地区首次有寿险企业分支机构获批开业。省级分支机构的开设对企业资质、业绩、财务等方面有着严格的要求，象征着企业具备持续发展的能力与战略意愿。

谈及原因，信美相互人寿副董事长、总裁胡晗表示，上海监管部门鼓励保险机构的高效稳健经营，尤其是产品和服务的打磨，深度倾听并满足消费者多样化的需求。信美的数字化基因和“相互制”特色可以与股份制保险公司优势互补，满足消费者的差异化保险保障和服务需求，共同推动上海保险市场的发展。

2023年，信美保费收入达到90.84亿元，增速保持在35.37%，连续四年盈利并实现了累计盈利。在2023年70家寿险公司年报统计来看，信美在中小险企梯队保持了良好的成绩。

无论是经营成绩还是此次信美经营扩展，人们也都感受到了信美在相对低迷市场环境下的韧劲势头。这家2017年才成立的相互制寿险组织一直以来的快速成长与健康经营，支撑着其一步一个脚印地朝着自身长远发展的愿景稳步前行。

这在当前环境的中小险企中，是较为难得的表现。

值得一提的是，前太保寿险董事长徐敬惠作为信美上海分社的首单会员亲临现场，参加了上分首张保单签发仪式，并带来了沪上众多寿险大咖的期许与祝福，希望彼此携手奋进，为中国寿险业高质量发展共同努力。

徐敬惠表示，作为中国唯一的相互制寿险组织，超越了传统寿险公司基本盈利周期。信美上海分社的成立，给上海市场注入了新活力，信美相互数智化、差异化、低成本经营特色将与股份制寿险公司形成优势互补，也将丰富和完善上海保险市场的发展环境。选择成为信美会员，以会员身份参与其中，能够学习和感悟新事物，更加身临其境的感受相互制的业务特点与生态化服务。非常期待相互制落“沪”之后，信美给客户带来更多特色服务，为行业添砖加瓦。

而业绩的背后，我们更为关注的是：

这家险企长期以来围绕“数字化+相互制”如何形成低成本、高效率的运营，以相对较小的人力及其他固定成本，推动了业务的增长？同时还能不断丰富服务，提升会员认同，最终实现“降本增效”的稳健发展？

在信美“轻型、敏捷型组织”的目标定位背后，还有哪些更为值得我们关注的地方？

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-Insurance Today-

降低成本、提高效率

产能位居前列，实现进阶式发展

居高不下、水涨船高的业务成本，是行业经过前一阶段跑马圈地般发展后面临的普遍状况，也让效率成为此次行业高质量转型的一个底层枢纽。可以看到，很多战略、举措乃至改革，无一不是围绕着效率二字来展开。尤其是对于大量的中小险企来说，效率的提升几乎决定着自身的成败与生存。

对于中小险企而言，企业从体系到战略，再到渠道，不应完全复制大公司发展路径，更应该根据自身资源与优势形成差异化发展路线。行业的专业化进程与各个细分领域日益明显，意味着传统模式的边际收益在加速递减，但也为新模式的探索与尝试，提供了更多的可能性。

为此，信美从诞生之日起，就确立了“数字化+相互制”的定位。相互制意味着将“会员利益为中心”进行了制度化的确立，而在对会员利益最大化的过程中，效率本身也是最根本的要求。对于一个新兴险企来说，全面拥抱科技技术，并以技术持续专注于自身的专业化定位方向，也就变得顺理成章。

信美相互人寿董事长杨帆就曾表示，“专业化分工是社会进步的表现”。

将资源与优势高度专注于产品、投资等寿险的核心板块，通过广泛的外部合作形成高效专业分工，让信美迅速积累起自身的市场竞争力。同时，以全面的互联网信息及数字化建设几乎覆盖企业运作中的各个板块，更是大幅节省人力、降低成本，真正实现了产能上的“信美效率”。

截至2023年底，信美一共只有约300名员工，当年的人均保费产能达到约3000万。这种产能效率也支撑起信美连续多年实现费差益，进而保障了财务及利润的稳定表现，让行业看到了中小险企专业化破局的有力一步。

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-Insurance Today-

奠基后的再进阶

“科技+养老”护航信美“三叉戟”战略

必须承认的一个事实是：

在信美成立之时，行业的上一轮扩张期已进入尾声，转型的迹象正逐渐显露，市场演变开始更加明显，寿险业进入到一个新的周期。

这让信美也清楚地认识到，任何特色与优势都需要经历时间与变化的考验，需要在变化中不断迭代与丰富，才能让自身的创新与独特真正成为长期竞争力。

通过长期观察可以发现，信美的战略布局在逐渐系统化，在2023年信美正式提出以寿险主业为中心、投资为基座；数智化为左翼、THH康养模式为右翼的“三叉戟”战略布局。“信美模式”正式进阶。

作为如今行业创新的重要方向与领域，科技数智化是信美成立之初就坚持的战略方向。自起步时，信美就致力于数字化建设，率先运用分布式将核心业务系统上云，实现全在线运营，通过打破传统链条式架构，构建以会员为核心的组织架构、系统架构和服务体系，逐步形成“全面数字化+云架构+系统模块化”的全面数字化战略核心。这成为降本增效以及连续费差益的实力基础。

如今，行业一提及信美，除了相互制还有一个核心标签即其数字化能力：

信美的全面数字化战略实施路径共经历三个阶段：从实现全景在线化1.0阶段，实现业务在线、客户在线、运营在线、管理在线，到完成以“核心内部管理、支持业务发展、会员运营服务”的数字化三角形为基础的实时数据化2.0阶段。当下，信美正通过构建数据模型、智能分析系统、开放式系统架构，稳步迈向数据智能化的3.0阶段。

通过不断开拓探索，信美的数智化潜能持续释放，2023年先后推出再保系统、统一配置平台、数据资产平台、风险管理系统，进一步助力管理提效、夯实风险防线。在数字科技的加持下，投保、保全、理赔、续期等保单服务已实现全线上化，健康服务95%以上会员可实现全线上使用。

基于大语言模型+多模态技术迅猛发展背景下，为加快培育和发展保险业新质生产力，信美于5月22日正式推出大模型保险垂直应用——信美Chat-Trust3.0。相较于高成本、需要大量预训练搭建垂直模型，作为中小险企，信美从低成本、小数据、快速迭代、解决具体问题的角度出发，基于通用基础大模型，通过强化非结构化数据管理及处理能力，深度运用检索增强、模型“微调”技术，配合插件及Agent能力建设，深耕保险垂直应用。信美Chat-Trust经过从0.5到3.0的迭代升级，问答准确率从最初的52.7%提升至81.1%，现在已可以解决复杂计算问题，同时已具备对外应用的能力。

如果说上述特性使信美的数智化标签越发显著，那么面对行业的主流发力赛道“保险+养老服务”，信美亦展现出了其差异化切入点。当然，这离不开信美充分调研后的会员需求痛点。

秉承专业化分工的思路，信美与合作伙伴建立起高效的协同与反应机制，从老龄化趋势与会员需求出发，搭建“信·美好”康养服务体系，实践分龄型“旅居养老+居家养老+住院养老”（THH）轻型跨业合作养老服务模式，充分满足50岁至80岁以上的会员精神、健康双重需求供给。

随着信美康养服务的不断推动、完善与丰富，THH也与会员经营形成了良好的衔接互动，并成为信美会员服务体系的核心，被纳入信美的顶层战略设计之中。

与行业更加聚焦居家/机构养老相比，信美将重心更加投入到旅居养老，这源于信美敏锐洞察到如今“新老人”养老生活方式正在从“被动养老”的传统养老观念向“积极享老”的现代养老观念转变。同时基于目前大多数会员正处于活力阶段。

2023年信美通过招募会员志愿者，与会员共同探讨、共同创造的形式，充分了解会员需求。经过一年旅居养老体验团的探索与实践，信美确立了舒心的居住环境、便利的配套设施、安全的医疗保障等多维度的准入标准，建立了旅居养老SOP服务标准手册，通过“优质旅居基地+贴心旅居管家”的组合，提供具有信美特色的旅居养老服务，为会员提供高品质的服务体验。

信美在七周年之际与黄山旅游发展股份有限公司签署战略合作协议，旅居基地再下一城。此外为满足会员多样的旅居需求，信美此次正式推出旅居自由行产品，一期开放江苏溧阳天目湖集团旅居基地，为会员提供丰富的酒店和行程时长选择，以线上轻管家服务为主，包括信美总社管家和驻地管家/联合管家共同线上服务。

截至目前，信美旅居服务已覆盖江苏、浙江、云南、海南等6个省份，旅居养老体验团开团70余次，签约酒店增至10家，超过3000人体验了具有信美特色的旅居养老服务。

不断升级的“传统”数智化，以及持续释放经营动能的“全新”THH康养模式，无疑也让信美的寿险主业在效率的快车道上，继续稳健前行。

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-Insurance Today-

效率与温度并存

尽显相互制底色

回溯信美历年发布的阶段性成果，无论是架构体系、系统建设、还是业务与服务布局均来自一个共同点——会员视角或会员需求。信美将“以会员为中心”的思维作为战略贯彻到每一个战术中，刻进运营的流程和制度中落实下去，尽显作为一家相互制保险组织的温情底色。

在渠道合作上，信美坚持“产销分离”，为了最终服务好客户，信美与渠道伙伴建立了紧密的链接与相互赋能。

例如信美自研搭建经纪云SaaS平台，助力渠道伙伴提升效率；根据渠道客户特色定制专属产品。此外信美认为，产销融合是产销分离的进一步表现，信美始终在战略、文化、模式、团队等方面与渠道保持互信融合。

更值得一提的是，信美在会员治理与会员生态建设上，更让行业看到了一种不一样的“B”与“C”的两端关系。

如信美APP专为会员搭建的在线意见表达平台“会员顾问团”；每月固定的“会员日”活动；专属的会员商城展示模块；以及搭建面向不同等级会员的线下“风云会”私享论坛。

2023年信美与会员走的愈加深入，不仅有像旅居基地签署江苏溧阳天目湖集团这样的战略合作，尽显会员企业身影；信美更开启走进会员企业专属活动，让会员间的链接也更加紧密。

诚然，信美仍然是行业中较年轻的新生代企业之一，不断深入的行业转型，“报行合一”等推进高质量发展的密集新规，短期内仍会给这家尚处于探索中的组织带来不小的挑战与考验。但这家7岁的险企，似乎也在战略坚持与市场敏锐中，找到了自己的那条路。

当然，无论是对信美、中小险企还是整个行业来说，前路漫长，且充满着不确定性。但能确定的是，要拥有高效率的，有着时代特点和行业温度底色、消费者满意的模式。这一定是与过去不同，也一定会有着自身的特色。无论通向何处，前路永远都在脚下。

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