卡车观察| 2023上半年轻卡top10：福田、五菱表现抢眼

轻卡作为卡车行业体量最大、竞争最为激烈的细分市场，历来备受行业关注。在刚结束的2023年上半年的“年中大考中”，轻卡市场交出了合规的“成绩单”吗？

中汽协数据显示，2023年6月轻卡销售15.99万辆（开票口径，非终端实销数据，下同），环比增长9%，同比增长8%，跑输今年6月份卡车大盘26%的同比增速及18个百分点；

2023年1-6月轻卡累计销售93.18万辆， 同比增长10%，跑赢今年1-6月卡车市场大盘15%的增幅近5个百分点，成为抑制今年上半年卡车大盘增长的主要力量。

那么2023年6月及上半年轻卡市场有哪些主要特征？现予以扼要总结分析。

特征一：6月销量同比跑输大盘且创四大细分市场最低

表1，根据中汽协数据，2023年卡车四大细分市场销量同比比较：

上图表可见，2023年6月轻卡市场同比增长8%，不仅仅跑输今年6月的卡车大盘26%的增速，且是今年6月卡车四大细分市场中最低的。据分析主要是去年同期轻卡是卡车各细分市场中受疫情影响最小细分市场，因此在今年同样的经济大环境下，轻卡市场同比增长压力较大，这是导致今年6月轻卡市场同比跑输大盘且创各细分市场最低的重要原因。

特征二：1-6月累计同比增速仅高于中卡、跑输卡车大盘

表2， 根据中汽协数据，2023年6月及1-6月轻卡同比与卡车大盘比较：

上图表显示：

——2023年1-6月轻卡市场同比增长10%，不仅跑输今年1-6月卡车大盘15%的增速近5个百分点，且卡车四大细分市场中，其累计同比只仅仅高于中卡市场（2.1%）。

据汽车总站网分析主要原因有：

一是今年上半年经济大环境不太景气、居民消费增长乏力，对主要服务于城配市场的轻卡需求放缓；换言之，较差经济环境对轻卡市场的影响程度要大于卡车大涨的其他细分市；

二是在去年同期卡车大盘的各细分市场中，受疫情影响相对较小的是轻卡市场（因为轻卡主要服务于城区，受当地疫情管控政策影响较小），这是导致今年上半年轻卡同比增幅低于卡车大盘的另一个重要原因。

三是中卡的主要应用场景主要是在市区作业的环卫车等专用车型较多，这类车型由地方财政出资采购的较多，而今年上半年各地财政紧张，因此压缩了大量的环卫车等专用车采购计划。这是导致轻卡同比仅能高于中卡的重要原因。

特征三：各月累计销量同比演绎“2连降”、“4连涨”

表3，根据中汽协数据，2023年上半年各月轻卡销量及同比统计：

上图可见，在2023年上半年各月轻卡累计销量同比中：

——1-1月销量同比下降45%，1-2月累计同比下降7%，1-2月累计同比呈现“2连降”；其中1-1月下降幅度最大。
据分析呈现“2连降的主要原因是今年春节假期及疫情影响未完全消除而影响了今年1月和2月的轻卡市场销量。

由于今年春节假期的时间全部落在1月份，使得今年1月份的工作日比去年同期减少，加之今年1月和2月是疫情管控政策刚刚放开的第二个月，对轻卡市场的影响尚未完全消除，而去年的1月-2月轻卡市场受疫情影响不大，销量基数均比较高，因此导致同比出现“2连降“。

——1-3月、1-4月、1-5月、1-6月累计同比呈现“4连涨”（其涨幅分别为1%、9%、11%和10%）。据汽车总站网分析主要原因大致有；

一是去年3月-6月是疫情影响比较严重的时间段，导致这段时间内轻卡销量基数较低，给今年同比出现“4连涨“客观上提供了支持；

二是3月份是卡车市场的传统旺季，今年也不例外，加之疫情对轻卡市场的影响已经淡化，加之轻卡车企的推广销售

三是有部分车企为了冲击上半年的业绩目标任务，推高了上半年后几个月的开票数据。

特征四：上半年累销居近10年同期第六，仍未达到“疫前”水平

截图1，近10年1-6月轻卡累计销量

从上图可知，2023年上半年轻卡累计销售了93.18万辆，在近10年同期中排名第六，总体看属于中等略偏下水平。

值得注意的是，排名中的2020年、2021年及2022年上半年均属于三年的“大疫”期间，轻卡市场销量本来就因受到疫情影响；如果将今年上半年的轻卡市场销量跟疫情之前的2019年同期销量（95.76万辆）比较，仍然少近2.6万辆。

换言之，今年上半年轻卡的销量仍然没有恢复到2019年的“疫前”水平。因此可以认为，今年上半年的轻卡市场仍然没有全面复苏，仍然有一定的提升空间。

那么为啥今年上半年的轻卡市场仍没有完全复苏到“疫前”水平？根据汽车总站网调研分析主要原因有：

一是在目前拉动经济增长的“三驾马车”中，消费和投资仍然乏力。

由于之前疫情和当前国内外多重因素的影响，目前我国经济基本面尚处于恢复之中。比如在经济领域通常所说的“投资、出口和消费”是促进我国经济增长的“三驾马车”中，目前除了出口市场表现还算不错外，国内的“投资”和“消费”仍不尽人意，都还缺乏有效的催生动力。

轻卡作为生产资料，与经济大环境关联度较高，因此目前市场对轻卡产品的需求仍未达到全面复苏的时期。

二是轻卡市场供过于求的矛盾仍然凸显

由于前期的市场透支，加之目前绝大多数的居民的消费能力不足，导致轻卡市场相对紧缩的货源来说，“供过于求“的矛盾依然存在，因此今年上半年能激发出来的增量市场仍然有限。

三是库存车大量挤压，导致部分经销商无力从主机厂那里大批量进购新车，一定程度上影响了今年上半年的轻卡开票数据。

四是目前货运市场运价依然低迷，甚至比疫情期间运价还要低，导致轻卡运营车辆挣钱越来越难，卡友们购买新车的积极性不高。

特征五：新能源同比翻倍涨表现抢眼，成为上半年轻卡市场的“一道光”

根据终端上牌数据，2023年新能源轻卡累计销售3.31万辆（含1.8吨以上轻卡车型），累计同比近乎翻倍涨（95.9%），远远跑赢今年上半年轻卡市场大盘，成为今年上半年轻卡市场的“一道光”。

表4,2023年上半年新能源轻卡同比与轻卡大盘比较

新能源轻卡之所以表现如此出色。据分析主要得益于国家持续出台支持的新能源物流车发展的政策，另外就是得益于部分城市加大了对新能源物流轻卡的路权开放政策。

特征六：上半年累销中，福田夺冠且强者更强、长城、东风分列二、三；TOP10同比5增5降，五菱领涨

表5，根据中汽协数据，2023年上半年TOP10车企轻卡销量排行：

上图表显示，在2023年上半年TO10市场销量中：

——福田汽车累计销售20.69万辆，是唯一累计销量过20万辆级别的车企，强势夺冠，同比增长22.42%，跑赢上半年轻卡大盘近12.2个百分点，市场占比22.21%，且占比同比增加2.31个百分点，“强者更强”趋势凸显；

——长城汽车累计销售10.26万辆，同比增长8.66%，跑输今年上半年轻卡大盘，市场占比11.01%，获得亚军，且占比同比减少0.11个百分点；

——其余企业累计销量均在10万辆以下，市场占比均小于10%；

——top10同比5增5减，其中上汽通用五菱同比暴涨1020.88%领涨；

——top10市场份额同比2增8减，其中上汽通用五菱同比份额增加最多（增3个百分点），表现最出色。

总之，在今年上半年轻卡市场竞争格局中，作为冠军的福田汽车呈现出“强者更强”的市场特点，这是今年上半年市场竞争格局中的又一个鲜明特征。

综上分析，2023年上半年轻卡市场虽比较平淡，但上述的六个特征仍比较明显。

随着我国经济的逐步恢复，今年下半年的轻卡市场或将迎来更好的发展机遇，不过竞争也可能会更加激烈！