PE豪门要设香港办公室了

消息传来。

近日，老牌资管巨头Federated Hermes透露将在中国香港设立办公室，并开始招人。该机构新上任亚太区域分销主管表示，正将家族办公室视为重要的增长领域，计划从香港等地覆盖至中国内地市场。

绝大多数人对这家机构并不熟悉。Federated Hermes最早可追溯至1955年，由美国和欧洲的两家机构合并而来，主要投资于私募股权、固定收益以及股票债券等，资产管理规模已达7787亿美元（约合人民币5.6万亿元）。

即将开设香港办公室，被视为Federated Hermes扩大亚洲版图的重要一步。

管理五万亿

Federated Hermes是谁？

说起来，这是由Hermes和Federated两家公司合并而来的资管巨头。

先说位于伦敦的Hermes，原名为PosTel，成立于1983年，是英国邮政退休基金的投资管理团队，也是综合 ESG 投资的先驱。

后来，英国邮政退休基金被一分为二政退休金计划和电信退休金计划(BTPS) 。1995年，BTPS收购了邮政退休金计划在PosTel中的股权，并将后者更名为Hermes至今。

Federated故事更为久远。1955年，31岁的John F·Donahue和两个高中好友，在美国匹兹堡共同创立了 Federated Investors。

1998年成功在纽交所上市后，Federated 将目光转向欧洲，与德国保险巨头LVM成立合资企业、收购总部位于伦敦的Prime Rate Capital，以此扩大欧洲市场业务。

2018年，Federated以2.59亿英镑的总价，从BTPS手中收购了Hermes 60%的股权，补齐了其私募股权基金业务的重要版图。交易落地之后，一个新的资管公司诞生，这便是今天的 Federated Hermes。

截至到2024年3月31日，Federated Hermes的管理总资产达到创纪录的7787亿美元，约合人民币5.6万亿元，业务覆盖全球多个国家拥有超过2000名员工。其私募股权业务旗下有多支基金，LP包括BTPS、英国商业投资等机构。

近些年，亚洲成了Federated Hermes布局的重要区域，其最新交割的4.86亿美元旗舰私募股权联合投资基金，LP中就有三星人寿保险等韩国公司身影。今年2月，该机构还领投了新加坡ESG平台Xcelerate。

2023年，Jim Roland 新任亚太区域分销主管。“预计未来五年亚洲业务将持续增长，占当前资产管理规模比例更多。”在最新采访中他透露，目前对中国内地的市场重点是从离岸市场（中国香港等）来进行覆盖。

之所以是香港，家族办公室是关键要素。Federated Hermes希望扩大其财富生态系统，将家办视为重要的增长领域。“如果我们要在战略上取得成功，就必须在香港开展实地业务。”

欧洲资本用脚投票

相似的一幕发生在不久前，欧洲投资巨头Tikehau Capital与郑志刚联合创立的Flow Capital在中国香港签署战略合作协议，联手面向亚洲和欧洲市场。

具体而言，基于Flow Capital 在大中华地区合作伙伴和家族办公室之间深厚的本地关系网络，以及Tikehau Capital 的机构关系和丰富的业绩记录，双方将共同挖掘投资机会。

成立于2004年，Tikehau Capital 资产管理规模达444亿欧元（超人民币3000亿元），妥妥的欧洲PE豪门。伴随着此次合作，Tikehau Capital的香港办公室落地，这也是其在大中华区的第一个办公室。

据悉，Tikehau Capital 新设的香港办事处将是其在全球的第17个办事处，也是继新加坡、首尔和东京办事处之后在亚洲的第四个办事处。

“新的合作伙伴关系以及在香港开设的第一个办事处，标志着我们在这个充满活力的地区扩张迈入激动人心的阶段。”该机构亚洲执行主席 Bruno de Pampelonne 和亚洲联席主管 Jean-Baptiste Feat表示，亚太地区潜力巨大，是未来战略增长路线图的重点。

无独有偶，5月6日，国贸控股集团、法国国家投资银行、凯辉基金签署合作备忘录，各方同意共同发起设立中法并购基金（三期）。

资料显示，凯辉中法并购基金（三期）总规模约20 亿欧元，将通过多数股权投资方式在中法两国及欧洲其它地区投资约15个先进制造、医疗健康和数字化消费领域的中大型企业。

此外，东方汇理资管表示正在逐步增加中国资产配置；在管规模超6000亿美元的百达集团扩充了香港多元资产团队；法国安盛集团旗下资产管理公司AXA IM公司在上海完成外资私募（WOFE PFM）登记，其位于香港办事处也正在招人……这是全球资本流动的一缕缩影。

一个背景是，这几年受美联储加息影响，欧洲经济出现欧元弱势、通胀压力增加，资本流向其他区域，亚洲等新兴市场成为其资金避险地。

这是一个不确定性与无限机遇并存的时代。