存储芯片的冬天

作者/倪雨晴

编辑/林曦

2022年以来，存储芯片市场下行趋势愈发明显。多位终端从业者告诉21世纪经济报道记者，今年PC等消费端产品中存储芯片价格下滑幅度很大，当前下跌趋势还在继续。

存储芯片可以简单地分为闪存和内存，其中闪存主要有NAND FLASH、NOR FLASH，内存主要为DRAM。不论闪存还是内存，今年四季度价格仍在下探。

10月12日，在2022集邦咨询半导体峰会暨存储产业高层论坛上，集邦咨询资深研究副总经理郭祚荣表示，全球内存产业在通货膨胀以及复杂的全球趋势下，DRAM价格自年初以来就一路走跌，下半年合约价每季跌幅更超过10％，需求方面如智能手机与笔记本今年衰退高达近8％与18％，显见需求市场的严峻。

放眼2023年，TrendForce集邦咨询预估明年内存供给成长率仅来到14%，与今年相比大幅收敛，但需求明年仅有9%成长下，供过于求将更甚今年。

闪存市场同样呈现供过于求的状态，但是在逆势下，多位分析师也指出，服务器需求的增长正在成为存储芯片市场的新能动。

供大于求：价格跌跌不休

在疫情、经济等多重因素叠加之下，2022年下半年，乃至2023年，存储市场都将面对不小的挑战，从价格上也能感受到阵阵寒意。

此前集邦咨询研究显示，第四季DRAM价格跌幅将扩大至13~18%。在高通胀影响下，消费性产品需求疲软，旺季不旺，第三季存储器位元消耗与出货量持续呈现季减，各终端买方因存储器需求明显下滑而延缓采购，导致供应商库存压力进一步升高。

同时，各DRAM供应商为求增加市占的策略不变，市场上已有“第三、四季合并议价”或“先谈量再议价”的情形，这些皆是导致跌幅扩大的原因。

比如在PC DRAM方面，以DDR4与DDR5来看，第四季价跌预测皆是13~18%，而DDR5的跌价幅度将大于DDR4，预估第四季PC DRAM价格季跌约10~15%；在Mobile DRAM方面，品牌不断向下修正年度生产目标，加剧库存去化难度。

尽管第四季有苹果新品提振市场需求，但因库存压力仍在，而供给仍有增加，原厂库存压力更甚，势必加大降幅，预估第四季mobile DRAM价格跌幅约13~18%，且可能持续扩大。

闪存方面，集邦咨询研究指出，目前NAND Flash正处于供过于求，下半年起买方着重去化库存而大幅减少采购量，卖方开出破盘价以巩固订单，使第三季wafer价格跌幅达30~35%，但各类NAND Flash终端产品仍疲弱，原厂库存因此急速上升，导致第四季NAND Flash价格跌幅扩大至15~20%。

同时，绝大部分原厂的NAND Flash产品销售也将自今年底前正式步入亏损，这意味着部分供应商在运营陷入亏损的压力下, 可能采取减产的方式以降低亏损。

针对2023年闪存的供应侧趋势，集邦咨询资深分析师敖国锋表示，2023年供给的年增长率较2022年有小幅提高，预计2023年的供给年增长率达到32.4%。同时，加上中国大陆闪存占比不断提升，对于未来供应商市占格局将带来影响。

他还指出，受到手机和笔记本电脑需求大幅衰退影响，2022年闪存需求年增长率只有23个点左右，这是近8年来最低的一个年成长比，明年需求的增长比例预计恢复到29个点左右。

服务器需求或带来新动能

供需的严峻之势可见一斑，西部数据产品营销总监张丹谈道，近期存储市场下行压力很大，存储行业正在集体越冬。不过这也是周期性的调整，因为存储行业的需求势能——数据生成，仍呈现出持续增长的势头。存储行业大跨步迈进了ZB时代，云/数据中心、汽车、游戏三大应用领域驱动NAND Flash持续在ZB时代高速增长。

张丹还表示，面对数据发展的需求，NAND FLASH工艺和技术在过去和未来都将持续演进。2017年开始，闪存行业整体迈入3D时代，西部数据认为，未来可以从结构，横向，纵向和逻辑等维度，持续拓展NAND Flash技术。

与此同时，厂商们也在布局未来的潜力市场，在不少业内人士看来，随着算力需求增长，服务器市场对于存储芯片的需求也将扩大。

敖国锋认为，服务器的存储器需求将支撑未来成长的一部分动能，“服务器未来对存储芯片的需求十分畅旺，为了达到服务器计算能力的提升，就有更多新兴规则传输界面的兴起，这些传输界面的兴起对于闪存原厂而言就十分重要，厂商就有机会推出相关新兴界面的产品，有助于未来市占率的提升或出货动能的提升。”

集邦咨询研究经理刘家豪也预计，2023年服务器市场将逆势上涨。他指出，伴随疫后衍生的串流影音服务，刺激了更多业者的数字化转型，服务器出货更聚焦于数据中心，影响server DRAM的使用量攀升之余，也让新型态的存储器模块开始聚拢，同时也让存储器业者开始思考组合型态的存储器解决方案，其中CXL（Compute Express Link）就是目前次世代型态的存储器相关产品。

另一方面，存储芯片市场也在开辟新的市场，比如存算一体赛道。

至讯创新CEO龚翊介绍道，存储器产业大概可以分成三个梯队，第一梯队是原厂，包括三星、SK海力士、美光、西部数据、铠侠等海外企业，以及国内的长江存储和长鑫存储；第二梯队主要是中等容量的存储器，包括MLC/DDR3/LP3，主要厂商包括南亚科、华邦、旺宏等；第三梯队做小容量存储，代表企业包括兆易创新、北京君正、复旦微等。

至讯创新认为，到2030年中国企业将会成为一个不可忽视的重要力量。除了主流赛道群雄并起，存算一体这个新兴市场也将有更多的发展机会和新兴的力量加入。今年9月至讯创新已经和浙江大学开始合作共同开发存算一体的芯片，预计2024年4月完成设计，10月量产。

当前，存储芯片市场仍处于调整期，随着外部贸易环境、各国政策的变化，供需关系、新兴市场、产业格局还将持续变动。

编 辑：章芳