Mysteel参考丨安徽省2022年建筑钢材流通分析

一、2022年安徽房地产施工面积大幅缩减

前三季度房地产施工面积累计完成39405.39万平方米，较去年同期减少10.76%；新开工面积截止9月底达到4230.57万平方米，较去年同期减少32.64%。整体房地产开工情况较差，对于建筑钢材使用量有明显抑制。

图1：安徽房地产施工面积与新开工面积累计值（单位：万平方米）

数据来源：钢联数据

二、安徽省内市场资源投放现状

图2：安徽区域建筑钢材年需求量情况（单位：万吨）

数据来源：钢联数据

从钢材使用情况来看，据Mysteel统计，2022年截至10月底累计建筑钢材使用量大约1377.5万吨，与去年前三季度使用量1540万吨相比减少162.5万吨左右。预计到今年年底安徽建筑钢材流通量能达到1650万吨左右，全年累计减少约190万吨使用量，同比减少10%以上。

供应方面来看，1-10月份安徽钢厂建筑钢材累计产量2070万吨左右，预计全年产量较去年减少40万吨，整体缩量不大。本省投放资源缩减比例不大，故而市场省内资源投放比例增加较为明显，且占比从2021年的63%增加到2022年67%的水平。

图3：近年来安徽省资源投放情况（单位：%）

数据来源：钢联数据

目前省内钢材主要流通钢厂涉及马钢、马长江、六安钢铁、桂鑫、贵航、铜陵旋力、淮南宏泰、河南闽源、萍钢等品牌。分省份来看，基本涉及安徽、江苏、山东、河南、江西等地资源。

其他区域资源投放情况来看，省外多数区域资源投放比例有所减少。2022年市场整体需求偏弱，但近年来省外资源投放占比逐年减少，具体来看除江苏、河南地区投放量缩量明显，其他区域资源到货变化不大。

图4：安徽省主要市场与周边部分代表区域价差情况（单位：元/吨）

数据来源：钢联数据

2022年初开始，河南、江苏等地与安徽地区价差与往年相比处于相对低位，且价差回升幅度有限，因此资源流入量逐年递减。

其他区域资源方面，虽湖北、江西、陕西等地资源流入占比有所增加，但增幅比例不大，对省内资源格局影响较小。

整体来看，2022年在市场整体需求趋弱同时，省内钢厂资源流通占比进一步扩大，各地资源竞争活跃度也是有所降低。

2022年安徽省内建筑钢材钢厂整体产量减少量不大，但省内资源投放量整体减少量较大。一方面，2022年下半年钢厂利润缩减，钢厂生产积极性较低，叠加部分钢厂检修停产，整体资源供应量缩减较为严重，且部分钢厂因生产利润偏低，减少建筑钢材生产量，以出售钢坯为主。另一方面，省内部分钢厂开始增加省外上海、浙江等区域资源发货，省内资源投放量有一定减少。

三、后期资源变化格局

从区域价格差来看，近年区域价差逐步缩减，虽有回升，但整体幅度有限，且省外资源发货优势时间周期较短，难以长期投放优势资源。从目前省内钢厂生产情况来看，建筑钢材年产量基本超过安徽省区域建筑钢材需求量。目前仅存合肥以及皖北区域存在相对较大外来资源需求，省内钢厂多数处于沿江区域，资源辐射到皖北区域汽运成本较高，现货价格缺乏一定竞争力。

从安徽近期发展情况来看，目前安徽省重大基础设施建设“一号工程”——引江济淮工程项目（引江济淮工程是跨流域跨省的重大战略性水资源配置工程，对缓解皖北及豫东地区水资源短缺、沟通江淮航运、改善巢湖和淮河流域水生态环境具有重要意义，工程供水范围涉及安徽和河南两省）。

据悉，工程整体完工在即，对于安徽来说，在合理调动水资源同时，同样打通了安徽境内南北水运通道。以往淮河以北的运输船舶要走京杭大运河绕行，距离远，排队时间长。引江济淮通航以后，航运里程将缩短200公里至600公里，大大缩短运输时间。同样，沿江建筑钢材生产企业资源发运方式也是有了更多选择。

市场需求方面：

皖北地区：目前皖北阜阳、蚌埠、淮南、亳州等地区流通以长江、六钢、淮南宏泰等省内资源，以及省外河南、江苏、山东等区域钢厂资源为主，其他省内桂鑫、贵航、旋力等资源因货运限制，流入量较少。引江济淮工程完工后，在可通航1000t货运船只基础上，为皖北的经济发展带来了新的活力，同时也大大减少了资源流入的运输成本压力，同样给沿江钢厂资源流入带来了机会，后期值得关注资源多为江西、湖北以及省内沿江钢厂资源。但发货的基础同样需要区域价格差的存在，以及皖北地区的需求支撑。

钢厂发运方面：

目前省内淮南宏泰、六安钢铁长期受到物流发运限制，基本资源覆盖多以安徽合肥、六安以及皖北城市为主，省外以及皖南地区因运费较高，长期看发货受限。省内水运通畅后，资源流出相对容易。基本能够低成本辐射江西、湖北、江苏、上海、浙江等区域，钢厂资源投放战略布局也是有所改变，生产库存压力也有所减轻。

四、2023年需求变化情况

目前省内房地产施工面积维持近年相对低位，基本低于2018年水平，从新开工面积情况来看，新开工面积5479.02万平方米，较去年同期减少30.8%。

目前基建虽有发力，但难以弥补房建项目减少带来的建筑钢材需求短，整体需求情况依旧难有实质性好转。预计2023年市场现货价格依旧在供需博弈中趋弱运行为主。

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