林耿华：应多措并举，推进绿色票据贴现业务发展

“2022清华五道口全球金融论坛——广州峰会（第七届）”在琶洲成功举办。峰会由清华大学五道口金融学院、广东省地方金融监督管理局、广东金融学会、广州市地方金融监督管理局联合主办，北京清控金媒文化科技有限公司、广州金交会投资管理有限公司、《清华金融评论》编辑部、《南方金融》编辑部具体承办，佛山农村商业银行股份有限公司为合作伙伴，广州银行股份有限公司为支持单位。峰会邀请到23位来自政界、学界及业界的专家通过“线上+线下”的方式，围绕主题“金融护航经济稳中求进”进行了热烈的讨论。

在全体大会三“‘双碳’目标下的绿色发展与共生”上，广州银行行长助理林耿华发表题为“双碳目标下：绿色票据业务的实践与思考”的演讲，他提到，绿色票据贴现业务具有“贸易背景在前、融资在后”的特点，可利用再贴现低成本资金精准滴灌绿色产业，尤其是涉绿中小微企业的融资需求，具有其它绿色金融工具不可替代的优势。但相较于整个票据市场而言，绿色票据的占比甚微，主要是由于绿色票据存在认证难度大、专业性强，商业银行流程不畅等问题。他认为在推动绿色票据贴现业务发展上，一要在政策层面解决绿色票据认定标准，二要对商业银行业务流程进行再造，三要通过科技赋能解决绿色票据认证环节“快准”问题，四要创新设计绿色票据产品。

图为林耿华

各位来宾，女士们，先生们：

大家好！首先感谢论坛主办方的邀请，让我有机会聆听各位专家的真知灼见，受益匪浅，深受启发。

粤港澳大湾区是对标国际一流的宜居、宜业、宜游综合性湾区，绿色发展理念始终贯穿大湾区的建设。大湾区有非常扎实的绿色金融发展基础，不仅拥有绿色金融探索的改革创新试验区、碳排放交易所、研究智库、国际金融中心，还拥有绿色金融需求较大的制造业产业集群，加上支持绿色金融推广应用的优惠政策，大湾区有望成为世界级绿色金融发展示范区。

我们广州银行作为地方法人金融机构积极投身绿色金融领域，支持地方绿色产业发展，将“绿色基因”不断融入业务全流程。截止2021年末，全行绿色融资规模达418.07亿元，其中对公表内绿色信贷余额271.04亿元，较年初增加101.27亿元，增幅达59.65%，实现了绿色金融的持续、高速发展。

除了积极投放绿色贷款、投资绿色债券外，我们行还积极探索发展绿色票据贴现业务。以下我就绿色票据贴现业务在发展过程中的一些心得体会向大家作个汇报。

一、绿色票据业务发展的现状及问题

绿色票据贴现业务具有“贸易背景在前、融资在后”的特点，可利用再贴现低成本资金精准滴灌绿色产业的融资需求，具有其它绿色金融工具不可替代的优势。但相较于整个票据市场而言，绿色票据的占比甚微。我们感觉主要有以下几个问题：

一是绿色票据认证难度大，难以形成统一的绿色认证标准。票据作为企业的支付结算工具已嵌入到企业采购、生产、批发和销售等众多环节，贸易背景和参与主体复杂多样，这给票据的绿色认证带来了非常大的难度。同时，票据业务具有“短频快”的特征，即票据期限短、流转频繁、融资效率要求快，这些特征都要求绿色票据的认证精准而快速，从而对绿色票据标准的易懂性和可操作性提出了更高的要求。

二是票据具有明显的信贷属性和固收产品属性，商业银行在管理和经营模式上容易对票据业务进行拆分管理，不利于绿色票据业务的推广。一般情况下，票据承兑、质押、贴现属于传统的公司业务，归口公司业务条线管理，而转贴现、再贴现属于资金业务，归口金融市场条线管理，这样一来容易造成多头管理的问题，绿色票据由谁认定、信息是否顺畅传递、绿色票据贴现业务开展的主动性都存在问题。

三是绿色票据认证具有极强的专业性，商业银行绿色票据认证能力有限，推动绿色票据积极性不高，导致央行再贴现优惠利率传导至绿色产业，特别是产业链上的中小微企业的机制不畅。目前绿色票据的认证标准没有明确的政策指引，商业银行由于自身认证人才储备不足等原因难以对绿色票据进行精准识别，这些困难都成为商业银行推动绿色票据业务的“硬伤”，导致绿色票据推动难，无法有效传导央行再贴现政策，让绿色产业链上的中小微企业享受到优惠的再贴现利率。

二、多措并举，推进绿色票据贴现业务发展

（一）政策层面解决绿色票据认定标准是发展绿色票据业务的基础

为解决票据绿色认证难题，首先，在政策顶层设计上要明确绿色票据发展的重要作用及意义，制定统一的绿色票据认定标准。通过顶层政策的引导，鼓励地方政府部门与金融业务监管部门联合牵头，推动绿色票据业务的发展。同时，要提出区域性绿色票据实施的普适性要求，在结合区域特点和绿色票据实际发展的基础上，对票据主体、贸易背景进行综合分析，在票据的承兑和贴现两环节考虑大湾区内绿色票据的标准设置。

其次，可以考虑引入第三方专业机构的认定机制。前面我们提到了商业银行绿色认证的能力问题，就可以通过引入专业第三方机构来解决。一方面既可依托专业第三方在绿色识别领域的专业实力，提高绿色票据认定的准确性，另一方面也可通过第三方绿色票据识别系统的嵌入，实时更新商业银行内部用于绿色认定的信息系统，让商业银行的认证标准与外部的其它认证标准保持统一。

（二）商业银行业务流程再造是发展绿色票据业务的保障

我们行在这方面作了一些积极探索。我行于2019年下半年对票据业务实行了集中化的管理模式，在总行层面成立票据中心，统筹管理全行的票据资产，打通了直贴、转贴、再贴的票据流程。从实践来看，对推动绿色票据的发展非常有利。主要体现在：一是集中管理有利于绿色发展政策的传导。在绿色票据的贴现环节就可以考虑并规划再贴现业务，有针对性的引导分支机构关注涉绿企业或项目，贴现来的绿色票据可以申请再贴现，有效传导政策性资金对绿色产业的扶持，形成良性循环。二是集中处理模式有利于提高业务效率，控制“漂绿”风险。一方面票据中心将分支机构对绿色票据业务的审批权上收，可以统一绿票识别标准，提高识别效率、控制“漂绿”风险，另一方面由票据中心对全行已贴现票据统一筛选后向当地人行提交再贴现业务的申请材料，可以进一步优化直贴业务与再贴现业务之间的衔接流程，提高业务效率。三是集中处理模式有利于集中合力推动绿色票据业务发展。绿色票据业务的推行需要配套相关的管理办法、操作细则、系统改造、奖励考核等措施，这些都由我行票据中心主导，让各推动措施和方案之间环环相扣，发挥合力。

截止目前，我行已成功落地1.73亿元绿色票据贴现业务，贴现价格低于同期1年期LPR 85BP，为绿色企业节约至少150万元的财务费用。

（三）科技赋能是解决绿色票据认证环节“快准”问题的关键

由于中小企业是使用票据的主要群体，票据除具有“小多散”的特点外，因背书转让导致的贸易背景复杂，额外增加了对绿色票据的识别难度，然而识别效率又直接影响绿色票据的推广情况，因此，依托金融科技的力量，对系统进行改造升级，提高识别效率是推动绿色票据业务发展的关键所在。一方面，通过贸易背景链条中信息流、物流、资金流的获取与控制，从源头获得绿色属性的关键信息，形成支持绿色票据业务的信息池，方便银行及监管部门的查阅与调用；另一方面，在绿色票据业务交易操作层面，实现关键字段、影像等信息与绿色票据信息池实时对接，并进行匹配，准确判断票据绿色属性。

（四）创新设计绿色票据产品是大力发展绿色票据业务的抓手

绿色票据业务目前仍处于探索阶段，应当遵循“先行先试”原则，在推行业务过程中探寻涉绿客户的融资需求。在绿色票据业务起步阶段，要充分考虑绿色票据认证的风险因素，变被动认证为主动认证，通过深挖贸易背景，主动发现客户群体并积极营销，提高认证效率，控制认证风险。可先从供应链、产业链核心企业入手，待积累一定经验和有效信息后再辐射至供应链、产业链上贸易背景较为复杂的上下游客户群体。依托供应链及产业链上的贸易关系，对接相应的贸易信息平台，获取企业相关信息，精准营销涉绿企业，循序渐进推广绿色票据业务。谢谢大家！

（本文根据嘉宾会议演讲整理）

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清华五道口全球金融论坛——广州峰会是清华五道口全球金融论坛区域峰会，同时也是中国（广州）国际金融交易·博览会主论坛。致力于融合政策、学术和业界等多方面观点和研究成果，搭建大湾区在金融方面互联互通的交流平台，助力广东省及周边地区的金融改革与发展。自2016年以来，已连续成功举办了七届，均以改革开放和粤港澳大湾区发展为主线，累计邀请演讲嘉宾达160余位，现场参会5000余人次，受到各界人士的广泛关注和好评