AM Best 2022全球TOP 25保险公司：联合健康领跑，国寿、平安等四家中国公司上榜

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近日，全球评级机构AM Best根据BestLink的数据和其他相关研究，分别以2021年净保费和非银行资产为主要指标，评选出2022年全球保险公司TOP 25榜单。

净保费排行榜中，联合健康集团连续第八年蝉联榜首，其2021年的净保费增长了12.3%，达到2262亿美元，其他美国公司表现也非常强势。而在非银行资产排行方面，德国的安联集团在2021年增长7.2%后再次成为领先的保险公司，非银行资产达到1.2万亿美元，成为突破万亿大关的唯一一家保险公司。

2021净保费排行榜：

联合健康依然霸榜，中国公司劣势明显

从2021净保费排行榜来看，联合健康集团依然是最大的保险公司，2021年净保费达到2262.3亿美元，同比增长12.3%。健康险公司Centene和Elevance Health表现也相当强势，分别增长了12.1%和12.7%，超过了去年中国人寿和中国平安的表现，位列第二和第三。

来源：AM Best 保观整理

AM Best高级总监Sally Rosen表示，2021年，美国健康险公司联合健康、Centene和Elevance的强势表现源于在Medicaid管理式医疗和Medicare Advantage会员方面实现的两位数增长。

一方面，COVID-19引发的突发公共卫生事件推动了Medicaid医疗补助注册人数的增长。此前，保观提到，Medicaid增长成为推动健康险保费增长的一大主要因素。再加上在突发公共卫生事件期间，承保公司不得根据受益人的收入水平等因素取消受Medicaid成员的保障，因此这部分得以延续，也就促成了增长。

另一个因素是人口老龄化推动了Medicare Advantage的持续增长，许多人选择了Medicare Advantage计划而非传统按服务收费的Medicare，每位会员的Medicare Advantage平均保费高于商业产品，也推动了保费增长。

净保费排名前五的公司中，中国人寿和中国平安也赫然在列，分别位列第四和第五位。其中，国寿净保费规模达到1151.2亿美元，是排名最高的中国保险公司。平安2021年净保费1147亿美元，同比下降5.7%。平安披露的数据则显示，2021年实现保费收入7603.3266亿元，同比下滑4.64%。无论从哪个数据看，平安的保费都是下滑的，是净保费排行榜上唯一一家保费实现负增长的公司。

此外，中国人保和太保也进入了榜单，分列第九位和第十七位。

榜单中，排名第六到第十八位的公司没有太大变化。排名后几位的公司变化较为明显。其中，美国公司Progressive和好事达（Allstate）表现强势，跻身第十九和二十位。相较之下，日本公司Dai-Ichi Life和Nippon Life虽然取得了保费增长，但位次有所下滑。

2021非银行资产榜：

安联资产破万亿，日元贬值造成颓势

在非银行资产排名榜单中，安联以1.2万亿美元的非银行资产保持第一，紧随其后的是伯克希尔·哈撒韦公司，从第五位上升到第二位。

排名第三的保德信金融，该公司的非银行资产为9375.8亿美元，与去年相比，略微下降0.3%。中国平安的非银行资产增长3.5%，达9369亿美元，继续位居第四。相比之下，排名前十的另一家中国公司中国人寿的非银行资产则强劲增长13.2%，全年资产达到9005亿美元，位次从去年的第八位升至第五位。

法国保险公司安盛是另一家2021年非银行资产下降的保险公司，资产下降了3.4%，至8463 亿美元，该公司的排名从第二位降至第六位。排名前十的公司中，另一家非银行资产下降的公司是大都会人寿，该公司的资产下降了4.5%，为7597 亿美元，由此排名也从去年的第六下降至第八位。

英国法通保险的非银行资产增长2.1%，达到7861亿美元，位居第七。

排名前十中，剩下的两家公司是日本生命保险公司和宏利金融。前者的非银行资产在2021年增长3.3%，为7250亿美元，而宏利的非银行资产则增长10%，至7181亿美元，和去年一样，位列第十位。

其他日本保险公司，包括National Mutual Insurance Federation of Agricultural Cooperatives、Japan Post Insurance、Dai-Ichi Life和Nippon Life的非银行资产方面排名均有所下滑，这其中日元贬值是主要原因。

榜单里这些公司值得关注

以上榜单里有些重复的公司，反映了保险公司资产和业绩之间的一定关联。两个榜单包含了一些我们所熟知的公司，如国内的中国人寿和中国平安，以及国外一些保观经常介绍的公司，如联合健康、安联、安盛等，同时也包含了一些同样重要的公司，如伯克希尔·哈撒韦、保德信金融等。

1

伯克希尔·哈撒韦

伯克希尔·哈撒韦是一家美国跨国集团控股公司，主要业务和资本来源是保险。该公司通过大约70家国内外保险公司开展保险和再保险业务活动，一些著名品牌包括汽车保险公司GEICO、再保险公司General Re和National Indemnity等。伯克希尔的保险业务主要在美国提供财产和伤亡风险的保险和再保险。此外，由于General Re收购，伯克希尔的保险业务还包括人寿、意外和健康再保险公司，以及国际化的财产和意外伤害再保险公司。

2022年第三季度，该公司的保险和再保险部门的承保损失下降到9.62亿美元。 由于GEICO、伯克希尔·哈撒韦初级集团和伯克希尔·哈撒韦再保险集团均录得承保损失，2022年第三季度的保险承保损失较上年报告的7.84亿美元有所扩大，其中伊恩飓风对该集团造成的损失为34亿美元。此外，伯克希尔指出，其承保业绩受到私人乘用车索赔频率和严重程度增加的负面影响，但在一定程度上被较高的外汇汇率收益以及更强劲的人寿和健康再保险业绩的有利影响所抵消。

2

保德信金融

保德信金融是一家美国财富全球500强和财富500强公司，其子公司为美国和其他40多个国家/地区的零售和机构客户提供保险、退休计划、投资管理以及其他产品和服务。

2022年第三季度，归属于保德信金融公司的净亏损为2.84亿美元，每股普通股0.78美元，2021年第三季度的净利润为15.3亿美元，每股普通股3.90美元。税后调整后的运营利润为8.03亿美元，每股普通股2.13美元，2021年第三季度的运营利润为14.87亿美元。

3

法通保险

法通保险是一家英国跨国金融服务和资产管理公司，总部位于英国伦敦。其产品和服务包括投资管理、终身抵押贷款、养老金、年金和人寿保险。自2020年1月将Legal & General Insurance出售给安联后，该公司不再提供一般保险。法通保险在英国和美国有业务，在海湾地区、欧洲和亚洲有投资管理业务。法通保险的资产管理部门Legal & General Investment Management(LGIM)是全球第十大投资管理公司，也是欧洲第二大机构投资管理公司。

4

Nippon Life Insurance Company

Nippon Life Insurance Company成立于1889年，是日本资产和收入最高的人寿保险公司，在结构上是一家相互保险公司，经营寿险、健康险和伤残保险。截至 2021年，公司承保超过3300万份有效保单。该公司通过1000多家分支机构、1530个销售办事处、17495个代理机构和北京、法兰克福、伦敦、纽约四个全球代表处。

Nippon Life Insurance Company在日本以外的七个国家经营人寿保险业务，包括美国、澳大利亚、印度、缅甸、中国、泰国和印度尼西亚。该公司在美国以Nippon Life Benefits的品牌运营。截至2021年3月，其资产管理部门Nissay Asset Management Corporation的管理资产总额为2800亿美元。

5

美国国际集团

美国国际集团总部设于美国纽约，是一家国际性跨国保险及金融服务机构集团，成员公司为大约70个国家和地区的客户提供范围广泛的财产意外保险、人寿保险、退休解决方案和其他金融服务。

近日，AIG公布了其2022年第四季度和全年业绩，全年承保收入几近翻了一番。全年税前收入为143亿美元，高于2021年的121亿美元。净收入为102亿美元，高于2021 年的94亿美元。2022年第四季度，来自持续经营业务的税前收入为2.79亿美元，低于去年同期的50亿美元。

2022年，AIG的几个标志性事件有：在人寿和退休业务的分离方面取得了长足进展，于第三季度成功完成 Corebridge Financial普通股的首次公开募股，持股比例为Corebridge普通股的12.4%。其次，AIG还进行了投资管理战略改革，已将大约500亿美元的资产转移给黑石，将1500亿美元的资产转移给贝莱德。

以上就是AM Best按照2021净保费和非银行资产榜单选出的2022 Top 25公司榜单以及一些公司的介绍。整体上，榜单中有些公司依然牢牢捍卫住了自己的位置，而有一些公司也实现了颠覆，这一点和内外部因素有着紧密的联系，反映出不同国家保险市场以及整体经济的形势。

尤为值得注意的是，由于保险市场的整体不景气，中国公司整体表现略微欠佳，在2022净保费榜单上逊色于几家美国公司，这一点和国内目前寿险市场的严峻形势有关，渠道变化以及寿险改革致使代理人队伍数量下滑。而在非银行资产榜单中，几家国内公司仍然保持着自己的地位。过去已去，未来已来。接下来的一年中，我们期待国内保险公司能够逆风翻盘，为行业、为世界保险市场带来更多。