2015年中美“金融战”始末，远比你想的更惊心动魄！

提起2015年，你印象最深刻的是什么？

是中国股市崩盘，从5178点一路暴跌到2900点？

还是中国外汇储备缩水，从38000亿急剧减少到逼近3万亿大关？

其实，这些事情都只是那场惊心动魄对决的余波，真正的幕后博弈远比我们想象中复杂……

01新世纪的金融危机

想要清楚为什么会发生这场金融战，就必须了解2007年的“次贷危机”。

而想要说清楚“次贷危机”，则不得不提到美国历史上的一个重要人物，那就是美国总统里根。

在上世纪30年代经济大萧条之前，美国一直奉行的是经济自由主义，主张政府对经济的干涉越少越好，后来大萧条击溃了美国的经济，为了走出危机，美国总统罗斯福加强了政府对经济的干涉，也就是所谓的“凯恩斯主义”，这种状态一直持续到了70年代。

直到滞胀期来临，长期的经济低迷严重影响了美国人的生活，为了走出困境，里根上台后开展了大刀阔斧的改革，其实很重要的一条就是——减少政府对金融市场的干预，鼓励居民消费。

也就是从里根时代开始，美国的股市才一路飙升，美国的债务也开始光速累积，但当时的人不可能看明白这一点，他们只会认为是里根拯救了美国经济，是里根帮助美国赢得了冷战，所以从那之后，这种全新的经济模式被美国人称为“新自由主义”，意思是对大萧条之前的经济体制的一种复兴。

所以进入21世纪之后，美国国内消费主义盛行，美国人赚100花100，赚1000花1000，即使没钱，贷款也要强行消费，这种状况体现得最明显的，就是在楼市。

当时美国政府对于金融市场的管控几乎形同虚设，不管是谁，哪怕你是一个没有稳定工作的流浪汉，只要你想要贷款买房，银行都会兴高采烈的支持你，甚至为了配合楼市的繁荣，美联储还不断的降低房贷利率，美国的房贷从90年代的5%，一路下滑到了1%，买过房的都清楚，如此低的房贷利率是一种多么巨大的诱惑，所以当时美国的楼市一路暴涨，涨到了美联储自己都怕的地步，为了遏制住房价上涨的势头，美联储开始连续加息。

而加息意味着什么？意味着以前你每个月房贷可能是5000元，加息之后就变成了7000元，还贷压力明显变大。这时候很多人就想着赶紧把房子卖出去，可是房价这东西不可能永远上涨，等到了一定地步的时候，就没有人接盘了，所以这群偿还不起房贷的人就只能和银行说我还不起了，你拍卖我的房子吧。

但是这时候又出现了一个问题，那就是当银行收回房子的时候，房价已经暴跌，即便把房子卖了，也无法抵押当初的贷款，这一下子，银行的账目上就出现了亏空。

其实一个两个亏空还都是小事情，但华尔街的那群金融精英们，为了利润最大化玩起了一个让人震惊的游戏，我举一个最简单的例子，你找A银行贷款了100万买房，在还清贷款之前房子其实一直是抵押在银行那里，原本这套房子银行是不能继续去用来投资的，因为你买房的时候已经加了一道杠杆，但华尔街的那些人可不管这些，既然你能只用30万的首付，就能买到总价100万的房子，那是不是他们也能拿着名下的房产继续去投资？

想到这里，A银行的思路瞬间清晰，他们拿着旗下价值30亿的房产继续去借钱投资，由于银行的信誉很好，他们这次直接借到了900亿，为了让大家明白这个杠杆有多夸张，我做一个简单的重复，价值30亿的房产，实际上付出的资金可能还不到10亿，你买房加了一道杠杆，变成了30亿，银行拿去投资又加了一道杠杆，就变成了900亿，也就是说，只用10个亿就成功的撬动了900亿的资金！这不是很夸张？但这还只是开始！

A银行贷款到900亿后心里有点没底，为了规避风险，它就去找了保险机构B，B十分精明，它回去仔细计算了一下，根据当时美国良好的经济形势，违约率可能不到1%，只有这么低的风险，每年就能获得好几亿的保费，这种好事怎么能错过，所以保险B立马就替银行做了担保，答应只要违约就由它去赔钱。

后来保险C又眼红这笔单子，它就找保险B去谈判，C答应B，只要你把单子转给我，我立马给你200亿，B一听立马就能有钱不用等那么久，就毫不犹豫的答应，所以现在就变成了C给B担保。

后来C一看这么大的单子，普通人肯定买不起，所以它就把这个单子像股票一样分成了很多份卖了出去，于是当初A银行一个简单的单子就在市场上炒了无数次，最后总市值炒到了高达62万亿美元。

所以，当美国大量的买房者出现违约的时候，就意味着A那里出现了问题，A资金亏空，就会去找B，B资金不够就会去找C，最后一路追责，发现窟窿太大根本没人能填，无奈之下，所有人闹到了美国财政部，并直接放言，如果财政部不管，那ABCDEFG等一千家机构都得倒闭。

美国财政部眼看就要出现系统性金融危机，只能被迫咬牙为他们出钱，但财政部又不是美联储，它的钱是哪里来的？还不是美国纳税人，所以，实际上就是全美的纳税人承担了这次金融风险，这个东西在西方有个说法，叫“危机税”，基本每隔十年左右就会出现一次。

收税是一种很危险的事，虽然美国靠着全美纳税人买单掩盖了这次危机，但这次危机并没有解决，因为叫美国人交钱会加重社会矛盾，如果解决不好就会出现严重的后遗症，比如说全美“0元购”和“枪击游戏”，所以，想要美国人交税可以，你得想办法从外部掠夺财富把这次的窟窿给补上，不然长时间让美国人吃苦，他们搞不好就会垂死病中惊坐起！

以前美国每次遇到这种危机，都会用美元收割全世界的财富，比如说当年的拉美，还有后来的日本、韩国、东南亚，实际上都被美国给收割过。

所以，2008年之后，美国人就把目光盯上了我们，但当时他们还没有做好准备，只能先让美国股市承担蓄水池的任务，把风险先给储蓄在美股里，直到有一天美国收割到外部财富为止，这就是为什么美国宁愿无限印钞都不敢让美股破灭的真正原因，因为美股破灭的那一天，就是美国系统性危机引爆的那一天。

筹备了几年之后，在2015年，美国终于对我们发起了这场蓄谋已久的金融战……

02中美金融对决

在2015年之前，你说我们是否知道美国想收割我们的想法？我认为是明白的，实际上从2011年开始我们国内的很多政策都是在为应对这次危机做准备，从政治、经济、军事领域都进行了定点排雷，这一点不能多说，大家明白就好。

所以到了2015年的时候，我们的经济韧性超出了美国的预料，让美国没能收割成功。

很多人不明白美国的收割原理，其实很简单的道理，美元是世界货币，全世界的石油、商品交易使用的都是美元，所以一旦美国降息，那就意味美元大量的进入他国市场，也就是我们常说的放水，美元投资多了，就会带动那个国家经济的繁荣，从而出现楼市、股市、实体经济的繁荣期，而这个阶段美国因为是降息的，所以购买美债利息很低，所以为了继续拉动经济发展，那个国家又会大量买入外债来刺激经济，这就会进一步做大泡沫，美国人就会在低点买入该国资产，然后在高点抛售，从而收割一次财富。

2015年6月初的时候，中国股市达到了最高点5178点，而且很多人都认为股市还有继续上涨的空间，甚至包括华尔街的金融巨鳄都这样认为，所以美国资本家并没有在最高点抛售，因为它们还想等待了一个更好的时机。

可是谁都没想到的是，从6月份开始，中国股市连续经历了2次暴跌，到了8月份的时候，一度跌到了2900点的低点，很多散户血本无归，一夜回到解放前，但与散户相比，损失更加惨重的，恐怕就是国外资本，而之所以A股会突然出现连续暴跌，就是因为我们提前判断到了美国收割的节奏，抢先对股市进行了拆杠杆处理，在美国还没来得及动手之前就挤出了股市的泡沫，所以这一次并没能让美国收割到多少财富。

当然，在美元降息期间收割的财富只是第一步，美国还可以通过美元加息来收割第二波财富，很多人不理解什么叫加息，我举一个最简单的例子，加息就相当于美国告诉全世界资本，来我美国吧，我们这里利息更高，赚钱更多，所以每次美元的加息，就相当于美国吹响了美元回家的号角。

原本正常的美元流通是没有大问题的，但是一旦美元加息，大规模的美元外流，就会导致他国市场突然缺少了很多流动资金，从而导致经济不景气，货币贬值，继而美元汇率相对他国货币升值，用同样的美元就能买到更多的资产，美国人就可以名正言顺的收割第二波财富。

但是我们在2015年8月份的时候，突然干了一件大事，那就是进行汇率改革，宣布人民币不再锁定美元，而是汇率跟随市场波动，这样一来，大大减轻了美元对人民币的干预，并且我们在美国加息之前就自己主动进行了有序贬值，保持了人民币汇率的稳定，大家都很清楚，汇率最担心的不是太高也不是太低，而是汇率短期波动太大，这会让外部资本认为你的投资环境不稳定，从而减弱他们的投资热情。

可当我们主动进行有序可控的贬值，那影响就会相对可控，所以，到了2015年12月份美国正式宣布加息的时候，人民币的汇率并没有出现恐慌性的暴跌，美国的收割效果也就大打折扣了。

虽然我国的外汇储备从年初38000亿一路缩水到了逼近3万亿，但好在我国的外汇储备底子够厚，在经过调整之后，稳住了下滑的趋势，最终长期将外汇规模稳定在了3万亿，直到今天。

收割失败后，美国人并不甘心，既然经济手段不好使，那就用军事力量制造恐慌，所以就出现了2016年南海的军事对峙事件，美国的目的就是为了给全世界传达出一个信号：中国的投资环境不安全。

这种做法在美国历史上出现过很多次，最典型的案例就是90年代末期，当欧元诞生威胁了美元地位时，美国在欧洲东南部发动了一场科索沃战争，直接将欧元上升的势头扼杀在了摇篮里。

但是2016年那次，美国明显是失算了，它没有预料到我们会那么强硬，直接三大舰队齐聚南海展开军事演习，东风导弹开启了卫星锁定，所以一番较量之后，美国人只能无奈败退，灰溜溜的跑出了南海。

直到2018年，美国宣布降息，这就标志着美国的收割之战正式宣告失败，所以它们只能寻找新的方案，也就是旷日持久的贸易摩擦。

但谁也没想到，一场突如其来的疫情，彻底打乱了美国所有的计划，原本美元的加息周期至少会间隔10年以上，这样才能有比较好的收割效果，但是由于疫情引发的经济不景气，导致美国国内通胀持续暴涨，为了缓解通胀压力，美联储竟然宣布2022年将进行三次加息，这比以往足足早了5年左右，所以美国的这次加息，基本可以认定为仓促加息，效果相比之前，力度会差很多。

面对这次挑战，我们只要能保持自己国内的经济相对美国更景气，再配合资金管控手段，就能方法化解这次美元加息带来的市场风险，而且，由于美债的规模已经要突破30万亿，加息则意味着美国每年需要多支付给全世界利息，所以这次美国加息的空间也不会很大，否则很有可能会直接出现美债违约危机，那到时候，美股和美元分分钟死给美国人看，那就真的玩成了世纪大新闻了。

所以，现在的情况很清晰，美股泡沫到底什么时候破，那就是美国危机引爆的那一天，也是全世界的一次机遇和挑战。