「支小宝」与智能理财服务的「大时代」

曲艳丽 | 文

9月8日，在外滩大会上，蚂蚁财富平台发布了「支小宝2.0」。

这是国内首个应用大模型技术的智能理财助理。

在蚂蚁内部，这个自2018年启动立项的AI工程，起初代号为「安娜」。「支小宝」是后来正式的名字，如今正从1.0向2.0进化。

据悉，「支小宝2.0」基于蚂蚁集团金融大模型研发而成，在知识力、专业力、语言力、安全力方面得到大幅提升，可以帮助金融机构为用户提供高质量的行情分析、持仓诊断、资产配置和投教陪伴等专业服务，知识水平不输真人行业专家。

「支小宝2.0」目前正在内测，有望于备案完成后上线。

自2022年底聊天机器人ChatGPT发布后，大模型研究迅速席卷全球。正如资本市场所预测，算力是核心，但软件和应用端有广阔空间，是星辰大海，A股被贴上AI标签的部分软件龙头上涨皆因为此。支小宝2.0能在较短时间内落地内测，且导向了真实应用场景的效率提升，这是蚂蚁集团自身科技水准的一次演练。

毕竟，通用大模型「神通广大」，但在像医疗、金融等专业细分领域上，往往显得「无所适从」，被认为是「一本正经地说废话」。

蚂蚁集团副总裁王晓航在会上接受媒体采访时说：「大模型很多，但是同质化的也很多，深层次的、为产业定制、交付真实产业价值的就很少。」

财富管理平台和机构拥有深厚的金融专业积淀，而在辅助理财决策、主打陪伴、信息挖掘和提供等方面，AI又独具优势，应该说，智能助理是大模型在金融领域最直接也是最可视的应用场景之一。支小宝技术负责人陆鑫坦言，过去半年，支小宝技术团队做的事就是把大模型「从高大上的神坛上拉下来」，用以解决财富管理行业的真命题。支小宝2.0或许只是一个缩影，大模型在金融领域的研发与应用正加速落地。

一切才也刚开始，AI理财还有很长的路要走。蚂蚁集团财富事业群副总裁李小军认为：「在这条长跑的路上，大家都有机会。」

在知情人士看来，三年内，智能理财助理的能力将媲美人类专家。毕竟，AI可以24小时学习，「你给的资料，它是真学啊。」

1. 支小宝2.0:从「小模型」到「大模型」的进阶

自起源于梧桐树下始，无论资产管理、一级市场投融资或者投行承销，金融是一项高度依赖人的中介活动。近年来，随着移动互联网、大数据、人工智能等技术的渗透和指数级蝶变，金融与技术的融合越来越深，带来了诸多新的可能。

AI的大规模应用，让普通人更有机会获得vip级的深度理财服务。从支小宝的角度看，数以亿计的大众投资者可以借助智能理财助理，获得持仓诊断、行情分析、资产配置等服务，「这是过去人工几乎不可能覆盖的。」

技术是如何让这些服务走向现实的？支小宝技术负责人陆鑫认为，大模型相较于小模型，技术上最大的进步是「它确实对人的语言的理解能力和表达能力增强了很多」。

据介绍，依托语言力的提升，支小宝2.0的情商也在提高，金融意图识别准确率达到95%，能够理解用户情绪，主动进行多回合的高质量对话，甚至调整成更专业或更通俗的沟通风格。回答用户提问后，还会自动「反思」准确度、自我纠偏。

而在「知识力」上，应用大模型的支小宝2.0，金融知识数据存储量已达到百亿级，还有一手金融事件分析推理能力。其专业力则体现在，有大模型充当「服务中枢」后，能调用数百个金融接口工具，进而为用户提供各种专业服务。最关键的是，能基于用户偏好进行金融实时情景模拟，从18亿个配置组合中，为99%的用户匹配到更优的个性化资产配置方案。

当然，这些升级也是在安全可控的范围内实现的。陆鑫强调，安全力是支小宝2.0的基石与底盘，通过可控可信的围栏技术，保障了内容安全与金融合规性，实现「透明可靠」的服务体验。

简而言之，支小宝从小模型到大模型，就像从小学生一下子变成大学生、甚至成长为行业专家的平均水平。

2. 智商、财商、情商兼具的智能理财助理什么样？

在外滩大会的现场演示中，当用户提问「人工智能这么火，会影响哪些行业？」支小宝2.0会实时整合来自千万份报告和资讯库，总结提炼后进行回答。当用户继续询问「(人工智能板块)现在能买点吗？」支小宝2.0会调用行业解读、持仓诊断、配置分析等工具，循序渐进地分析人工智能板块当前行情，结合用户持仓状况引导合理配置，提示该用户降低仓位，避免追涨杀跌的非理性行为。当用户进一步追问「还是看不懂」，支小宝2.0会再换一换表述，先解释「行业卫星」这一专业名词的意思，再解释这类资产不能过多的原因，是希望能平衡收益、分散风险，不要盲目上头。

能像真人一样思考与对话，大模型版本的支小宝2.0，实现了从「检索式AI」到「生成式AI」的跃升。

支小宝产品负责人杨帆介绍道，2.0版本发力主要是三个方向：

第一，做决策的辅助支持。

第二，陪伴和安抚情绪。

第三，承担投资者教育角色。

也就是说，AI要有智商、财商更要有情商。

近年来，随着互联网渠道、投顾业务等的兴起，资管行业也逐渐意识到「情绪价值的重要性」。人类的投资行为，可能大部分实际上是由非理性决定的，少部分由理性决定。陪伴是软性的、是情绪价值、也是心灵按摩。就投资者行为路径而言，陪伴是一件很重要的事，支小宝有望带来新的实现路径。

大模型之下，金融意图识别准确率高达95%的支小宝2.0，在回答时不仅能读懂问题，还能读懂情绪，做出个性化表达。

这对人工智能对话的技术要求非常高，不仅要实现准确的语义识别，还要实现细颗粒度的情感分析。

举个例子，人类的贪婪、恐惧、愤怒、懊悔等情绪，导致投资决策中存在着大量「噪音」。

为此，支小宝技术团队做了两方面尝试：①在大量噪音背景下「提纯」真正的行为动机，采用更动态、交互式以及增量学习的方式。②通过用户投资意图、交易情绪等方面的数据探查和一些模型的预测，实时捕捉用户由于外部投资环境和资产波动导致的一些非理性决策和行为。

3.大模型助力，财富管理加速服务「互联网化」

智能理财助理服务会给用户和行业带来哪些变化？

「过往数据可以一窥。」

截至2022年，支小宝1.0版本已经累计服务用户超过3亿，解答了超过17亿个理财问题，帮助机构把服务成本降低了50%。

被支小宝深度服务过的用户的理财行为，也更趋于健康：资产配置合理度提升5%，频繁交易比例下降60%。

搭载大模型的2.0版本，或许更值得期待。

智能理财助理支小宝的尝试，也是金融专业服务互联网化、普惠化的一个缩影。数字财富管理发展初期实现了产品的互联网化，余额宝为代表的基金产品被搬到线上，普通人也能便捷地理财。最近几年，蚂蚁财富等行业机构开始探索「服务」的数字化，理财直播等服务阵地相继出现，支小宝2.0更是极具想象空间的智能服务承载。

未来，或许能够期待大模型等智能新技术，给行业「服务」带来整体的升级质变。

公开资料显示，行业内其他金融大模型也在纷纷试水，比如农业银行大语言模型服务ChatABC、平安银行自研平台BankGPT、度小满开源的中文金融大模型「轩辕」等等。

在诸多行业人士看来，这是一个非常良性的环境。

「大模型可能会带来一个全新的财富管理的世界，它在各个环节都会带来一些改变。我特别相信这一点。」蚂蚁集团财富事业群副总裁李小军说道。