烧碱行业基本情况及竞争情况

（1）烧碱产品概况

烧碱，即氢氧化钠（NaOH），是一种具有较强腐蚀性的强碱，从形态上可分为液碱和片碱两种。烧碱是一种重要的基础化工原料，下游应用领域极为广泛，包括用于造纸、肥皂、染料、人造丝、制铝、石油、食品加工、木材加工及机械工业等多个领域。

（2）烧碱的市场竞争情况

①全球市场

据统计，截至 2020 年底，全球烧碱总产能已经达 9,995.9 万吨。亚洲地区仍旧是全球烧碱产能最集中的地区，产能接近全球的 60%，中国是全球烧碱产能最大的国家。

数据来源：Wind 资讯，公开资料整理

②国内市场

烧碱是我国最为传统的工业产品之一。上世纪 90 年代起，国家宏观政策重视国内氯碱工业的发展，烧碱行业发展较快，2006 年底，中国已成为世界上烧碱产能最大的国家。

据中国氯碱网统计，截至 2021 年底我国烧碱总产能共计 4,508 万吨，较 2020年净增 38 万吨，占世界总产能的 45%左右，烧碱生产能力位列世界第一位，烧碱总体产能较为稳定。烧碱产量达到 3,891.29 万吨（折 100%，下同），同比增长5.2%。行业平均开工率为 86%，达到近年新高。

截至 2021 年，我国共有烧碱生产企业 158 家，单个企业平均年产能规模由2013 年的 22 万吨提升到当前的 28.5 万吨，产业集中度得到提升。其中以江苏、浙江、山东为主的华东地区是我国烧碱最大的产区，2021 年该区域烧碱产量为1,830.81 万吨。

（3）烧碱市场的供需状况

我国是全球最重要的烧碱生产和消费大国，2014 年至 2021 年，我国烧碱产品的生产及消费情况如下：

数据来源：中国氯碱网、国家统计局

数据来源：Wind 资讯

随着中国经济的快速发展，我国烧碱的消费量也呈现快速增长的态势，2021年度需求量已经超过 3,700 万吨。2014 年至 2021 年，我国烧碱需求量保持平稳增长。

（4）烧碱产品消费结构及趋势

烧碱作为重要的基础化工原料，广泛应用于氧化铝等金属冶炼、医药、造纸、纺织印染工业和肥皂制造业等，其中氧化铝领域的需求占比达 32%，化工 16%，造纸 12%，纺织印染 11%。近年来，氧化铝新增产能较多，相应带动烧碱需求提升。

我国烧碱行业应用结构情况：

数据来源：Wind 资讯

（5）烧碱利润水平的变动趋势及原因

①烧碱的生产成本构成

烧碱的生产成本主要为原盐、电力、水及人工等。电力和原盐是影响烧碱成本的最重要因素。

②烧碱的价格

我国烧碱产能巨大，供需关系变化是影响烧碱价格走势的关键所在。自 2019年 7 月 8 日第二轮第一批中央生态环境保护督察组全面启动，到 2022 年 3 月 22日第二轮第六批结束后，我国历时 3 年完成第二轮中央生态环保督察全覆盖，大部分烧碱生产厂家因环保督促而降低了开工率，导致 2021 年以来烧碱价格持续走高。

根据国家发改委颁布《高耗能行业重点领域节能降碳改造升级实施指南（2022 年版）》，文件到 2025 年，烧碱领域能效标杆水平以上产能比例达到 40%，能效基准水平以下产能基本清零，一定程度上将带动烧碱价格向上攀升。

③烧碱的利润

烧碱生产企业的利润水平主要取决于产品销售价格和主要原材料（能源）电力、原盐的价格。能实现自主发电的企业拥有成本优势，因此能够享有高于行业平均水平的毛利率。

编辑：曾婉甜

来源：思瀚产业研究院滨化股份