南美航线暴涨130%！还能涨多久？

本轮集运价格的上涨主要受到多方面因素的影响。首先，红海危机的发生导致运力紧张，船公司为应对运力不足而采取停航措施，进一步提升了运价。其次，集装箱短缺的问题也加剧了集运价格的上涨。此外，随着各大洲需求的恢复，货物运输需求增加，也对集运价格产生了积极影响。

然而，在这轮提前到来的集运涨价潮中，中小货代并未获得太多的利好。由于船公司涨价后，客户更加倾向于进行价格比较，货代之间的竞争加剧，导致生意更加困难。一些货代表示，他们现在面临着“一柜难求”、“海运价格全线上涨”以及“甩柜”等市场状况，这些都给经营带来了很大的压力。

全航线上涨，南美抢先出货，运价一涨冲天

根据最新一期上海集装箱运价指数(SCFI)，四大主要航线全线上涨，欧地涨幅略低，美线涨幅则更为显著，涨幅最为凶猛的是南美、南非和西非航线，而南美航线更是连续数周大幅上涨。值得注意的是，上海至南美基本港市场运价已较年初（1月5日）翻倍，涨幅达130.47%。

近期，全球航运市场出现了一系列显著的变化，尤其是在南美航线方面。多家船公司包括达飞、中远海等都在加大对南美市场的运力投入，开通新的南美航线。这一举措主要是响应南美国家如巴西对电动车和太阳能板等商品增加进口税的政策。由于关税的上涨，许多客户都希望能够抢先出货到南美以规避增加的关税成本。

中国商务部网站显示，巴西已决定对光伏组件产品征收10.8%的南共市对外统一关税，但为了使市场适应这一新规，相关机构设定了至2027年逐年递减的免税配额。由于巴西99%的太阳能电池板都来自中国，因此中国光伏公司越早出口到巴西，所面临的关税限制就越少。

在电动汽车方面，巴西也计划通过渐进的方式提高电动汽车的进口关税，到2026年税率将提高至35%，同时零关税进口配额将逐年下降，直到2026年取消。这一政策变化使得中国汽车制造商纷纷加大出口力度，南美成为一个重要市场。

由于滚装船运力紧张，集装箱海运成为了汽车运输的替代方案之一。近期，一些车企如比亚迪的出货量大幅增加，导致部分货代的舱位被这些车企所占用。此外，由于西非的运力被调配到了南美，西非航线的运价也在上涨。

根据上海航运交易所的数据，5月17日中国出口集装箱运价指数中，南美航线、东西非航线、南非航线的涨幅均较高，分别达到15.9%、14.1%、11.7%。特别是在非洲航线，个别点的运费已经涨至1万美元一个集装箱，而在淡季时，这一费用仅为2000-3000美元。南美航线的运费也从平时的2000-3000美元涨至现在的约7000美元。

北美市场难做、面临挑战

针对北美线的集运市场，近期的情况显示了一系列变化和挑战。首先，由于亚马逊Prime会员日定于2024年并设定了6月20日的入仓截止日期，许多商家开始紧急备货。然而，这导致了美西和美中个别仓库出现爆仓的迹象，加剧了货柜的紧张状况。

北美业务的货代指出，在亚马逊会员日期间，大公司为了囤货会直接向船公司预订整柜，这一行为进一步加剧了货柜的紧张局面，并可能导致“甩柜”现象的出现。所谓“甩柜”，通常发生在旺季，船公司为确保满载航行会揽下超过满载量120%的货物。然而，当舱位不足时，船公司会拒绝运载那部分运费较低的额外货物，将它们安排到下一航次。

对于中小货代来说，这轮集运涨价并未带来预期中的利好。由于运费上涨，客户在面临高昂的运输成本时会更加谨慎，往往选择等待更合适的时机再发货。此外，“甩柜”现象也使得货物难以如期运输，进一步加剧了中小货代的经营困境。

另一方面，有稳定客户的货代更容易应对这轮涨价潮。这类货代能够通过与客户的稳定合作关系，更好地安排货物的运输，减少因市场波动带来的风险。相比之下，那些没有稳定客户、主要做铺货的货代则面临更大的挑战。在运价快速上涨的情况下，客户对报价的敏感度增加，使得他们更难以获得订单。

还能涨多久？马士基、达飞预测来了

一段时间以来，由于也门胡塞武装在红海的袭击，原本穿越红海的货轮不得不绕行非洲好望角，导致航线加长和航时增加，进而推高了国际集装箱的海运费率。然而，业内人士指出，随着集装箱运力的不断提升，国际海运费率有望出现下行趋势。

专注于国际航运海事问题的“海洋贸易海事网”在报告中提到，尽管截至今年5月，欧亚之间的货运运力仍存在短缺，相当于缺少36艘货轮，但今年以来新交付的货轮已经为市场增加了114万标准箱的运力，预计年内还将继续增加200万标准箱。若红海航运能够恢复正常，将进一步释放集装箱海运的运力。

法国达飞集团的首席财务官拉蒙·费尔南德斯在近期表示，鉴于全球海运船队规模可能在未来继续扩大，预计今年下半年国际集装箱海运费率将出现下跌。其认为，运力的增加将使得运力供大于求，即使货轮继续绕行好望角，也难以完全消耗掉新增的运力。

虽然全球第二大班轮公司马士基没有直接预测海运费率将下跌，但该公司也指出，今年下半年国际集装箱海运运力可能会出现供大于求的情况，从而间接暗示了运费可能会下行的趋势。

然而，目前尚无法准确判断红海航运何时能够恢复正常，这一不确定性对全球航运市场构成了进一步的影响。法国达飞集团表示，他们正在逐例审批旗下货轮是否能通行红海水域，并且在通行期间会寻求法国海军和欧盟海上力量的护航以确保安全。

分析人士认为，尽管目前存在运力过剩的风险，但印度至欧洲和亚洲至美国东海岸的运力需求仍有进一步提升的空间，这将有助于分担一部分过剩的运力供给。此外，预计在今年国际货运高峰季（8月至10月）期间，市场对运力的需求将极为旺盛，这可能会在一定程度上缓解运力过剩的问题。