周末信息汇总！新能源与半导体赛道谁与争锋？

周末信息汇总！新能源与半导体赛道谁与争锋？
本周末，中国汽车工业协会发布数据显示，1月车市表现平淡，汽车产销环比、同比均呈现两位数下滑。当月汽车产销分别为159.4万辆和164.9万辆，环比分别下降33.1%和35.5%，同比分别下降34.3%和35%。特别是，2023年1月份“汽车经销商库存”调查结果显示：1月汽车经销商综合库存系数为1.80，环比上升68.2%，同比上升23.3%，库存水平位于警戒线以上。
不过，可喜的是，我国汽车出口仍保持较好发展态势。1月，汽车企业出口30.1万辆，同比增长30.1%。其中，新能源汽车出口8.3万辆，同比增长48.2%。
有文章称，2023年以来，新能源汽车国家补贴政策取消，消费者的购车意愿明显下降，加上特斯拉领头降价、春节假期等因素影响，今年1月份，车市表现不尽人意。在销量承压的情况下，大部分车企花式“降价”。但是，对于好多尚在亏损泥潭中挣扎的新能源车企来说，降价无异于自杀。以被迫跟风降价的蔚来为例，蔚来2022年三季度财报显示，2022年前三季度，蔚来累计亏损超87亿元。其中，在2022年第三季度，蔚来累计交付新车约3.16万辆，调整后净亏损约为34.6亿元。基于此，外界推算称，蔚来2022年第三季度卖一辆车亏损近11万元。正因如此，也有不少网友调侃称，如果再叠加此次的促销活动，蔚来卖一辆车岂不是要亏损20多万元？
当然，新能源领域也不非全无亮点。天风证券研报中指出，工商业储能政策变化很明显，工商业储能经济性加强。2023年将是国内工商业储能元年。工商业储能目前装机规模仍处于初期阶段，后续随着商业模式进一步清晰，装机需求有望增长。工商业储能系统结构相对简单。其中，电池电芯/模组占总成本的60%，代表有宁德时代、鹏辉能源派能科技等。逆变器公司在工商业产品的布局以100KW作为分界线，涉及上市公司包括盛弘股份、固德威、锦浪科技、德业股份、阳光电源、科华数据、上能电气等。
值得一提的是，钙钛矿电池概念股本周异军突起，成为资本市场的“新宠”。最新消息显示，澳洲国立大学（ANU）研发出了效率高达30.3%的串联硅-钙钛矿太阳能电池。
由于其效率、耐用性和成本，硅长期以来一直是太阳能电池的行业标准，但目前的光伏设备正接近理论上的效率上限。但是，钙钛矿的迅速崛起给人们探索光伏新技术带来了巨大希望，特别是钙钛矿/硅串联太阳能电池比单独使用任何一种材料都更高效，这要归功于它们能够收集太阳光谱的不同部分——钙钛矿更好地利用蓝光，而硅更专注于红色和红外波长。研究人员表示，他们将广泛使用的硅电池和钙钛矿电池的优势结合了起来，生产出了具有超高效率的串联硅-钙钛矿太阳能电池，同时还增强了太阳能电池的运行稳定性。
国金证券认为，光伏储能板块基本面和政策面均呈现积极向上变化，整体板块业绩仍维持高景气。尤其是全年装机一致预期上修可能在3月发生，当前位置是加大配置的良机。
而对大科技板块而言，招商证券近日研报认为，半导体行业已有边际改善，2023年中半导体产业链库存有望去化完成，建议持续关注需求和库存边际变化，静待行业景气拐点，并把握板块投资的提前布局时机。此外，瑞银、中信证券、海通证券等均发布看好2023年半导体的相关研报。
特别是，最近异常火爆的ChatGPT带火了AI芯片。ChatGPT主要涉及AI自然语言处理相关技术，底层算力芯片以高性能GPU为主。在AI芯片中，推测拥有超高算力、深度学习能力的GPU是Chatgpt主要使用的芯片，此外，CPU+FGPA的技术路线也能做到类似效果。中信建投研报的数据显示，此前用于AI训练的算力增长符合摩尔定律，大约每20个月翻一番；深度学习的出现加速了性能的扩展，用于AI训练的算力大约每6个月翻一番；而目前大规模模型出现，其训练算力是原来的10到100倍。浙商证券认为，ChatGPT热潮席卷全球、AIGC将产生巨大算力市场的背景下，芯片需求将迎来量价齐升。目前，A股有寒武纪、澜起科技、景嘉微、复旦微电等都在AI芯片领域有布局。
应该说，ChatGPT打开了自然语言处理技术商业化落地且成为消费端爆款的大门，具有划时代的意义。相对于美国，我们也不应该妄自菲薄，因为中国在数据、算法、算力都有良好基础。从大数据资源看，中国拥有全世界最大规模的网民数量，有丰富的应用场景，在数据积累方面优势明显。在算法方面，ChatGPT的技术底座是大型语言模型。GPT属于自然语言处理NLP的范畴。国内也有NLP领域的大模型，并有智能客服、作诗机等实际应用。AI的训练和使用需要强大的算力，算力的基础是芯片，有人担心中国在这方面会吃亏。《2021—2022全球计算力指数评估报告》显示，美国计算力指数得分为77分，中国为70分，分列世界前两位，中国算力水平与美国处于同一等级，差距并不大。中国版ChatGPT并不遥远，已有百度等多家公司宣布将进入此赛道。

（一家之言仅供参考。每个人的分析都不可能完全正确请理性对待）