风口财报 | 烟台银行业绩微增背后：少提拨备“挤”出净利润 债市向好下投资收益反降

风口财经记者 王雪

利息净收入下滑11.9%，投资收益下滑10.81%，2023年多项业务收入缩水之下，严控支出成了烟台银行净利润增长的关键。

2023年，烟台银行通过降低信用损失计提力度，拨高利润空间，在营业收入同比下滑9.34%的基础下，净利润同比微增1.5%。

在2023年债市走牛之下，多家上市银行均通过增加债券投资力度，投资收益有了较大增长。烟台银行报告期内亦加大了金融投资力度，投资余额较上年末增加了61.54亿元，但投资收益同比下滑。记者多次拨打烟台银行年报披露的董事会联系电话，欲了解投资收益减少的原因，却无人接听。

少提拨备“挤”出净利润

2023年，烟台银行实现营业收入20.56亿元，同比下降9.34%；实现净利润3.3亿元，较2022年的3.25亿元微升1.5%；加权平均净资产收益率3.67%，同比下滑0.41%。

利息净收入是烟台银行营收的主要来源，占比达75.86%，2023年，该行利息净收入为15.60亿元，同比下滑11.9%。投资收益实现3.29亿元，同比下滑10.81%，占营收的比重为16%，是其营收的第二大来源。手续费和佣金净收入为1.05亿元，同比增长5.24%，该项是其主要业务收入中唯一的增长点。

营业支出方面，烟台银行2023年营业支出为17.17亿元，较2022年减少13.49%，领先于该行营收降幅，这也是该行净利润同比微升的主要原因。

拆解烟台银行年报可以发现，该行营业支出减少，得益少提拨备（信用减值损失负增长）。2023年，该行信用减值损失为7.82亿元，同比减少2.79亿元，降幅为26.26%。其中，发放贷款及垫款类信用减值损失共计少提4.14亿元，债券投资类少提0.6亿元。

这意味着，烟台银行净利润增长并非源于银行主营业务增长，而是靠前期计提拨备的释放，不具备可持续性。

相对于业绩方面下滑，烟台银行在规模上保持稳健增长。截至2023年末，烟台银行总资产为1395.91亿元，较上年末增加149.45亿元，涨幅为11.99%。其中，吸收存款1118.24亿元，同比增长9.68%；发放贷款和垫款718.12亿元，同比增长13.86%。

同时，2023年该行资产质量有所改善，不良贷款余额和不良贷款率双降。其中，不良贷款余额9.55亿元，较年初减少1.97亿元；不良贷款率1.33%，较年初下降0.50个百分点。拨备覆盖率为182.23%，提升21.49个百分点。

投资力度增大收益下滑

除了利息收入，投资收益的减少也对烟台银行的营收缩减起到了一定影响。

前面提到，2023年，烟台银行投资收益实现3.29亿元，同比下滑10.81%。记者查阅该行年报发现，2023年，烟台银行投资余额为553.27亿元，较上年末增加了61.54亿元，增幅为12.51%。在投资结构上，债权投资、其他债权投资、交易性金融资产投资是烟台银行主要投资类别，分别占比43.75%、39.19%、16.93%。在增持金额和幅度方面，债权投资余额较上年末增加71.80亿元，增幅42.17%；交易性金融资产余额较上年末增长23.10亿元，增幅32.73%；其他债权投资余额较上年末减少33.36亿元，降幅13.33%。

2023年，债券市场走牛，多家上市银行年报披露投资收益有了大幅增长。如苏农银行金融投资总额较上年增加了85.08亿元，带动该行投资收益较上一年增加了2.08亿元；成都银行债券投资规模突破了2300亿元，投资收益达到了31.74亿元，同比增加了6.03亿元；此外，江阴银行、工商银行等多家银行均在财报中披露了增加债券投资带来投资收益增长的情况。

为何烟台银行加大投资力度，但投资收益却下滑了？记者多次致电烟台银行年报披露的董事会电话，无人接听。但记者注意到，2023年，烟台银行投资活动现金流入598.20亿元，较上期减少38.56亿元；公司投资活动产生的现金流净额为-17.57亿元，主要因为投资活动所支付的现金大于投资收回的现金。

内控不力信贷违规频现

烟台银行原为烟台市商业银行，是经中国人民银行总行批准于1997年11月在烟台市区12家城市信用社基础上组建的地方性股份制商业银行。2009年更名为烟台银行股份有限公司。

烟台银行2023年以来进行了重大人事变动，原董事长吴明理因年龄原因退休，曾勇接任吴明理担任董事长一职。今年5月9日，烟台市公布最新人事任命，推荐王建春为烟台银行股份有限公司董事、行长人选，烟台行长职位至此落定。

股权方面，2023年8月，烟台银行第三大股东生变，烟台银行第三大股东恒生银行将其持有的2亿股股份转让给烟台国丰投资控股集团有限公司，受让完成后，烟台国丰投资控股集团有限公司持有烟台银行2亿股股份，持股比例为7.55%，成为该行第三大股东；恒生银行则不再持有烟台银行股权，退出该行股东名单。在今年烟台市属国资新一轮的划转整合中，烟台银行股权被划入烟台财金集团，进一步厘清了金融类企业产权归属问题。

监管方面，1月15日，国家金融监督管理总局山东监管局官网公示的行政处罚决定书显示，烟台银行股份有限公司招远支行因贷前调查不尽职，严重违反审慎经营规则，依据《中华人民共和国银行业监督管理法》第二十一条、第四十六条及相关审慎经营规则，被罚款50万元。同时，赵彦平，时任烟台银行股份有限公司招远支行行长，对烟台银行股份有限公司招远支行贷前调查不尽职，严重违反审慎经营规则负有责任，被警告。

据不完全统计，2023年，烟台银行及其分支机构因违规收到监管罚单9张，合计被罚356万元。同年，时任烟台银行股份有限公司资产保全部内控管理岗职员王忠超，因涉嫌非国家工作人员受贿罪，栖霞市人民检察院依法对其作出逮捕决定。

主业不振、内控不力、信贷违规频现，高层人事变更后，烟台银行能否迎来业绩改善，仍有待观察。

（本文观点仅供参考，不构成投资建议，投资有风险，入市需谨慎！）