什么信号?段永平再度抄底腾讯！一文解读背后投资逻辑

在过去的一周，中概股可谓是经历了冰火两重天。3月15日前多只中概股暴跌，跌幅接近腰斩，以至于有人调侃：这几天，中概股跌去了一个时代。

不过，3月16日之后，这一切开始反转，恒生科技指数上演绝地反击，此前情绪有多绝望，反弹幅度就有多疯狂，腾讯、阿里、美团等多只中概股大幅反弹。

港股市场上，腾讯股3月16日和17日分别上涨23.15%和6.81%，美团3月16日和17日分别上涨32.08%和14.57%。目前腾讯的股价已经从一度跌破300港元，截止发稿稳定在370港元左右。

不少业内人士表示：中概互联作为中国最优质的一批公司这里已经跌出了一个相当好的黄金坑，甚至不少大佬已经开始提前抄底。

已经有人提前抄底

中概股遭血洗那几天，估计不少人都对互联网的投资价值产生了怀疑。互联网真的没价值了吗？很多投资大佬并不这么看。

被称为腾讯铁粉、有中国巴菲特美称的段永平最近开始疯狂抄底。

3月15日，腾讯大跌10.19%，股价收于298港元，创近3年来的历史新低，较750港元的历史新高跌了60%。

也是这一天，段永平却在雪球高呼，“明天准备拿BRKB（巴菲特牛股伯克希尔）换点（腾讯控股），不等了。”

不止段永平，加拿大企业家、美国真人秀节目《创智赢家》的明星投资者凯文·奥利里（Kevin O‘Leary）在3月14日中概股大跌中也买入了腾讯、美团等三只股票。

对此他表示：“当市场上所有人都讨厌它们，而且开始有分析师称它们‘不可投资’时，你必须踮起脚尖走进郁金香里。”

实际上不止投资人，根据经纪商数据，本次外资也暴力抄底腾讯，大摩、美林等纷纷买入腾讯。

随着近期腾讯股价的反弹，可以说这投资人这次抄底都取得了阶段性的超额回报。

3月23日，腾讯将公布2021年Q4以及2021全年业绩，是否能够给股民们一剂强心针，把这个“底部”给坐实呢，还要等财报出来再说。

除了抄底腾讯，有着巴菲特“黄金搭档”之称的查理芒格对阿里的补仓则更为“凶猛”。2021年第一季度、第三季度、第四季度，芒格连续买入阿里股票，总计投入资金约1.09亿美元

不少业内人士也指出当前的确是抄底的好机会。

互联网行业转向长期价值

对于此前中概股连续下跌，深圳某私募投资经理认为，近期中概股出现大幅下跌，更多是受消息面和情绪交易面的影响。

不过，在他看来，真正决定一家公司股票价格长期走向的是基本面，这些代表新经济的公司将会伴随中国经济崛起而在全球经济中占据更重要的地位，长线投资价值凸显。

这也从侧面反映了投资者对于互联网长期价值的看好。

近期，东数西算，这一被称为“数字时代”南水北调的国家新型基建工程引发了社会各界极大关注。

多位专家指出，东数西算工程预计每年将带动超千亿元规模的云计算相关投资。多家券商看好相关产业链的机会。华泰证券研报指出，东数西算全面启动，意味着数字基建迎来长期(技术)+中期(景气)+短期(政策)三重逻辑共振。申港证券也指出，东数西算全面实施，相关产业链有望迎来受益。

在政策驱动下，自然吸引不少头部互联网企业积极参与。当前，腾讯、华为、阿里等大厂均已在国家算力枢纽节点落地项目。

其中，腾讯在京津冀、长三角、成渝、贵州等枢纽节点有布局；华为在京津冀、长三角、粤港澳大湾区、内蒙古、贵州等枢纽节点有布局；阿里在京津冀、长三角、粤港澳大湾区、成渝、内蒙古等枢纽节点有布局。

从这个层面来看，互联网大厂们的长期发展动态都与当下政策、市场预期相符合，因此从长期来看，会贴合基本盘，适合投资。

总的来说当下的不确定性，既是风险，也是机遇。诸如腾讯、阿里等大型互联网企业，必然是当下中国数字化浪潮的中坚力量，好的价钱总是有吸引力的。用十年以上的眼光看问题，会让问题简单很多。

就如同段永平说的，对于一家公司，除了短期的利润外，更应该注重长远的价值投资。