“银行理财产品的收益名称怎么变了，我记得之前都是‘预期年化收益率’，现在变成了‘业绩比较基准’，这是什么意思？”小边最近有一笔10万元的闲置资金，准备买理财产品的时候却发现很多说法跟记忆中的不太一样。
近些年，银行理财市场发生了不小的变化。根据资管新规，自2022年起，银行理财产品全面净值化，刚性兑付的保本理财产品将不复存在。那么，针对理财产品全面净值化，投资者该如何管理自己的“钱袋子”？
银行工作人员正在为顾客答疑解惑。本报记者 李若男 摄
理财市场难寻保本产品
2月15日，记者来到太原长风街一家股份制银行，该网点内新年装饰品还没有撤下，大厅内只有几个市民在办理业务，当记者问有没有收益高一些的理财产品时，工作人员表示，目前理财产品已经全面净值化了，收益率都是浮动的，不能保证收益率。随后，记者又走访了多家银行发现，不符合新规的保本理财产品已经不多见了，目前在销售的理财产品都是净值型产品。很多银行的工作人员表示，过去为了吸引客户，理财产品保本保息背后都是银行自己承担风险，把收益让给客户。现在各家金融机构逐步转型，理财产品也已经进行了新一轮的更迭，保本类理财产品退出了舞台。
记者浏览了多家银行的APP看到，理财产品的公示信息里几乎找不到“预期年化收益率”的字样，而是写着“近7日年化收益率、近3月年化收益率、业绩比较基准”等。APP中还提醒投资者“理财产品过往业绩不代表其未来表现，不等于理财产品实际收益。”
“求稳是我理财的目的，如今保本理财都没有了。”小边表示以往买理财产品都是根据“预期年化收益率”的高低选择，一般到期后都能达到所说的收益，这两年发现收益率越来越低，加上资金紧张就没有再关注这方面。现在变成了“业绩比较基准”让他有些糊涂，不知道今后该如何选择理财产品。
净值型理财产品成常态
“以前预期收益型理财产品，在产品到期前，银行不披露期间的运作信息，到期后本金和收益自动到账，基本都能实现预期收益率。现在刚性兑付变成挂钩市场，固定收益变为报价式管理，全部和市场挂钩了，银行要定期披露理财产品的净值情况，收益的方式也发生了较大变化，如果赎回时的净值高于购买时的净值，就会赚钱，低于购买时的净值就会赔钱。银行不再兜底，投资者自负盈亏。”渤海银行太原迎泽支行杨威告诉记者。邮储银行省分行直属支行张益璠表示，一方面净值理财收益不确定性增加，而且最近两年理财收益率降了不少。另一方面各家银行大额存单利率都比较高，尤其是三年期的，跟理财差不多，但收益稳定。他们均表示，经过这几年的过渡期，投资者逐渐接受了理财的浮动收益。而且投资者在选择净值型理财产品时，都需要严格进行风险测评，清晰了解自己的风险承受能力与产品的风险等级，然后选择相匹配的产品。
浦发银行太原南中环街支行理财经理张亚蕾表示，净值化管理后，理财产品管理公司会定期更新投资报告，让投资者明白产品对各类投资标的的占比是多少，统计区间内产品净值是涨还是跌，以及涨跌的原因是什么。通过这些数据，对投资有更清晰的认知，投资者可以根据自身风险偏好，及时调整策略，选择合适的理财产品。银行一方面升级理财产品体系，通过“日日丰”“周周鑫”“月月增”“季季盈”“年年泓”五大产品系列实现了产品期限、风险等级、投资策略的全面覆盖；另一方面加快全市场理财产品引入，并依托财富管理生态圈，接入头部机构投资策略，为客户提供全面的大类资产配置方案，满足客户全生命周期、多样化的财富管理需求。
投资者要小心谨慎投资
那么投资者怎么做才能获得相对较高的收益呢？
大同证券投资顾问张晋表示，作为个人投资者，最基本也是最重要的就是要学习理财知识，并不断提升理财水平。投资者思维必须有一个转变，一方面是选择长期保本的，如国债、保险，但是保险适合资金体量比较大的做配置。另外就是配置固收+产品，债券型基金或者是80%债搭配20%股票的这类基金可以逐步替代理财产品。如果确定钱是长期不用，可以考虑买银行股，毕竟现在估值很低，每年股息可以到5%-6%左右，还是比较不错的。
建设银行太原长兴南街支行理财经理张婉英告诉记者，投资者可以提前根据自身情况做一个资产配置，根据时间和收益风险特征来规划，比如一年内要用的钱，注重流动性，推荐现金类产品；1-3年要用的钱，注重稳健，推荐固收+为主、权益类基金为辅的产品；3年以上才用的钱，重收益，推荐权益类基金为主、固收+或投资型保险为辅的产品，按照这个搭配投资需求都能满足。
在采访中，很多理财经理建议，客户可以根据金额、风险偏好、流动性偏好等需求进行多元化选择。如果客户对资金的灵活性要求较高，各家银行都有的每日开放的系列产品就比较适合。如果是薪资代发客户，还可以选择代发专属理财产品，详细情况可到网点或在APP上了解。
投资者购买理财产品时，要调整好投资心态，有一定风险承受能力的，可以将一部分资金投入到净值类理财产品或者权益类基金。对保本产品有较强需求的投资者，可考虑转定期存款、大额存单、国债等产品。
山西经济日报记者 李若男
责编：白碧薇
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