新能源，如何成巴菲特最后的财富引擎！全球首个万亿富豪将诞生？

“在伯克希尔，不会有终点线。”

92岁的巴菲特在周六发布的年度股东信中写道。

大多数人可能会认为，他的意思是伯克希尔的数十家公司持股，抑或是他称之为“金融堡垒”的1440亿美元现金。但实际上，他指的是清洁能源。

巴菲特自2000年代初以来一直投资清洁能源，在年度股东信中，他更是将其称为伯克希尔哈撒韦公司的“四颗宝石”之一。

巴菲特和芒格，留给伯克希尔的最大遗产将会是什么？

伯克希尔哈撒韦公司首席执行官沃伦·巴菲特正在寻求在他离开时塑造公司。在通用电气等其他著名企业集团拆分之时，巴菲特明确表示，仍然坚守多元化投资。

“在伯克希尔，不会有终点线，”92岁的巴菲特在周六发布的年度股东信中写道。

01新能源，伯克希尔最后的财富引擎

伯克希尔哈撒韦公司拥有数十家股份，从可口可乐到美国运通。但巴菲特表示，该公司有四个主要的增长引擎。他在过去的股东信中一直详细解释这一点。

第一个引擎，是伯克希尔在苹果的股份，在巴菲特购买股票几年后，苹果赚了1000亿美元。第二个引擎，是伯克希尔拥有BNSF铁路100%的所有权——按货运量衡量这是美国最大的铁路。它向伯克希尔支付了超过400亿美元的股息。第三个引擎，是伯克希尔的财产和意外伤害保险业务National Indemnity。在2020年的同一封信中，巴菲特称其是自1967年以来推动伯克希尔增长的最重要引擎。

最后一个引擎，是伯克希尔哈撒韦能源公司（BHE），巴菲特将其形容为，这是“我们最后的巨人”。

BHE是一家公用事业公司，巴菲特于2000年收购。当时还只是一家普通的公用事业公司。正如巴菲特所说，“该公司在2000年没有风能或太阳能发电”。当时，它被简单地视为大型电力行业的一个相对较新的次要参与者。

现在，BHE已经成为一个公用事业帝国，并且是美国大部分地区风能、太阳能和输电的主导力量。

BHE拥有近1000亿美元的资产和数百万客户，年收入近200亿美元。该公司在数千条输电线路和天然气管道中拥有近900万客户。该公司的发电能力接近34GW。

BHE旗下的可再生能源公司，目前大约运营着约1.54GW的光伏电站，2.3GW的风电，345MW的地热和10MW的水电。

该公司一直专注于利用市场波动来扩大其资产组合。随着天然气和类似形式的化石能源地位下降，伯克希尔哈撒韦能源公司有机会利用其财务实力进行扩张。该公司以80亿美元收购Dominion Energy资产就是一个典型的例子。

BHE的太阳能电站；来源：公司官网

截至2021年底，伯克希尔哈撒韦能源公司的可再生能源业务板块已投资约67亿美元用于太阳能项目，其中Topaz和Solar Star两个项目是美国最大的光伏电站之一。

巴菲特也在搞盐湖提锂。

BHE Renewables目前正在推进美国加州帝王谷的锂生产研究。这是一个从地热卤水中回收锂并生产电池级碳酸锂的示范项目，计划在今年春季正式上线，并有望在2024年开始建成第一座商业工厂。

BHE让股神大赚，在2021年创纪录地赚了40 亿美元。巴菲特说，这比2000年的1.22亿，足足增长了30多倍。

BHF板块的估值目前虽然只有千亿美元，但以目前增长速度来看，有望成为伯克希尔哈撒韦公司核心业务中更重要的一极。该公司未来有望实现每 6 年净资产翻一番，每3-4 年净收入翻一番。

02谁将成为全球首个万亿富豪？

全球富豪榜（实时）；单位：10亿美元；来源：福布斯

他们中间，或者在他们之外，谁会成为世界上第一个万亿美元的富豪呢？

微软公司联合创始人比尔·盖茨（Bill Gates）于1987年31岁时成为亿万富翁。他是最年轻的白手起家的亿万富翁，直到Meta Platforms公司首席执行官马克扎克伯格在23岁时成为亿万富翁。

商业巨头沃伦·巴菲特（Warren Buffett）直到56岁才积累了他的第一个十亿。甲骨文公司（Oracle Corp.）联合创始人拉里·埃里森（Larry Ellison）成为十亿富翁时49岁。特斯拉公司首席执行官埃隆·马斯克（Elon Musk）则是在41岁，Amazon.com 公司创始人杰夫·贝佐斯（Jeff Bezos）是35岁。

自那以后的几年里，这些全世界最富有的人，个人财富都增加了数百亿美元——有的甚至超过1000亿美元。

但是，他们其中，或者他们之外，谁真正有机会成为世界上第一位万亿富翁呢？——个人财富超过一万亿美元

根据同样是亿万富翁的天使投资人Chamath Palihapitiya的预测，世界上第一位万亿富翁，将来自应对气候变化的相关领域，具体来说，就是清洁能源。

Chamath Palihapitiya又被称为美国的散户带头大哥。这位前Facebook高管、知名风险投资人、金州勇士队的小老板，虽然有着几十亿美元身家，却毅然决然站在了“不懂股票”的年轻人这边，在Twitter上有着大将近150万粉丝。2020年，他在推特上发布了这一预测以来。三年来，市场似乎正在证明他的观点。特斯拉等清洁能源公司的业绩和股价表现，比标准普尔500指数要超过100%。过去五年来，表现最好的三只股票都是专注于可再生能源领域。其中之一，全球第一“妖股”——Enphase Energy Inc.（纳斯达克股票代码：ENPH）的涨幅，已经从0.65美元最高涨到337美元，涨幅超过10000%。

这些亿万富翁中的每一个都在大幅增加对清洁能源的投资。

在最近的一份收益报告中，巴菲特说，伯克希尔哈撒韦公司的清洁能源公用事业公司已将其收益增加了2，900%，达到40亿美元，因为它成为风能和太阳能传输的主导力量。埃里森则购买下了一个夏威夷岛屿，为它带来清洁能源。扎克伯格于2015年与盖茨联手发起了突破能源联盟，在全球范围内投资数十亿美元用于清洁能源项目。

成为全球第一个万亿富豪，除了活得要足够长之外，投得足够准，可能更重要。如果是来自清洁能源而不是来自人工智能领域、ChatGPT的话，笔者强烈看好马斯克。