众和策略：“操盘手”+“富二代”操纵股票再被罚

近日，证监会公布一则行政处置决议书显现，因操作商场，*ST金一(原金一文明股票代码“002721”）原实控人、董事长、总经理钟葱等4人在相关账户组巨亏2.36亿元后，被证监会责令依法处理不合法持有的证券，并处以罚款300万元。

其间，在事情中负责操盘、被罚50万元的昔日“华北第一操盘手”李卫卫，以及曾是“阜兴系”二代掌门人的朱一栋，再度成为重视焦点。

回顾此前相关处置决议书，这对“操盘手”+“富二代”的组合已3次因操作股票被罚，累计巨亏超10亿元。

操作*ST金一被罚

处置决议书显现，2017年6月，金一文明实控人钟葱，遵从其客户兼朋友胡宇提议找朱一栋对金一文明做“市值处理”，钟葱标明同意。胡宇通过朱一栋等人认识了李卫卫，并将李卫卫举荐给钟葱。

在2017年12月7日至2018年5月28日的操作期间，胡宇累计向李卫卫、宋某杰、朱一栋、陈某、张某杰等人付出配资保证金及利息2.66亿元，并委托李卫卫、朱一栋详细操盘生意“金一文明”。

在此期间，李卫卫、朱一栋等通过93个证券账户，会集资金优势、持股优势联合或许连续生意，以及对倒生意等方法操作影响“金一文明”的生意价格。

在操作期间的49个生意日内，有47个生意日参与生意，有39个生意日内存在反向生意，并有33个生意日内存在对倒生意，构成2005年《证券法》所述的操作商场违法行为。

但是，一通操作猛如虎背面，“金一文明”的股价却在操作期间累计跌落51.79%，相关账户组也在期间巨亏2.36亿元。

金融出资报记者发现，案件中与上市公司原实控人等合谋操作的李卫卫、朱一栋，在本钱商场上都算是“小有名气”。

其间，李卫卫此前声称“华北第一操盘手”，近年来算是证监会行政处置的“常客”，至今4次因操作股票被罚的事例中，运用资金优势、持股优势连续生意拉抬股价，虚伪申报操作开盘价，对倒生意影响生意量等都是其常用方法。

朱一栋则曾实控三家上市公司，并具有阜兴集团董事长、“阜兴系”的80后二代掌门人等多重身份，在其被从境外缉捕归案押送回国后，于2021年因涉集资诈骗、操作证券商场等被判罚1500万元，并被判处无期徒刑。

3次“协作”亏近11亿

记者发现，此次处置已是这对“操盘手”+“富二代”组合第三次一同遭到证监会行政处置。

早在2018年，这位80后“华北第一操盘手”曾被监管曝光，与朱一栋联手操作后者旗下大连电瓷的股价。

期间，大连电瓷的股价在两头的协作操作下一度翻倍，但由于李卫卫悄然前进配资杠杆，私自生意其他股票，并导致相关配资账户爆仓，大连电瓷也被配资方强行平仓，导致股价敏捷暴降。毕竟，相关账户组因而巨亏5.51亿元，且李卫卫、朱一栋被分别处以200万元、60万元罚款。

本年7月，李卫卫与朱一栋的名字又一次一同出现在证监会的行政处置决议书上，这次的原因是联手操作上市公司凤形股份。

根据其时处置决议书发表的案情细节，2017年11月至2018年2月的操作期间，凤形股份股价走势也是先大幅上涨后急速跌落。

毕竟，截至2018年2月28日，相关账户组累计赔本3.04亿元，李卫卫、朱一栋则分别再被罚款70万元。

加上最新近一次处置中的罚款2.36亿元，这对“操盘手”+“富二代”的3次协作已累计赔本近11亿元。

精准冲击“伪市值处理”

在李卫卫、朱一栋相关的合谋操作案中，大连电瓷、金一文明相关的处置决议书中均提及了“市值处理”一词，而在此前几年，以“市值处理”为名进行股票操作的相关讨论，也屡次引发商场热议。

其间最受重视的，自然是2021年5月，从前的“私募冠军”叶飞剑指多家上市公司，称其以市值处理之名，进行与商场资金勾通操作商场的行为。

彼时，如中源家居、昊志机电、东方时髦等十余家公司都被其点名。随后，其间部分公司相继曝出公司重要人员涉操作证券商场被立案、处置等相关消息，令相关论题成为焦点。

对此，北京天达共和（成都）律师事务所张小亮律师在接受金融出资报记者采访时标明，市值处理是上市公司根据公司市值信号，综合运用多种科学与合规的价值运营方法和方法，以达到公司价值发明最大化、价值实现最优化的一种战略处理行为。操作股价是运用信息优势、持股优势、资金优势影响证券价量以牟取不法利益的违法犯罪行为。操作股价与市值处理的差异首要表现为：一是片面上是否具备操作证券生意价量的意图；二是客观上是否存在会集资金优势、持股优势或许运用信息优势联合生意证券或许连续生意证券的行为；三是是否产生影响证券生意价量的客观效果；四是操作人是否从中获利。

张小亮律师还指出，新《证券法》以及《刑法》修正案（十一）出台后，对操作商场行为现已构建了行政、刑事、民事的全方位立体式冲击、追责系统。近年来证监会从重从快查处了一批操作商场的典型案件，表现了监管对恶性操作商场等违法违规行为持续坚持“零忍受”情绪，重拳冲击肆意妄为、躲避监管的各类操作商场行为。

记者注意到，早在2021年10月，证监会就明晰市值处理与商场操作鸿沟，明晰上市公司进行市值处理应当严守“三条红线”和“三项准则”。近年来，监管针对“伪市值处理”的冲击力度也在不断加大。

例如本年2月，证监会在对《关于强化证券精准监管保证上市公司高质量展开的主张》的回复中明晰，将强化对“伪市值处理”的精准冲击。

针对“伪市值处理”类操作案件，证监会一方面坚持稳字当头，在冲击违法违规行为的一同，稳妥处理案件查处与公司运营、风险处置等的联系，谨慎掌握查询作业节奏、时刻节点等，严把根据关、法则适用关，密切上下游法令协作，精准施策，防止“误打误伤”。另一方面，坚持全覆盖全方位追责，对参与协作“伪市值处理”违法违规行为的上中下游全面查询，严厉惩办相关违规证券基金运营安排、私募安排及从业人员、配资中介、专业操盘手等。

证监会着重，作为我国4800多万户企业中的优异代表，上市公司要做好榜样，不断完善公司处理，强化内部操控，建立健全防备“伪市值处理”的作业机制，一同审慎挑选事务协作目标，自动远离从事“伪市值处理”的不良安排和个人。