股份制银行年报比拼，“谁”成为大赢家？

招商银行、兴业银行、中信银行等9家A股股份制银行均已经披露了2023年财报，交出了去年的成绩单，众多股份制银行的总体表现如何呢，谁成为最大赢家呢？短平快解读将从业绩指标、以及银行专项指标等多个核心指标进行解读分析。

总营收1.54万亿元

营收方面，9家股份制银行实现营业总收入约1.54万亿元，营收前三的分别是招商银行、兴业银行、中信银行，分别为3391.23亿元、2108.31亿元、2058.96亿元，华夏银行、浙商银行的营收规模尚未达到千亿元级别。

从营收增速来看，除了浙商银行实现4.29%的同比增长之外，其余股份制银行的营收均出现了不同程度的下滑，降幅前三的分别是平安银行、浦发银行、兴业银行，同比分别下降8.45%、8.05%、5.19%，而股份制银行之王招商银行也出现了1.64%的降幅，总体而言是不容易的。

净利方面，9家股份制银行合计实现归母净利润约4919亿元，其中招商银行以1466.02亿元独占鳌头，也是唯一一家净利在“千亿元”级别的银行，紧随其后的分别是兴业银行、中信银行，分别为771.16亿元、670.16亿元，利润规模远远超过其余同行。

从归母净利润增速来看，浙商银行是唯一一家实现10位数增幅的银行，为10.5%，中信银行、招商银行分别以7.91%、6.22%的增速紧随其后。另外，浦发银行、兴业银行、光大银行是9家股份制银行中唯三出现下跌的银行，且降幅较大，分别为28.28%、15.61%、8.96%，是需要引起重点关注的。

净利率方面，招商银行、兴业银行、中信银行排在前三，分别是43.64%、36.83%、33.06%，其余银行的净利率均在30%以下，其中浦发银行的净利率仅20%出头，为21.58%，是诸多股份制银行中最低的，其盈利能力有待加强。

大部分股份制银行的净利率同比有所增长，增幅较大的分别是平安银行、中信银行、招商银行，分别为11.5%、11.01%、8.02%，而浦发银行、兴业银行、光大银行是唯三出现净利率下滑的银行，降幅分别是21.73%、11.38%、5.05%。

净资产收益率方面，招商银行以16.22%排在前列，紧随其后的是浦发银行，为11.38%，浦发银行、民生银行、光大银行排在倒数前三，分别是5.21%、6.1%、8.38%。

另外，除去浙商银行的净资产收益率同比有所增长之外，其余银行的净资产收益率出现了不同程度的下滑，降幅最大的分别是浦发银行、兴业银行、光大银行、分别下滑34.71%、23.18%、18.4%。

分红方面，9家股份制银行拟分红总额约1424亿元，其中招商银行分红金额为497.34亿元，另外，兴业银行、中信银行、平安银行、光大银行的分红金额均超百亿元，分别为216.05亿元、174.32亿元、139.53亿元，102.22亿元。

从股利支付率来看，招商银行、平安银行、浙商银行位居前三，分别为33.92%、30.04%、29.93%，其余银行的股利支付率普遍在20%以上，其中华夏银行的股利支付率最低，为23.18%。

净息差、净利差承压

净息差方面，9家股份制银行普遍承压，均呈现同比下滑态势，仅仅只有平安银行、招商银行、浙商银行的净息差保持在2%以上，分别为2.38%、2.15%、2.01%，其余银行的净息差均在2%以下，其中民生银行、浦发银行、光大银行的净息差排在倒数，分别为1.46%、1.52%、1.74%。

净利差方面，9家股份制银行同样承压，均全部下滑，仅仅平安银行、招商银行的净利差保持在2%以上，分别为2.31%、2.03%，另外，民生银行、浦发银行、兴业银行的净利差排在倒数，分别为1.37%、1.49%、1.66%。

不良贷款方面，9家股份制银行的不良贷款合计约4708亿元，其中浦发银行的不良贷款最高，达到741.98亿元，而民生银行、中信银行、招商银行的不良贷款均在600亿以上，分别为650.97亿元、648亿元、615.79亿元，浙商银行、平安银行、华夏银行的不良贷款最低，分别为245.96亿元、360.36亿元、385.05亿元。

不良贷款率方面，仅仅只有招商银行的不良贷款率在1%以下，为0.95%，维持在较低水平，另外平安银行、兴业银行的不良贷款率也较低，分别为1.06%、1.07%，而华夏银行、民生银行、浦发银行的不良贷款率排在前三，分别为1.67%、1.48%、1.48%。

拨备覆盖率方面，招商银行以437.7%遥遥领先于同行，紧随其后的平安银行、兴业银行、中信银行分别为277.63%、245.21%、207.21%，倒数前三的是民生银行、华夏银行、浦发银行，分别是149.69%、160.06%、173.51%。

资本充足率方面，招商银行、兴业银行、光大银行排在前列，分别为17.88%、14.13%、13.5%，而浙商银行、华夏银行、浦发银行、中信银行的数据均在13%以下，分别为12.19%、12.23%、12.67%、12.93%。

市值方面，截至5月16日收盘，9家股份制银行的市值总和约2.65万亿元，其中招商银行的总市值高达9142.19亿元，远远甩开其余股份制银行，另外，除去浙商银行之外，其余股份制银行的市值均在千亿元级别。

动态市盈率方面，招商银行也是遥遥领先，高达6倍，而其余银行的动态市盈率则在3~5倍之间，表明市场对其还是持着肯定态度的，民生银行、浦发银行、浙商银行、平安银行、光大银行的市盈率均在4倍以下。

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