中东失控,美债核弹或爆,不敢赖账,中国以迅雷不及掩耳之势抛美债

1月12日，伴随美国和英国表示，他们对也门胡塞武装的军事目标发动了空中和海上打击，导致以色列与哈马斯在加沙地带冲突正在上升为急剧扩大的地区性事件。与此同时，红海危机正在连锁反应，全球贸易运输成本急剧飙升。

亚洲和欧洲之间的贸易受到的影响最大，苏伊士运河是两个地区之间的重要门户。S&P Global Commodity Insights 的数据显示，自去年10月份以色列与哈马斯冲突爆发以来，从北亚到欧洲的40英尺集装箱运费已飙升600% 以上，达到 6,000 美元。

雪上加霜的是，红海危机正在对更远的贸易运输产生重大影响，继此前苏伊士运河受到严重波及后，红海危机也加剧了世界其他主要贸易动脉之一巴拿马运河的中断。亚洲和美国之间的运输成本也在飙升。S&P Global 的数据显示，从去年10月初开始，从北亚到美国东海岸的运费上涨了137%，40英尺集装箱运费达到 5,100 美元。同期，从北亚到美国西海岸的运费上涨了131%，达到 3,700 美元。

与此同时，伴随包括马士基等多家航运巨头不得不在增加10-14天基础上，改道非洲南端的好望角开展运输工作，正如我们多次分析，继2020年大流行，以及2022年俄乌克冲突都引发全球供应链紧张后，中东局势失控和红海危机持续背景下，全球供应链将再度陷入混乱，贸易运输成本骤然上升的同时，可能会推高包括石油，粮食在内的一系列商品价格。不出所料，1月12日亚洲时段布伦特原油期货上涨 2.0%，至每桶 79.00 美元，美国西德克萨斯中质原油 (WTI) 上涨 2.1%，至每桶 73.55 美元。

汇丰报告显示，如果问题在第一季度末未能得到解决，红海扰乱可能会对全球供应链产生多米诺骨牌效应。摩根大通认为，如果运输成本推高商品价格，那么未来几个月美联储对抗通胀的努力或将会陷入停滞。然而截至目前，中东局势失控的持续性表现强烈，也门胡塞誓言，“我们将对抗美国的侵略。美国的任何侵略都不会得不到回应”。

而在更广泛的中东地区，目前卡塔尔和阿曼等海湾国家，担心美国针对胡塞武装的打击可能会失控，并将该地区拖入与黎巴嫩真主党和其伊朗支持机构更广泛的冲突。美国官员则称，在美英联手打击胡塞过程中，荷兰、澳大利亚、加拿大和巴林也参与其中，提供后勤、情报和其他支持。

而根据美国消费者与商业频道1月11日的消息，美国证实了有关伊朗扣押一艘此前卷入华盛顿与德黑兰争端的油轮的报道。该美媒援引伊朗相关媒体称，悬挂马绍尔群岛国旗的圣尼古拉斯号油轮当时正在途经阿曼湾国际水域航行。

据悉，此前该船因违反制裁指控而向美国移交了伊朗石油。而美国相关机构认为，伊朗本次没收与美国有关的油轮是不正当的。然而值得玩味的是，美国司法部去年认定，这艘当时名为Suez Rajan 的油轮在受到美国制裁后，需要将油轮上的石油货物运往休斯顿，在那里可能会被美国司法部没收。这一迹象也表明，美国与伊朗关于石油的争端依然在持续，这也是中东局势持续升级的另一个佐证。

英国卫报分析认为，胡塞武装已经揭穿了美西方关于“繁荣卫士行动”弱点的虚张声势。而美国金融分析机构零对冲分析称，中东另外两个石油大国沙特与阿联酋很有可能也卷入该地区的冲突 ，这将使国际油价和石油市场充满更多不确定性。

这对于2024已进入大选之年的美国来说，将充满更多未知的变化。虽然美国已成为能源输出国，每天出口约400万桶原油，但目前美国的原油进口量仍然大于出口量。一旦国际油价受中东局势失控和红海危机升级影响，持续大幅上升，恶性通胀或在美国卷土重来。具体可以参照2022年美国能源通胀指数一度高达20%以上，消费者价格指数也一度高达9.1%。这是目前的白宫经济团队不愿意看到的事。

然而，根据美国劳工统计局1月11日公布的最新数据显示，2023年12月美国消费者价格指数经季节性调整前同比增长3.4%。剔除波动较大的食品和能源价格后，核心CPI同比增长3.9%。这说明，美联储2%通胀目标并没有实现的同时，美国的通胀指数不降反增。

按照以往的规律来看，美联储需要进一步采取加息或保持现有5.25%-5.5%利率水平的货币政策，但美联储的多位官员似乎对此无动于衷。1月11日美联储发言人听起来都比之前更加鸽派……人们没有听到每个发言者对3月份降息的想法有任何强烈的反对。里士满联储主席托马斯·巴尔金则表示，几乎没有澄清通胀的路径。而期货市场更是增加了美联储3月份降息的押注，可能性为 73%，比前一天的68%进一步上升。市场普遍预计今年美联储的降息幅度至少约为150 个基点 。

对此，美国金融分析机构零对冲1月11日称，在2024大选之年，美联储已近乎于选择性缄默，美联储或已将决策外包给了出于助推对决2024动机的美国财长耶伦，无论通胀的景象如何，预计美联储都会大幅降息，并大规模开启美元QE印钞机。因为这是白宫经济团队乐见的，这也说明，美联储此前以抑制通胀之名的多次加息实际上，是为那些距离美元印钞机最近的犹太金融寡头收割全球财富利差创造便利。

这就解释了，为什么美国财长珍妮特·耶伦于1月5日就宣布，“我们现在看到的情况，我认为可以称之为美国经济软着陆。”而对于美联储何时降息，虽然耶伦拒绝置评，但她明确表示，美联储已经很好地处理了货币政策。这就引发了多位分析师的质疑，难道在中东局势失控，供应链混乱或诱发美国新一轮高通胀的预期下，美联储和耶伦都视而不见吗？

而通过这两者相对乐观的态度，几乎可以确信的是，2024年美国经济团队似乎正在利用当下的中东乱局，获取更多相对有利的筹码。因为那些可以从高油价，高通胀，以及战略类商品中获利的美国银行家,石油巨头，以及华尔街的操盘手们，似乎正在借助世界供应链的混乱，而收割额外的利润。

只是在这一过程，随着美国国债货币化进程不断提速，赤字高企可能会压垮美国债务经济模式。正如我们多次提及，美联储并不是美国经济和债务的美联储，作为多家银行组成的联合机构，美联储的终极目标往往是那些顶级的犹太银行家们在全球经济各种乱局中，从中逐利。

实际上，在美国不断染指中东乱局的背景下，联邦2024财年1.59万亿美元支出协议的金额似乎远远不足以应对这场危机。甚至有美国媒体分析认为，接下去还需要做更多的工作来避免联邦关门。

而事情的最新进展是，1月12日，根据美国财政部的最新报告，2023年12月美国的总支出达到了5590亿美元，但收入却为4290亿美元，这使得12 月份赤字约1300 亿美元，比预期的 875 亿美元中值高出 400 亿美元以上，比 2022 年12 月份的 850 亿美元赤字高出 50% 以上。

这已达到美国赤字史上12月的危机高点，仅次于2020年大流行时期的1400亿美元。如下图所示，传统上 12 月美国赤字几乎在 10-200亿美元范围内。而值得注意的是，2023年12月正是红海危机开始升级的月份，这似乎说明，美国在应对地区性冲突方面的支出可能已经扩大。

美国金融分析机构零对冲1月12日分析认为，美国正在进入每年2万亿美元赤字的时代，目前美国经济背后的“隐形”秘密无非是大规模、数万亿美元的债务驱动的支出狂潮，这导致了美国历史上最大的和平时期、非危机时期的预算赤字。这是完全不可持续的，不断激增的赤字正在加速美国经济各种入不敷出，并且会导致美国财政崩溃。

而在2024年，分析认为，随着中东局势升级失控，红海危机蔓延，美国或正在走上加速毁灭的道路上，这将是该国不幸的结局。因为大选之年，在纸牌屋和美国经济分裂现象不断加剧时，情况将会更糟。正如美国财长耶伦此前已多次向美联储激进加息施压称，目前美联储的利率水平会使美国陷入债务破产的边缘。

她还多次向国会喊话称，美国依然需要继续借新还旧，如果债务经济无法持续，美国将陷入前所未有的经济和金融灾难。特别是,她还在不久前公开预告称,将在2024年再次访问北京。

正如被誉为最有远见的华尔街商品大王,亿万富翁吉姆.罗杰斯多次警告,美国是全球最大的债务国,债务无处不在,印钞无处不在,这迟早都要付出惨烈代价。而美国债务经济模式能否持续的主动权已经掌握在全球为数不多的主要大买家手中。有分析认为,耶伦似乎想借更多的钱。不过,她的计划可能面临落空。

值得一提的是，作为美债第二大持有国，中国目前的美债持仓已降至7696亿美元的历史低点，相比于2013年一度达到约1.32万亿美元峰值，过去10年间，中国已累计净抛售了规模高达约5504亿美元的美国国债，累计净抛售比例约42%。

这一累计净抛售规模仅次于美债第三大持有国英国持有的美债总量。中国已成为美国国债最大的国际卖家。综合美国金融分析机构零对冲,全球最大对冲基金桥水创始人达利欧等多方分析,中国正在以迅雷不及掩耳之势抛售美国国债，一旦清空，美国债务危机的金融核弹或被引爆。

更有白宫相关人士提议,美国偿还债务的能力是神圣而不可侵犯的,这对美元储备地位来说,至关重要。这就意味着，在中东局势失控,红海危机扩散,已经大幅卷入冲突的美国,更加不敢赖掉任何一笔美国国债的账目。（完）