严打内幕交易！监管密集出手，上市公司实控人之子突遭立案

“密切盯防并严厉打击操纵市场、内幕交易等影响市场正常秩序的违法行为”，日前，证监会严监管信号密集释放，对内幕交易重拳出击。

酷特智能突发“黑天鹅”，实控人之子涉嫌内幕交易

2月27日，酷特智能（300840.SZ）突发一则关于有关当事人收到《立案告知书》的公告。公司实际控制人的一致行动人张琰因涉嫌内幕交易违法行为，被证监会立案。

酷特智能在公告中表示，本次立案系针对张琰个人的调查，被立案调查的事项与公司无关，不会对公司的日常运营造成重大影响。

据悉，酷特智能成立于2007年12月，主要提供个性化定制服装，2020年7月登陆创业板。招股书显示，公司控股股东为张代理，实际控制人为张代理及其一致行动人张兰兰（后改名为：张蕴蓝）、张琰。张代理同张蕴蓝为父女关系，同张琰为父子关系。

张琰出生于1982年，曾任青岛御时置业有限公司、青岛御时网络科技有限公司、青岛澳发制衣有限公司总经理，2007年12月至2016年12月担任酷特智能监事，2016年12月起兼任公司董事。2024年2月21日，即张琰收到《立案告知书》的前几天，其以个人原因为由提出辞去公司董事职务，且辞职后不再担任公司任何职务。

目前，张琰直接持有酷特智能9.80%的股份，仅次于张代理（14.93%）和张蕴蓝（10.23%）。除了持股酷特智能以外，张琰还持有青岛源康蔬菜品种科技有限公司100%股权、青岛中天嘉合置业有限公司（以下简称：中天嘉合）4.71%的股权。中天嘉合由张代理之弟张代信控制，据天眼查数据，中天嘉合近年多次被法院下达限制消费令，关联对象包括张代信、张明善（张代理之外甥）。

上市公司方面，酷特智能自2020年上市以来，营收规模比较稳定，业绩节节攀高。2020年至2022年，公司营业收入分别为62579.45万元、59295.34万元、61638.20万元，归母净利润分别为4761.84万元、6138.30万元、8532.70万元。2023年前三季度，公司实现营业收入55188.01万元、归母净利润9432.04万元，同比分别增加22.05%、55.02%。

2020年7月8日，酷特智能首次公开发行的6000万股股票上市交易，发行价格为5.94元/股，募集资金总额35640万元，扣除发行相关费用后实际募得31560.87万元，募投项目“柔性智慧工厂新建项目”“智慧物流仓储、大数据及研发中心综合体建设项目”分别拟投入20996.04万元、10564.83万元。

2021年8月，公司召开董事会会议，审议通过了《关于募集资金投资项目重新论证并暂缓实施的议案》，决定暂缓实施上述募投项目，并将两个项目达到预定可使用状态的时间由2022年7月延长至2024年7月。

但在2023年11月，公司宣布变更募集资金用途，将“柔性智慧工厂新建项目”变更为“C2M产业互联网服装试验工厂建设项目”，投资总额变更为17929.87万元，全部使用募集资金投入；将“智慧物流仓储、大数据及研发中心综合体建设项目”变更为“试验工厂数智化、C2M产业互联网平台升级及‘酷特’AI大模型建设项目”，投资总额变更为21273.66万元，使用募集资金投入13631万元。

新项目达到预定可使用状态的时间预计为2025年12月。至于原项目，酷特智能表示，受大环境影响，公司自上市以来产能及相关配套系统能够满足订单需求，因此两个IPO募投项目尚未实施。

根据Choice金融终端数据，截至2024年2月29日，公司股东总户数为1.25万户，而上市首日达11.54万户。

监管密集出手，执业律师被立案

无独有偶，乾照光电（300102.SZ）在2月26日公告称，独立董事张瑞根收到证监会出具的《立案告知书》，立案事由同样是涉嫌内幕交易。乾照光电强调，本次立案调查事项与公司无关，不涉及公司股票交易，系针对张瑞根个人账户其他公司股票交易的调查。

张瑞根于2021年10月当选乾照光电独立董事，并担任公司董事会审计委员会、提名与薪酬委员会委员，后于2022年4月取得独立董事资格证书。

乾照光电2022年年报显示，张瑞根为执业律师，任上海市浩信律师事务所律师、创始合伙人、高级合伙人。而据上海市律师行业信用信息服务平台公示，张瑞根已于2022年11月变更至上海久事律师事务所执业，2023年1月成为事务所负责人。除了担任乾照光电独立董事，张瑞根还在三爱健康集团（01889.HK）担任独立非执行董事一职。

此前，证监会首席检查官、稽查局局长李明在2月23日的新闻发布会上重申内幕交易的危害。内幕交易中少数人掌握内幕信息，抢先交易，占有更多获利机会，妄图在“无人察觉”中谋取暴利，其实质是“偷”。部分上市公司实际控制人、董监高违背忠实义务，利用其身份职位优势，偷看“底牌”，控制信息披露、炒作热点、安排股评、囤积股票、对倒拉抬、抢先交易，性质恶劣、影响极坏，必须予以严惩。

李明强调，操纵市场、内幕交易会破坏以价值投资为导向的市场生态，助长打探消息、投机炒作的恶劣风气，干扰投资者价值判断，形成脱离基本面“炒差炒烂”的不良现象，严重影响市场定价功能发挥，侵害广大投资者合法权益。

对此，证监会将通过全方位监控、大数据碰撞、多渠道收集、智能化分析等多维技术手段构建“穿透式”线索筛查体系，对操纵市场、内幕交易行为进行精准识别、严厉打击。在案件查办方面，证监会将更加聚焦欺诈发行、财务造假、违规占用担保、违规减持、擅自改变募集资金用途等违法违规行为，密切盯防并严厉打击操纵市场、内幕交易等影响市场正常秩序的违法行为，为投资者入市提供良好的市场秩序，使投资者投资时有信心、有恒心。

龙年开年以来，证监会及多地证监局密集公布多起处罚决定，对内幕交易的违法行为重拳出击。

新疆证监局认定章晓栋作为宁波海运（600798.SH）控股股东浙能集团的董事会秘书，泄露宁波海运内幕信息，对其罚款20万元。

重庆证监局对于勇、汪文政内幕交易福日电子（600203.SH）一案作出处罚，两人被没收违法所得并处以三倍罚款，合计罚没超6370万元。

北京证监局公布民生控股（000416.SZ）内幕交易案的处罚结果，涉及民生控股董事长王宏等7名自然人和红槿资本投资管理有限公司，涉案主体合计被罚没近2亿元。

证监会也开出三张“罚单”，因内幕交易恒逸石化（000703.SZ），陆长水等5名自然人合计被罚没逾2710万元，恒逸石化实际控制人邱建林系陆长水的堂舅。