招商银行Q1净利润同比微降1.96%，存量房贷利率下滑拖累，净息收入下滑6.15% | 财报见闻

4月29日，“银行茅”招商银行发布2024年第一季度业绩。财报显示，今年首季，招商银行各项业务稳健开展，资产负债规模稳步增长，资产质量总体稳定，关键财务指标略有下滑但仍维持较好水平。

具体来看，一季度，招商银行实现营业收入864.17亿元，同比下降4.65%；实现归属于股东的净利润380.77亿元，同比下降1.96%。

占收入大头（60.17%）的净息收入继续同比下滑，一季度为520亿元，降幅6.15%。

招商银行在财报中解释称，受贷款市场报价利率（LPR）下调及存量房贷利率下调影响，叠加有效信贷需求不足，新发生业务收益率同比下行，导致生息资产收益率有所下降，是拉低净利息收益率的主要因素。不过得益于生息资产与计息负债结构的优化，利差缩窄带来的影响一定程度上被抵消。

一季度非利息净收入为344.17亿元，同比下降2.30%，在营业收入中占比为39.83%。

招行称，非利息净收入同比下降主要是受部分产品降费叠加客户投资意愿偏弱影响，手续费及佣金收入下降。非利息净收入中，净手续费及佣金收入202.04亿元，同比下降19.44%；其他净收入142.13亿元，同比增长40.06%，主要是债券和基金投资的收益增加。

非息收入中，被视为未来关键收入支柱的财富管理业务表现较为低迷，上季手续费及佣金收入61.41亿元，同比下降32.59%。仅有代销理财和代理证券交易两项服务实现了收入增长。

不过从用户数量和管理资产来看，招行招牌零售业务仍有亮点。截至一季度末，招商银行零售客户数1.99亿户，管理零售客户总资产余额13.86万亿元，同比增长4.02%。其中，高净值客群金葵花（月日均总资产在50万元及以上的零售客户）及以上客户486.91万户，管理其总资产余额11.24万亿元。

从资产规模来看，截至一季度末，招商银行资产总额11.52万亿元，较上年末增长4.46%；贷款和垫款总额6.82万亿元，较上年末增长4.72%；客户存款总额8.44万亿元，较上年末增长3.49%。

此外，招商银行的资产质量也保持稳健，截至一季度末，招商银行不良贷款率0.92%，较上年末下降0.03个百分点;拨备覆盖率436.82%，贷款拨备率4.01%，风险抵补能力保持充足。

招商银行也在报告中披露称，公司房地产领域风险可控，房地产业贷款占比4.83%，85%以上分布在一二线城市，不良贷款率4.82%，整体风险可控。