地产股突然爆发，世茂集团飙升60%，发生了什么？

近期，关于A股港股股市爆发，笔者曾做过分析。在当前时刻，国内外机构最为看好的则是港股，在《》也做过分析。

简单来说就是：1）估值洼地；2）日本资金回流香港；3）中信建投等内资高呼配置窗口来临；4）瑞银空翻多，全面看好中国房地产，除北上等核心城市全面放开限购，北京“离异3年内不得京内购房”的限购政策文件被废止等多重利好。

对于港股，东吴证券陈刚团队也进行了分析，它认为短期内资金的流入港股可能基于四点逻辑：1）估值够“便宜”，资金高低切；2）国内基本面/基本面预期向好；3）港股分红意愿和水平较高，蓝筹分红稳定，白马“后起追赶”；4）资本市场政策的催化。

至于港股长期能否走牛，东吴看重两点：1）基本面视角下，中美名义增速差的变化。24年中美名义增速差的收敛将是中国资产价格修复的核心因素。港股反应敏感，因此反应往往更强。

2）流动性视角下，美元及美元信用的变化。美元内在价值的下跌可能难以促成本轮港股估值抬升的短期逻辑，但将会是中长期“剧本的初章”。当前美元内在价值下跌或提示降息周期打开后美元的贬值“一触即发”，历史上港股表现与美元指数呈明显的负相关性，故美元下行周期中，港股估值有望迎来系统性抬升。

然后大家看，最近港股全面走牛，恒指、恒生科指等全部进入技术性牛市，除了高股息，地产、金融、医药等重跌区全面反弹。

其中，地产股涨势真的太猛了，深陷债务危机的各大地产商集体暴涨，世茂涨幅超60%，融创涨近30%，万科涨近20%，A股华夏幸福，荣盛发展等全面涨停。

对于地产股大涨，相信大家也看到了很多消息：1）瑞银空翻多，三年前，瑞银分析师John Lam将恒大评级罕见下调至卖出，一时间震惊市场。11个月后，恒大违约，沦为楼市深度调整的典型。如今，Lam再次逆向而行，预计中国房地产市场将逐步复苏。

2）北京“离异3年内不得京内购房”的限购政策文件被废止；成都、南京、深圳等多地推出楼市新政，成都全面取消限购政策，南京买房即可落户。随着更多城市楼市宽松政策，市场纷纷预期一线城市会否放开限购？

今天的小作文想必大家也看到了，笔者就不发了，不知道的可以看我微博（金石随笔）。但由于均涉及一线城市，所以聚焦北京、上海等一线、新一线城市的融创涨了28%，世茂涨了60%。

真的是羡慕这位大佬，4月1日买入10万，当时成本大约0.3元，现在0.57元，几乎翻倍了。