公司研究室IPO周报：“AIGC第一股”出门问问通过港交所聆讯

一、IPO动态

A股

上会动向：

A股IPO继续处于冻结状态，2024年第十四周（4月1日—4月7日），A股无上会公司，这已经是A股连续第七周没有上会安排。

新股上市：

本周，A股只有广合科技一只新股上市，4月2日首日上市涨幅为197.65%。

下周，暂定有中瑞股份、无锡鼎邦两只新股于4月8日上市。

新股申购：

本周，A股只有宏鑫科技于4月1日在创业板进行申购。

港股

4月2日，“AIGC第一股”出门问问通过港交所聆讯。

4月2日，跨境电商傲基科技递交招股书，货拉拉向港交所更新招股书。

4月3日，梦金园、保代服务商众淼创科更新招股书，华东区民营医院明基医院向港交所递交招股书。

二、热点追踪

出门问问通过港交所聆讯，冲刺“AIGC第一股”

4月2日，出门问问披露通过港交所聆讯后的资料集，拟主板挂牌上市，中金公司、招银国际为联席保荐人。

出门问问成立于2012年，是一家以生成式AI与语音交互技术为核心业务的人工智能公司，致力于为包括全球内容创作者、企业和消费者等用户提供AI CoPilot解决方案，包括AIGC解决方案、AI企业解决方案、智能设备及配件等。

按业务划分，出门问问的收入主要由AI软件（包括AIGC解决方案和AI企业解决方案）与AIoT硬件构成。其中，出门问问自AIGC解决方案获得的收入最高，且近年来增速迅猛。

2021年至2023年，出门问问收入分别为3.98亿元、5亿元、5.07亿元；毛利率分别为37.5%、67.2%、64.3%；年内亏损分别为2.76亿元、6.7亿元、8.03亿元。

2021年至2023年，来自前五大客户的收入分别占出门问问收入的37.0%、62.8%及49.9%；来自最大客户的收入分别占出门问问收入的24.1%、42.6%及27.4%。（中国财富网）

货拉拉更新招股书：2023营收13.34亿美元，经调整利润实现扭亏为盈

4月2日，同城货运公司货拉拉在港交所更新招股书，此时距离货拉拉首次递交招股书已经超过1年时间。

2021年至2023年，货拉拉全球GTV（交易总值）分别为67.63亿美元、73.07亿美元以及94.14亿美元，其中2022和2023年分别同比增长8%以及28.8%。2023年，货拉拉平均月活商户约1340万个，平均月活司机约120万名。

2021年至2023年，货拉拉收入分别为8.45亿美元、10.36亿美元、13.34亿美元，其中2022年及2023年收入分别同比增长22.6%、28.8%。

2021年至2023年，货拉拉毛利率分别为39.4%、53.7%、61.2%，逐年提升。

2021年至2023年，货拉拉录得利润分别为-20.86亿美元、-4909.1万美元、9.73亿美元，经调整利润分别为-6.51亿美元、-1210万美元和3.91亿美元。2023年，货拉拉经调整利润实现扭亏为盈。

2024年一季度A股IPO节奏放缓，80家公司“撤单”

2024年以来，IPO发行节奏趋缓。2024年一季度，A股首发过会率、首发募资金额有所下降，发行节奏明显放缓。

数据显示，一季度，31家公司实现首发上市，低于去年同期86家水平；IPO合计募资223.68亿元，低于去年同期961.37亿元募资额；80家公司IPO终止（撤回），超过去年同期47家。

Wind数据显示，一季度A股首发过会率88%，低于去年全年90.58%的过会率，也低于试点注册制以来92.78%的过会率。

从上市板块来看，符合国家产业政策的科技型企业IPO通过率较高。一季度，主板和双创板块（科创板和创业板）募资占比分别为48.45%和43.69%；北交所IPO发行家数较多，达到8起，募集金额17.58亿元，占比7.86%。

从主体行业分布看，IPO募资规模排名第一的是技术硬件与设备行业，募资金额达59亿元；排名第二的是半导体与半导体生产设备行业，募资额为52亿元；资本货物行业以42亿元的募资金额排名第三。

Wind数据显示，一季度80家公司IPO终止（撤回），超过去年同期47家。分行业看，计算机、通信和其他电子设备制造业撤单最多，专用设备制造业和化学原料及化学制造业紧随其后。（中国证券报）