来源:金融界基金
金融界基金08月25日讯 天治核心成长混合(LOF)基金08月24日上涨2.87%,现价0.801元,成交159.96万元。当前本基金场外净值为0.8270元,环比上个交易日上涨1.68%,场内价格溢价率为-0.36%。
本基金为上市可交易型混合型基金,金融界基金数据显示,近1月本基金净值上涨5.06%,近3个月本基金净值上涨33.65%,近6月本基金净值上涨25.38%,近1年本基金净值上涨20.38%,成立以来本基金累计净值为3.0295元。
本基金成立以来分红5次,累计分红金额3.34亿元。目前该基金开放申购。
基金经理为许家涵,自2015年06月02日管理该基金,任职期内收益-2.95%。
最新基金定期报告显示,该基金重仓持有平安银行(持仓比例7.11%)、华友钴业(持仓比例6.48%)、东方财富(持仓比例6.22%)、江苏银行(持仓比例6.14%)、宁德时代(持仓比例6.00%)、赣锋锂业(持仓比例5.93%)、天华超净(持仓比例5.20%)、容百科技(持仓比例4.70%)、南京银行(持仓比例4.61%)、天赐材料(持仓比例4.49%)。
报告期内基金投资策略和运作分析
回顾二季度,宏观方面,国内经济复苏持续,但呈现出明显的非均衡特征,主要表现为需求复苏弱于生产,内需弱于外需,增长动能高位趋缓,局部地区疫情反复在一定程度上也造成了经济增长的扰动。二季度消费仍处于弱复苏状态,生猪供给量的增加造成了生猪价格的大幅度持续下跌,从而对冲了原油、煤炭等大宗商品价格上涨带来的输入性通胀,CPI整体保持在较低水平。二季度4月,政治局会议强调发展方面聚焦中长期调结构领域,短期逻辑向长期逻辑转变明确;二季度央行货币政策委员会例会强调构建支持实体经济的体制机制。产业方面要引领产业优化升级,积极发展新能源。财政政策要求兜牢基层"三保"底线,发挥对优化经济结构的撬动作用。货币政策要求金融服务实体经济,强化对实体经济的支持。
海外方面,二季度美联储货币政策引发关注,Taper进程成为市场热点,美国通胀和就业数据一定程度上影响了美国金融市场主要资产定价,从而进一步影响了全球风险偏好,美股高位震荡和较高的估值水平仍是潜在的不确定性风险。
A股走势上,2021年2季度A股经过季初短暂的筑底后,以创业板和科创板为代表的成长股板块率先走出底部震荡区间,以白酒、医药、电力设备及新能源为代表的高景气行业先后创出新高,半导体、军工等主题行业表现活跃,赚钱效应明显;相比之下,以银行、非银、地产、家电为代表的传统行业表现低迷,部分头部传统蓝筹公司甚至在触发回购后股价仍迭创新低,成长价值板块间表现分化明显,投资者对高增长高景气板块的估值容忍度明显高于低估值板块。从资金面来看,新基金经历了3、4月份的短暂低迷,在市场重新出现了赚钱效应后,发行逐渐回暖,场内资金结构较好,机构仍占据较强话语权。二季度以原油、煤炭为代表的大宗商品价格大幅上涨,相关行业个股盈利预期确定性较强,周期行业个股表现亦可圈可点。
二季度A股主要指数方面,上证综指上涨4.34%,沪深300上涨3.48%,创业板指上涨26.05%。
基金操作层面,二季度,根据产品设计对资产配置的要求,本基金继续执行了大、小盘个股相对均衡配置的核心-卫星策略。聚焦核心资产,A200方面,重点配置估值较低且基本面逐步好转的大金融板块,同时加仓业绩增长明确的半导体设备、新能源材料等龙头白马个股;成长股方面,坚持用价值投资的视角进行成长股投资,优选景气赛道,集中配置半导体、新能源汽车、光伏等景气行业绩优个股,力争为投资者取得较为稳定的投资收益。
报告期内基金的业绩表现
截至报告期末天治核心成长混合(LOF)基金份额净值为0.6875元,本报告期内,基金份额净值增长率为15.62%,同期业绩比较基准收益率为5.70%,高于同期业绩比较基准收益率9.92%。(点击查看更多基金异动)
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