首套房贷款利率下调，目的一定要纯，要带着善意

据中指研究院最新监测数据，今年以来，已有太原、金华、郑州、珠海、石家庄、沈阳、衢州等40多个城市调整首套房贷款利率下限至4%以下。特别进入4月份以来，又有南平、马鞍山、衢州、驻马店、沈阳等多个城市首套房贷款利率降低，部分城市首套房贷款利率年内已经多次下调。

下调首套房贷款利率，确实是今年房地产市场的一大亮点。从此前接近5%的高利率下调到目前的4%以下，有的甚至已经下调到3.7%，确实是一个不小的政策变化，也是一个比较明确的市场信号。

要知道，在房地产市场调控中，信贷手段是最重要的手段，也是最具威力的手段，且不是之一。一旦动用信贷手段对房地产市场进行调控，往往效果都非常好。如2007年的房地产市场调控，在信贷手段出手后的短短几个月时间内，深圳等地的炒房者就出现了“断供”现象，要不是全球金融危机的发生，投资政策做出了重大改变，在那次的房地产市场调控中，炒房者将面临灭顶之灾。此后的几次调控中，信贷手段也是威力巨大、作用明显。房地产市场能够出现平稳有序现象，与信贷手段是密不可分的。

而随着宏观经济形势发生较大变化，特别是房地产市场持续低迷给房地产企业带来严重影响，房地产市场调控政策也从此前的持续收紧转向逐步放宽，特别是信贷政策，出现了明显的放宽放松，甚至刺激味极浓。因此，对房地产市场的影响将是非常积极的，也是十分重要的。关键要看，放宽房地产信贷政策，到底是出于什么考虑，是想给购房居民降低购房成本呢，还是为开发企业减轻压力，或者为地方重回房地产火爆增加财政收入。因为，出发点不同，政策的实施效果也不同。如果政策制定者是为了自身利益，以及与其相关主体的利益，而不是居民利益、公共利益，那么，政策的作用效果肯定不会太好。

不难看出，凡是放宽房地产信贷政策、特别是首套房贷款政策、持续降低首套房贷款利率的城市，并非为了降低购房居民的负担，而是为了政府、为了开发商，为了能够让居民重拾购房意愿、激活房地产市场后，让开发商尽快走出困境、让地方政府增加来自于土地方面的收入。如此，广大居民也就会看在眼里，体现在行动上，继续等待观望。因为，他们所看到的是，地方政府出台的政策很多，首套房贷款利率也在持续下调，就是房价不降，或降得十分巧妙，有的甚至还在微微上涨，对于购房者来说，当然是不满意的，也是会产生明显抵触情绪的。在这样的情况下，信贷政策手段也就作用大大降低了。

也正因为如此，在如何看待首套房政策调整、利率不断下调问题上，必须用理性、客观的方法分析看待，必须让广大居民看到政策的善意，而非恶意。如果制定政策者，只是为了自身利益和开发商利益，而不是购房者利益，那么，政策的作用就不可能发挥，首套房贷款利率再降低，广大居民也不会选择购房，而是会继续等待观望。因为，他们的购房热情早已在冷静、理智中被消化了。更何况，在“房住不炒”定位下，房价不可能再出现快速上涨现象，不可能继续给广大居民带来严重利益伤害。

这也意味着，政策制定者必须好好反思自己的行为，好好用正确的出发点对待首套房贷款政策。同样的政策，站在不同的角度，产生的作用是不同的。如果首套房政策的制定，是站在居民角度考虑，是为了降低居民的购房成本，居民的购房热情就能被激活。如果只是为了地方政府、为了开发商，那么，居民内心就会感到不满，甚至被深深刺痛，就不会被政策所打动。而从目前的情况来看，政策制定者的出发点是比较含糊的，是更多站在自身和开发商角度看问题的，居民当然不会被政策所动。

那么，何种状态下首套房贷款利率下调才是站在居民利益一边呢，当然是与房价同步下调。房价不降的首套房贷款利率下调，会被认为是护房价的手段，是帮助开发商死扛房价。因此，必须调整政策思维，不要以为下调了首套房贷款利率，广大居民就会买账，就会购房，不可能的。因为，没能从政策中看到善意。只有从政策中看到善意，政策的作用才能发挥。否则，只能耐心等待，等待广大居民看到了政策善意，再释放政策效应。