糖酒会观察｜多方“混战”下，国产精酿的生存之道

“感触很深的是，许多往年参展的精酿品牌今年都不见了，又有很多新面孔出现。”

3月21日，在糖酒会现场，一位参展商告诉银柿财经，国产精酿行业正进行着相当迅速的品牌迭新。

近年来，国产精酿市场实现了高速增长，大量企业进入精酿啤酒行业，激烈竞争下，精酿企业生存状况如何？未来将呈现怎样的发展趋势？带着疑问，银柿财经走进了第110届糖酒会精酿啤酒及低度酒专场寻找答案。

多方“混战”，大浪淘沙

近年来，在传统工业啤酒产量及消费量双双萎缩的情况下，精酿啤酒异军突起，消费量增长率居高不下。灼鼎咨询《2023年精酿啤酒行业研究报告》显示，2022年中国精酿啤酒消费量14.3万千升，预计2025年可达23万千升，复合增长率将达到17%。

消费量攀升的同时，越来越多的企业参与到精酿啤酒的市场竞争中。华金证券研报指出，在企查查上仅以“精酿啤酒”为关键词检索企业，仍保持存续/在业的企业共7998家。其中，于2019~2023年成立的企业数量达6179家，近1年内成立的企业数量为1700家，分别占比77.26%、21.26%。

精酿啤酒新品牌如雨后春笋纷纷涌现，行业里也正在大浪淘沙，从本届糖酒会参展商的情况也可见一斑。即刻酿造品牌负责人刘洋、斑马精酿供应链负责人王海德均向银柿财经表示，今年精酿啤酒参展商中的老面孔已经少了很多。一方面或因它们对糖酒会的招商效应减弱作出的反应，另一方面也因行业推陈出新的速度太快。

“精酿行业目前正处于快速增长并持续洗牌阶段。”王海德表示，伴随着旧品牌不断淘汰的同时，新品牌也在不断进入。品牌循环更迭背后，根源在于精酿本身“多样化”的特性。区别于工艺统一、口味千篇一律的工业啤酒，精酿啤酒追求更加独特的风味——因酿造手法工艺、调味不同而千姿百态，能满足不同个体、不同场景下的需求。

“多样化当然有利有弊。”王海德表示，多样化意味着存在很多变数，谁都难以摸清行业发展的规律；但多样化也代表着受众人群广泛，存在很多机会，市场决定的品牌迭新也培育着人们的消费习惯，消费者对精酿啤酒的了解渐增，接受度逐步扩大，行业持续增长的趋势是确定的。

新品牌在精酿赛道上风生水起，传统头部啤酒品牌自然不会放过这个机会。百威、华润、青岛等工业啤酒巨头已经跑步进入精酿啤酒领域。千岛湖啤酒市场部经理蔡乐波告诉银柿财经，精酿原浆正是目前公司主推的产品，受到年轻人的喜爱，在工业啤酒板块收缩及停滞的情况下，仍保持较大幅度增长。

大小品牌纷纷涌入，但精酿啤酒行业并无绝对的头部。之所以“头部效应”暂未体现在精酿领域，一是价格因素，受众熟知头部工业啤酒品牌产品价格，对其有心理预期，未必会对其推出的价格更高的精酿买账；二是因为精酿多样化的特性，大家乐意选择精酿也是因为“各花入各眼”。在王海德看来，未来不会出现“大一统”的格局，但预计再过3年～5年后可能出现区域头部。

尽管精酿领域的“头部效应”尚不明显，但工业啤酒巨头的入局足以使小品牌震动，它们的渠道优势，让小品牌生存更加艰难。王海德告诉银柿财经，目前一众小品牌的市场占有率都不大，百花齐放的态势也是培育市场的机会，“巨头们的优势在于渠道，发展到一定时期，小品牌可能因为渠道占有率不足而出局”。

“当然，目前的小品牌迭新，大品牌入局，都是为了培养消费者的习惯，同心做大精酿市场规模。”王海德表示。

代工才是“王道”

终端销售乏力和快速新陈代谢下的激烈竞争，亏损是精酿行业无法回避的话题。

在糖酒会现场，有多位精酿行业人士告诉银柿财经，精酿啤酒品牌前期亏损是大概率事件。注重个性化、多样化的精酿啤酒与工艺统一的工业啤酒相比，没有规模经济的优势，利润微薄是一定的。同时，终端产品销售不足，资金无法回流，很多品牌因为无法承受前期“烧钱”式的投入被淘汰，能存活下来的新品牌，则多是因为有实力雄厚的资方。

比如，液体食品装备设备生产上市公司乐惠国际（603076.SH）在2021年创立“鲜啤30公里”，据其财报显示，2023年上半年，鲜啤30公里精酿板块亏损2570.33万元，乐惠国际表示，亏损主要是在工厂及市场方面的投入。

如果没有资金雄厚的资方支持，小品牌精酿啤酒能否盈亏平衡，则主要取决于资产模式的选择。王海德告诉银柿财经，在当下终端销售乏力的背景下，小品牌精酿如果选择自建工厂的重资产模式，投入高且难以回血，就会生存得较艰难，所以它们倾向于选择轻资产，将有限的资源投入到铺市场中去，生产则找代工来解决，“虽然利润率并不算高，但前期压力和风险不会太大，等到后期做大之后再建自己的工厂”。

“举个例子，蜜雪冰城用以布局精酿啤酒赛道的福鹿家啤酒厂，此前一直找我们代工，直到过去两年，它开始自建工厂。”王海德谈道。

大量的代工需求，也使自有工厂成为精酿啤酒品牌的优势。事实上，在产能足够的情况下， 自有工厂不仅意味着能满足自有品牌产品的生产，还可提供OEM代工服务。终端产品销售乏力背景下，代工业务是精酿品牌较为确定的生存线和增长线。

蔡乐波表示，千岛湖啤酒的产线，用于生产自有产品及代工产品各占一半，尽管公司自有精酿销售增长迅速，但与其他品牌合作、代工仍是公司重要收入来源。

“斑马供应链过去几年也处于亏损之中，目前基本已将前期投入基本收回，实现利润打平的抓手也是提供代工定制服务，可以说，斑马供应链现在及未来一段时间内的重点都是代工定制。”王海德谈道。

刘洋亦表示，即刻酿造自营终端产品销售仍在亏损，公司真正盈利的板块是代工业务，“同时我们也在以‘即刻小酒馆’的模式，探索终端市场，预计2024年将新增200家，虽然现在代工是主流，但总归还是要在终端市场进行探索，我们也希望能借助小酒馆的模式，扩大自有品牌的销售”。