微软发布会引爆AIPC板块，笔电会迎来新一波换机潮吗？

5月21日早盘，AI PC概念大幅拉升，截至13点47分，AIPC、MicroLED、MiniLED、AI手机等相关概念涨幅居前。

AI PC概念个股上，英力股份20cm涨停，思泉新材涨超14%，雷神科技、龙旗科技、华勤技术等跟涨。

消息面上，当地时间5月20日，微软发布了 Windows 11 AIPC，据介绍，其搭载可实现每秒超40万亿次运算（40+TOPS）的全新NPU芯片性能，提供长效续航并支持先进的AI模型。微软称OpenAI GPT-4o将“很快”应用于Copilot。

另据高通中国官微消息，在Copilot+发布期间，微软和全球OEM厂商宣布推出搭载骁龙®XElite和骁龙®XPlus的PC。据介绍，具体厂商包括宏碁、华硕、戴尔、惠普、联想、微软和三星。

南财快讯记者以投资者身份致电英力股份，相关人士对记者表示，目前主要是有参与联想的AIPC产品，与微软没有业务往来。对于AIPC业务，上述人士称，“我们可能会参与一些产品前端的设计研发，根据订单情况来布局生产。”

记者同样以投资者的身份致电春秋电子，相关人士表示：“目前，公司与品牌商有AIPC方面的合作，在AIPC（业务上）以结构件为主。AIPC是一个新兴的产物，可能会促进整个行业的一波换机潮，会激发消费者的需求。”

据中金公司介绍，AIPC指的是硬件上集成了混合AI算力单元，能够本地运行“个人大模型”、创建个性化的本地知识库，实现多模态人机交互，展现为为每个人量身定制个人AI助理，能够提升生产效率、简化工作流程的PC终端。AIPC具有可实现终端大模型的“千人千面”个性化体验、可进行自然语言交互、内嵌智能混合算力、构建了开放生态、可确保数据的隐私性和安全性五大特征，可为用户带来全新体验。

东吴证券此前指出，Canalys预测2024年AIPC渗透率约19%，到2027年渗透率超60%。AIPC与传统PC的主要差别在于需要搭载NPU等模块提供AI算力支持。“CPU+GPU+NPU”的异构计算方案已成为业界的主流选择。AIPC算力提升对存储容量及速度均提出升级需求，DDR5内存和OLCNANDSSD是满足AIPC存储需求的关键技术。AIPC推动更轻量、高端的高端结构件、外观件需求提升，拉动镁铝合金、碳纤维等轻量化材料需求增长。