融e邦：广东芭薇生物科技股份有限公司（837023)北交所上市

牵手融e邦，资本运作很简单。2024年3月19日，广东芭薇生物科技股份有限公司(股票简称：芭薇股份，股票代码：837023)进行了网上路演。芭薇股份董事长冷群英; 芭薇股份董事、副总经理陈彪;芭薇股份董事会秘书单楠;万联证券投资银行管理委员会委员、董事总经理、投资银行战略客户部负责人朱晓娜;万联证券保荐代表人王梦媛等嘉宾参加了此次路演，与网上投资者进行了密切交流。

发行人情况

发行人前身为芭薇有限，成立于 2006 年 4 月 30 日，于 2015 年 9 月 16 日整体变 更为股份有限公司。2016 年 5 月 13 日，发行人在全国股转系统挂牌，并于 2017 年 5 月 31 日进入创新层。 发行人是一家具备护肤、面膜、洗护、彩妆等多品类化妆品生产能力，拥有化妆 品独立检测资质，工艺及技术储备领先，专业为化妆品品牌商提供产品上市前全方 位、系统化服务，集产品策划、配方研发、生产制造、功效检测于一体的化妆品品牌 客户服务商。 企业资质方面，发行人拥有化妆品生产许可证、CNAS 国家实验室认可委员会实 验室认可证书、CMA 广东省市监局检验检测机构资质认定证书等与化妆品生产、检 测相关的资质，产品及服务质量通过了 ISO9001 质量管理体系认证、ISO14001 环境 管理体系认证、GMPC 化妆品良好操作规范认证及 ISO22716 化妆品良好生产规范认 证等质量认证体系。

研发创新方面，发行人为高新技术企业，被广东省科学技术厅认定为“广东省天 然植物提取物应用工程技术研究中心”；被广东省高新技术企业协会认定为“广东省 创新型企业（试点）”；被广东省工业和信息化厅认定为“广东省省级企业技术中心” 及“广东省专精特新中小企业”；被广州市工业和信息化局评定为“定制之都示范企 业”及“市级工业设计中心”。

发行人控股股东、实际控制人情况

截至本招股说明书签署日，冷群英、刘瑞学夫妇直接持有发行人 30,150,000 股股 份，占公司总股本的 39.36%，并通过一致行动协议合计控制公司 60.11%的股份。冷 群英、刘瑞学为发行人的控股股东及实际控制人。报告期内，发行人控股股东、实际 控制人未发生变动。 2023 年 11 月 1 日，冷群英、刘瑞学与冷智刚、单楠、刘瑞杰、白云美妍、芭薇 有限合伙签订《一致行动协议》，约定各方在芭薇股份股东大会上表决时采取一致行 动，如无法达成一致意见，各方同意以冷群英、刘瑞学的意思表示为准采取一致行 动。

发行人主营业务情况

发行人主营业务为化妆品的研发、生产、销售及检测，产品类别涵盖护肤品、面 膜、洗护、彩妆等品类。发行人产品销售覆盖国内外市场，累计服务的化妆品品牌商 超过 1,000 家，与联合利华、仁和匠心、HBN、SKINTIFIC、丸美股份、凌博士、纽 西之谜、谷雨、红之等国内外知名化妆品品牌商建立了较为稳定的业务合作关系。

主要财务数据和财务指标

发行人选择的具体上市标准及分析说明

根据《上市规则》，结合自身规模、经营情况、盈利情况等因素综合考量，发行人 选择第 2.1.3 条的第（一）项上市标准，即“预计市值不低于 2 亿元，最近两年净利润 均不低于 1,500 万元且加权平均净资产收益率平均不低于 8%，或者最近一年净利润不 低于 2,500 万元且加权平均净资产收益率不低于 8%”。 结合盈利能力、市场估值水平合理估计，发行人发行上市后的市值不低于 2 亿 元。公司 2021 年、2022 年净利润（扣除非经常性损益前后归属于母公司所有者净利 润孰低计量）分别为 1,997.01 万元、3,485.54 万元，最近两年净利润均不低于 1,500 万 元，且最近一年净利润不低于 2,500 万元；公司 2021 年、2022 年加权平均净资产收益 率（扣除非经常性损益前后归属于母公司所有者净利润孰低计量）分别为 11.43%、11.54%，最近两年加权平均净资产收益率平均不低于 8%，符合上述条件。

募集资金运用

公司本次发行募集资金扣除发行费用后，将全部用于主营业务，具体投资项目如 下：

公司将本着统筹安排的原则，结合项目轻重缓急、募集资金到位时间以及项目进 展情况投资建设。如本次公开发行实际募集资金（扣除发行费用后）不能满足上述项 目资金需要，不足部分由公司自筹资金解决。在募集资金到位前，若公司根据实际情 况使用自筹资金对上述项目进行前期投入，则募集资金到位后用募集资金置换已投入 上述项目的自筹资金。如本次公开发行实际筹集资金（扣除发行费用后）超过上述项 目资金需要，超出部分将按照国家法律、法规、规范性文件及证券监管部门的相关规 定履行法定程序后使用。 有关本次发行募集资金投资项目的详细情况请参见本招股说明书之“第九节募集 资金运用”。