智能领航 极兔狂奔 ——2021年中国物流及物流科技领域投融资综述

本文转载自棋盘资本

2021年对中国物流行业的发展而言，其地位将不亚于1993年。

2021年3月，国家《“十四五”规划纲要》发布，文件中有20次提及“物流”13次提及“供应链”。如此高频，是以往任何一次“五年规划”所未曾有过的，政策扶持信号明显。

根据术语标准，“物流”的定义是“物品从供应地向接收地的实体流动过程。根据实际需要，将运输、储存、装卸、搬运、包装、流通加工、配送、信息处理等基本功能有机结合”。随着互联网、物联网、人工智能、大数据、云计算、区块链等技术在物流场景中的应用，“物流”概念的外延正在被不断拓宽。

为尽可能详尽地反映2021年中国物流行业的投融资动态，本文中所涉物流企业，除涵盖狭义上的物流企业外，还延伸到了实现物流与科技融合的企业，包括利用互联网、大数据等技术深入物流业务本身的企业，以及以人工智能、物联网、区块链等高科技深入物流场景赋能物流行业，但本身并未切入实际物流业务的企业（该报告暂未收入生鲜食材供应链等纯供应链类企业，后续将另文分析）。

2021年，中国物流行业投融资市场持续活跃。物流科技赛道更是掀起资本热潮，巨头及资本竞相布局智能仓储、智能驾驶、配送机器人等方面，物流科技赛道也迎来新一波上市潮。

一、私募股权融资事件

1.轮次分布

据不完全统计：2021年度，中国物流领域的投融资事件，共计154起。其中，B轮及之前的融资事件共计95起，占比61.69%（天使轮12起，Pre-A轮18起，A轮36起，B轮29起）；Pre-C轮及之后的融资事件共计20起，占比12.99%；战略投融资事件共计39起，占比25.32%。

2. 细分赛道

在细分领域中，2021年度，中国物流领域获得投融资数量排名前三的，分别是：智能仓储&智能工厂、智能驾驶&无人机、跨境物流。在B轮及其之前的早期阶段的融资事件中，以上述三大细分赛道居多。

● 物流科技

科技东风不断涌入物流行业，掀起一股智能物流热潮，正在重塑中国物流格局。2021年，物流科技赛道依然保持2020年开始的热门态势，并正朝着精细化的方向发展：仅在智能仓储&智能工厂、智能驾驶&无人机、配送机器人等赛道的融资事件就达75起，占比高达48.70%。

投资最为集中的智能仓储&智能工厂赛道中，融资事件共计41起。其中，C轮及之前轮次的，占比约63.4%；单笔融资额过亿元的，占比约43.9%。中国物流仓储的发展，主要经历了传统仓储、机械化仓储、自动化仓储、智能仓储四大阶段，智能仓储作为风口行业，一直备受资本市场的关注。但从2021年该赛道的融资阶段以及融资额度来看，获得融资成功的企业以早期阶段为主。

占投资集中度第二位的智能驾驶与无人机赛道，投融资事件共29起。其中，B轮及其之前轮次的，占比72.4%；单笔募集资金额过亿元的，占比近50%。从2021年的资本动向来看，自动驾驶的玩家，正在努力寻找各种可落地场景，物流场景成为重兵角逐之地，多方巨头纷纷布局该赛道。2021年，智能驾驶细分赛道的资本投融资事件达26起，资本的目光更多地聚焦在早期阶段和干线物流领域相应公司的投资。

值得注意的是，伴随“最后一公里”的兴起，配送机器人走进了大众视野——全球配送服务机器人制造商“优地科技”，先后获得战略融资、3亿元的C轮融资、2亿元的C++轮融资；专注城市公开道路末端配送的L4自动驾驶解决方案提供商“白犀牛”，在Pre-A轮、Pre-A+轮分别获得约千万美元、5000万元的融资……除此之外，处于室内配送机器人赛道的“擎朗智能”与“普渡科技”分别获得2轮融资，其研发的机器人，已经广泛应用于餐厅、医院、酒店、机场等场景；“星速购”则专注于酒店配送机器人的研制……

● 国际与跨境物流

占投资集中度第二位的智能驾驶与无人机赛道，投融资事件共29起。其中，B轮及其之前轮次的，占比72.4%；单笔募集资金额过亿元的，占比近50%。从2021年的资本动向来看，自动驾驶的玩家，正在努力寻找各种可落地场景，物流场景成为重兵角逐之地，多方巨头纷纷布局该赛道。2021年，智能驾驶细分赛道的资本投融资事件达26起，资本的目光更多地聚焦在早期阶段和干线物流领域相应公司的投资。

值得注意的是：2021年8月，“字节跳动”入股国内跨境物流龙头企业“纵腾集团”。在此之前，纵腾集团已完成5轮融资，最近一轮由“泰康人寿”领投，厦门建发、浙商创新资本、福州金控、安诚资本跟投；2021年10月，“环世物流”获得来自“菜鸟网络”和“中远海运”等共17亿元的战略融资，这是继2020年9月“环世物流”宣布与“大掌柜”完成合并后的又一轮融资。另外，“全球捷运”与“驿玛科技”在2021年内，均实现2轮融资。

●其他赛道

另外，在冷链物流、集装箱物流、公路货运O2O平台、同城配送、快递快运、智能快递柜等细分领域，也可频频看到资本的身影。

3. 融资金额

在披露融资金额的融资事件中，融资额亿元级别的融资事件共计68起，占比为44.16%。其中，单笔融资额10亿元及其以上的融资事件为19起，占比12.34%，主要集中在快递快运、智能驾驶、公路货运O2O平台等赛道。

2021年中国物流领域单笔融资额排名前十的融资事件，总融资规模超过90亿美元。其中，“极兔速递”在最新一轮的C轮融资中，募资总额为25亿美元（估值约200亿美元），成为2021年度物流领域私募股权融资的最大单笔融资。

4.融资次数

分别有6家/25家/86家物流企业，在2021年度内完成了三次/两次/一次融资。完成三次融资的6家企业中，“极兔速递”无疑是快速崛起的大黑马，一年内即完成A轮、B轮、C轮的融资，融资总额高达45.5亿美元，雄踞2021年中国物流企业融资额榜首；其余5家企业（派迅智能、云盼智能柜、优地科技、海柔创新、踏歌智行），均为智能仓储、智能快递柜、智能驾驶类企业。

5. 活跃机构

2021年活跃在中国物流领域的投资机构，主要为红杉资本、阿里投资、钟鼎资本、字节跳动、经纬投资、腾讯等机构。从红杉、阿里旗下的云峰基金、钟鼎资本、字节跳动等所投赛道来看，更倾向于物流科技类企业的投资；阿里旗下的菜鸟网络，投资则更为宽泛，在末端配送、跨境物流、冷链物流等赛道均有涉足，分别投资了云盼智能柜、环世物流、快行天下等企业。

二、公募上市事件

2021年，又一波物流企业上市潮到来，已实现上市、首发过会，宣布签署辅导协议的企业，共计19家。

1.2021年完成上市的中国物流企业

2021年完成上市的中国物流企业，涵盖了智能物流、同城配送、快运、公路货运O2O、航空、铁路、航运等多个赛道。其中，有7家企业在内地完成上市，数量占比为58.3%，除智能分拣类企业“中科微至”在科创板上市外，其余6家均在主板上市；另外，京东物流、安能物流、顺丰同城三家企业完成香港上市，图森未来与满帮集团先后在美国上市。

2021年5月，“京东物流”在香港联交所主板上市，成为继“中通快递”之后，国内第二家登陆港交所的物流公司，也是继2020年6月“京东集团”及2020年12月“京东健康”之后，第三家在香港上市的“京东系”企业。而2021年12月在港交所上市的“顺丰同城”，则是“港股第三方即时配送平台第一股”，也是王卫继“顺丰控股”、“嘉里物流”之后，迎来的第3家上市企业。

一直专注于研发可商用的L4级别（SAE标准）无人驾驶卡车解决方案的自动驾驶卡车公司“图森未来”，2021年4月15日在美国纳斯达克上市，成为全球“自动驾驶第一股”。国内智能物流分拣系统领域内领先的综合解决方案提供商“中科微至”，2021年10月26日在上交所科创板上市，成为继“德马科技”和“兰剑智能”之后，登陆科创板的又一家智能物流分拣企业。

2021年6月22日，2020年已开始进军同城货运的“满帮集团”于在纽交所上市，成为“数字货运第一股”。2021年11月11日，中国最大快运网络之一的“安能物流”在港交所上市，成为“港股快运第一股”。资料显示：截至2020年，“安能物流”的货运总量约1020万吨，在中国所有快运网络中的市场份额占比17.3%，排名第一。

2021年6月9日，“东航集团”的孙公司“东航物流”在上交所主板上市，成为“航空物流第一股”。随着“东航物流”登陆资本市场，“东航集团”亦成为首家实现航空客运和航空物流两项核心主业“双上市”的国有大型航空运输集团。2021年9月8日，“中铁特货”则在深交所上市，成为“铁路物流第一股”“中铁铁龙”之后的“铁路物流第二股”，也是国铁系统的铁路物流第一股。

2. 已提交招股说明书的中国物流企业

公开资料显示：极智嘉、中邮科技、欣巴科技、北自科技等4家智能物流类企业，已经签署上市辅导协议，科捷智能、井松智能等2家企业首发过会，燕文物流完成上市辅导。除国内领先的跨境出口电商综合物流服务商“燕文物流”为跨境物流头部企业外，其余6家企业均是智能物流类企业，其中，中邮科技、欣巴科技、科捷智能等企业均为智能物流分拣类企业，似乎预示着2022年，将是中国物流的智能技术与装备年。

除此之外，路歌、货拉拉、日日顺、福佑卡车、快狗打车等公司陆续递交招股说明书，在筹备上市的路上。

附录

END

战略合作