中国股市：为什么股市能为富人锦上添花，却很难为穷人雪中送炭？

马云曾说：“穷人是最难伺候的人，因为那些始终无法摆脱贫穷的人，大多有着固执的“穷人思维”。即使给他们创业的机会、赚钱的可能，这些人也只会白白错过而不珍惜，给出的借口也是五花八门。”

“穷人玩股票不一定会亏，但用穷人思维玩股票一般都会赔”。

一个占有大量金钱的人，却未必一定能「有」钱。

我看过一篇报道，说中了彩票的穷人很多，能改变一生财运的很少。因为他们没「有」钱。

这里的「有」不是占有，而是掌握，是如臂使指的灵活运用。把钱变成工具，变成盟友，变成帮忙赚钱的奴仆。

穷人永远被金钱驱使，而有钱人则可以驱使金钱。在我看来，这中间的分界线，不只是挣钱多少，也在于这个人和金钱的关系。

股市容易为富人锦上添花，但很难为穷人雪中送炭。

实际上，越是穷人越想赚大钱、赚快钱（所以国内本应该用来资助穷人的福利彩票反而主要都被穷人给买走了），一旦幻想股市的“发财”效应，那么危险就要来了。即使拥有巴菲特的本事，穷人也不大可能靠股票致富，过度幻想真可能导致跳楼悲剧。

幻想通过股市“发财”，一般会导致几种行为：

1、贪小便宜导致的频繁交易；

2、无脑的追涨杀跌；

3、无风险意识地使用杠杆；

4、以及中国散户最常见的：盲目地抄底（回顾过去会发现大多数散户都不是死在牛顶之后的下跌，而是在熊市进行过程中按耐不住的盲目抄底）

一般提到股市的较高收益率时，都要加上“整体”、“长期”作为条件。如果只是打算通过重仓甚至是高杠杆去赌某只股票一周甚至是一天的涨跌，那么风险当然是非常大的。而那些想赚快钱的股民甚至连一天都等不了。他们几乎每天都在各个热点行情转换之间进进出出，孜孜不倦地为国家的税收和国企的融资以及证券公司的佣金做“贡献”。

最常见的现象就是，当被浮亏套住了的时候舍不得割肉止损，不仅不肯愿赌服输，反而还千方百计的寻求通过抄底来弥补损失；当浮盈的时候，生怕已有的利润跑丢，有一点蝇头小利便出货止盈，美其名曰：落袋为安（专业的日内交易或者准日内交易不在此讨论范围内）。最典型的现象就是：赚钱的时候自我感觉良好，亏钱就到处事后找原因。

那什么是穷人思维呢？

一个修桥的故事告诉你穷人为什么穷，富人为什么富？

要致富先修路，为了改善村民生活，村长决定修建一座大桥。

村长把穷人和富人叫到他的面前，告诉他们一个致富的机遇：村里要修建一座桥，你们可以分别问我一个问题，穷人问：我要赚钱快的方法，村长指了指旁边的修桥工具，穷人乐，抓起工具消失在远方；富人问：我要赚钱久的方法，村长指了指旁边的一摞书，富人乐，捧起书跑回家。

不久以后桥梁建设开工了，穷人很勤奋，每天都能带着一定的报酬回家，穷人很满意这份工作，因为老板说：“他的技术非常棒，只要他好好干，过段时间多给他一些活，多赚点。”

富人每天都在看书，家人很不理解，也不支持，总是埋怨他：你看看人家都开始赚钱了，马上就能当包工头赚大钱了，多有面子！富人虽然心里不踏实，但他非常耐心地学习。

一年后，穷人赚了很多钱，盖了新房子，街坊四邻都很羡慕他，争着要把自家的女儿嫁给他，穷人自然也不怜惜彩礼钱；而富人每次出门都会听到切切私语的声音。

四年后，桥修好了，来往于两地的车川流不息，富人的计划也开始实施了，他在离桥2公里外修了一座加油站，不管阴天下雨，只要有车行驶，富人都会有收入。由于桥建好了，穷人得工作也没有了，辛苦赚来的钱也跟着花光了，无奈穷人只好再去打工，而富人的好日子刚刚开始。

富人注重的是长远利益，穷人在乎的是短期利益；富人学的是投资与管理，穷人拼的是一技之长；富人喜欢慢钱致富，穷人喜欢快钱养家！

有个著名的论断这样说道，如果今天把世界上所有的财产进行平均，让每个人都获得等额的财产。在不久之后，金钱依然会回到之前主人的口袋里，原来是富人的，依然还是富人，原来是穷人的，依然还是穷人。因为富人与穷人最大的区别，从来不在于口袋里的钱有多少，而在于他们为人处世境界的不同。

1、穷人和富人的区别，在于如何对待时间

在穷人看来，时间是不值钱的，所以他们会为了赚一星半点的钱，浪费宝贵的时间。甚至于穷人将时间视为多余的，不知道如何消遣，如何打发，于是每一天都在虚度光阴。但富人看来，时间是最为宝贵的，他们从不吝惜用钱来换时间，因为拥有了时间，他们就可以将它用在更重要的事情上。也正是因为对时间的珍视，富人在做任何事情时，都早早地规划好了时间，未雨绸缪，从而可以以不变应万变。

穷人看上去很忙，但都是瞎忙，而且只是手脚在忙，脑子却在放空的状态。富人看上去很闲，每天和客人吃吃饭，打打高尔夫，但手脚在闲，脑子却一刻也没有停止过思考。

时间是最无情，却也是最有情的东西。它是无情而公平的，不会因为你苦苦挽留而稍待片刻。但时间也是最有情的，你怎样对待它，它就怎样对待你。

2、穷人和富人的区别，在于八小时以外

心理学上有一个著名的“三八理论”。它认为，我们每个人每天有8小时睡觉，8小时工作，这是人人都一样的。可是人与人之间的区别，很大程度就是取决于另外一个八小时是如何度过的。穷人下了班之后就玩游戏，葛优躺，煲剧上网，于是五年后、十年后依然没有进展。而富人则会利用业余时间发展爱好，锻炼身体，读书充电。富亦富，贫亦贫，富人之所以为富，贫人之所以为贫，其皆出于此乎？

3、穷人和富人的区别，在于如何对待工作

穷人为老板工作，富人为自己工作。穷人把工作当成养家糊口的手段，富人却把工作当做自己的事业，当做实现人生价值的理想。由于站位不同，态度不同，工作的效果和积极性自然也不同。穷人得过且过，对工作只求无过，不求有功。富人拼尽全力，即便是再小的工作，也要做出成绩，做得出彩。长此以往，穷人工作多年依然没有亮点，富人则积累了大量的经验和人脉，为自己的成功打下坚实的基础。

穷人羡慕富人物质丰厚，生活优越，却从来没有看到他们为此付出了多少心血，多少努力。其实真正拥有高智商，高起点的人毕竟是少数，大多数人还是靠着自己的努力一步一步登上人生巅峰的。临渊羡鱼，不如退而结网。与其羡慕别人的成就，不如就从今天开始，努力过好人生的每一天。

不在于你一个人能干多少事，而在于你能整合多少人愿意为你干一件事！穷人用一辈子的苦换一时的享乐，富人用一时的苦，换三代的福运。

而投资这件事，说起来简单，做起来却并不容易。就好比一局德州扑克，什么时候该加注，什么时候该退出，你不仅要考虑自己的底牌和筹码，更要猜测对手的行动。偶尔要以小搏大，偶尔应以大压小，掩饰自己，迷惑对手，才能获得最终的胜利。

股市，是人性弱点最好的检阅场

人性最大的弱点是什么？

在回答这个问题之前，我建议有心的粉丝阅读一本书：毛姆的小说《月亮和六个便士》。它讲的是100年前股市里人性的故事。虽然时间已经过去了快一个世纪了，但正如胡雪岩所说的：“人性是进化得最慢的东西，今天的人性和100年前的人性没太多的变化。”或许，它对您深刻理解股市里人性的弱点多少有些帮助。

我以为人性的弱点：首先是绝大多数的人，付出之后，想马上就有回报；或者是想付出很少，收获更多；还有就是，梦想着不必付出就有回报；

人性的弱点还在于：每个人都想活得舒舒服服。所以，他们就不想违背自己感觉到已经很舒适的状态去思考、去生活。他们不想否定自己，因为否定自己的后果是，必须对既定的抉择，进行重新的思考并另作抉择；

人性的弱点还在于：他们很少意识到，只有自己，才是自己的所有选择的第一和最终的责任人。为了避免为自己的选择承担责任，要么他迟迟不做出选择，要么依赖别人的意见做出选择，缺乏独立思考的自觉性和主动性；

人性的弱点还有：他即使错了，也不愿意承认，而是去寻找各种可能的借口，来为自己的错误辩解。他们骨子里不愿意承认世界的基本规律是“易”，也就是变化，并与时俱进。因为停留在固有的状态里，他会感觉活的非常舒服，且心安理得； ……

股市，就是和平时期人性弱点最好的检阅场。它是一个公正无私的审判官，会很快检阅出你的对错、能力、决断力、智慧等等一切的高下。在平日的生活和工作中，人们一直过着事实上没有“对错”、自己总是正确的日子。可惜的是，生活和工作中的聪明，到了股市里，立马就变得没有了用武之地。股市是一个需要智慧，而非聪明的地方。生活和工作中的大多数“经验”、“知识”、“技能”……到了股市中，立马不再管用。

也正是因此，习惯了按照世俗生活中的经验和知识去生活的大多数人，其实都是不会取得成就的，也难以因此而获得平静、安宁、快乐和富足。那些获得了平静、安宁、快乐和富足的极少部分的人，都是克服了人性弱点，“逆着人性”去选择去判断的独立思考的人。而股市，正是一个需要“反人性”思维的战场：越是人多的地方，成功的投资人越是不去凑热闹，因为人多的地方，价值已经被挖掘得差不多了（对此，马克吐温说过一句十分深刻的话：“当你发现自己站在多数人一边时，你就该停下来思考了。”）；他们更愿意去寻找适合于股市的规律，而非个案，因为规律是可以复制的，而个案是不可重复的。

那些在去年下半年开启的大牛市里赚到钱，又亏了钱的人，最大的原因是他们不知进退、不善取舍，他们不懂得“易”--所谓的“易”，就是改变，就是因势利导、因时利导、与时俱进。即使是规律、公理、真理，时间、地点和人物改变了，它们也是需要改变的--这是常识。其实，在股市里面搏杀，需要的更多的是常识，而非真理，比如，涨得多了，势必要跌；跌得过头了，势必会涨。

股市还很可能是一个过滤器。它将人性进行了极为有效的过滤，那些性格有明显缺陷，心理阴暗，凡事用阴谋论来看待世界的人，注定是不会在股市里获得奖励的。股市里没有阴谋，一切事情迟早都将暴露在阳光之下，并反映在股价和指数里。因此，在股市里，理性从来不会缺席，只会迟到。那些积极的人、进取的人、阳光的人、善良的人、正直的人、学而习之的人，才是可能在股市里得到奖赏的人。

止损为炒股第一堂课

一名在股市纵横数十年的老者总是赚钱，名扬四海，德高望重，深得股民崇拜。两位即将进入股市的青年人慕名前往拜师，想学习他赚钱的高超技术和超人本领。老者看了看这两位初出茅庐的年青人，说道：“你们回去操作一只股票，告诉我是什么，一周后我看看，谁做的对，我就收下他！”于是，二人回去做足功课，精心挑选。青年甲：买进一只股票，涨了，但是他整日忧心忡忡，不知所措，卖了。青年乙：买进另一只股票，跌了，下跌在8%左右的位置，卖了。

一周后，三人见面。青年甲得意洋洋，志在必得，青年乙感觉自己很失败，已经不抱任何希望。老者看过两人的操盘记录，然后问问两人的真实想法。青年甲自鸣得意地说：“我买股票就想要赚大钱，专门买赚钱的股票，我…….”甲滔滔不绝地描绘着自己在股市的暴富蓝图。青年乙面露愧色地说：“我也很想买到赚钱的股票，可是，买入的股票没有上涨，我判断错了。所以，损失8%，我卖掉了。”

老者惊喜地拥抱青年乙：“天才啊！才刚刚买第一只股票就懂得止损，我学了止损10年，才敢放心大胆地在股市大手笔投资，并且只有一只股票赚了大钱。”著名的投资大师江恩做了280多次操作，92%赚钱，8%亏本，每次亏本的股票，都提前止损。江恩理论最精华的部分，是反复提醒止损。一个优秀的合格的股市操盘高手，首先他是必须是止损高手。因此，入市第一课应从学会止损开始。

投资理财如同赛车，注重本金安全是绝对不可忽略的原则。股神巴菲特从他的老师格雷厄姆那里传承三条投资铁律：第一，尽量避免风险，保住本金；第二、尽量避免风险，保住本金；第三，坚决牢记前面两条，这就是股神投资保本的纪律原则。

不得不承认人是贪婪的动物，往往想赚比别人更多的钱，于是不断加仓甚至满仓，这就好比在赛车场上不断加速、加速、加速！当市场一路上扬时，这种冒进可能会带来可观的收益，好比在平坦的车道上行驶，胆大的选手更出色；一旦大盘出现震荡或者拐点，好比赛车驰入弯道和陡坡，高速疾驶的结果会是什么呢？技艺高超者玩的是心跳，反应迟钝者则酿成惨祸。因此，就像优秀的赛车手必须时时留神跑道路况变化一样，成功的投资者任何时候都不能忘记风险二字。

安全第一，不仅适用赛车运动，也适用投资理财。安全第一，绝不是单纯保守，而是为了追求更长远持久的幸福。保本为上，学会在各种极端情况下有效保住本金，才谈得上具备长期投资制胜的基础。

股谚亦有云：会买的是徒弟，会卖的是师傅。后面还有一句，会止损的是祖师爷。对于投资者而言，入市第一课学习的不是如何选股，亦不是如何买卖，而是如何止损，无止损不买卖。在我们现实的投资生活当中，很多股民炒股最后被动地成为多家上市公司的“长期股东”，其原因就是因为不懂得止损，被套就长期被动持股，既浪费时间又坏了心态，得不偿失。

止损的重要性很多人都明白，但真正在操作过程当中，很难执行，买入被套后，持仓者盼望也许过两天价格又会上升，或者很心痛止损后一些白花花的银子又被市场吞没，从而导致止损计划无法实施，错过时机，损失进一步扩大。此时一定要有“挥慧剑斩情丝”的气魄，立即执行，永不言悔，不要有任何条件，不要存任何侥幸心理，侥幸是止损的天敌。有些投资者尽管也知道趋势上已经破位，但由于心理犹豫，总是想再看一看、等一等，导致错过止损的最佳时机。成功的投资者可能有各自不同的交易方式，但止损却是保障他们获取成功的共同特征。战争中保存自己是第一位的，消灭敌人是第二位的。任何时候保本都是第一位的，盈利是第二位的，止损远比盈利更重要。

我相信对于短线操作的人来说,止损和止盈一定不陌生。然而事实上，很少有投资者真正做到这一点。市场变幻莫测，散户永远无法把握股价最低和最高点，如能在相对低点和高点进出，已经是大有收获了。

四大方法设定止盈位自动发出提示

会买的是徒弟、会卖的是师傅，只有成功卖出才能实现利润。事实上，许多投资者了解如何设立止损，到达位置严格执行。但对于止盈，一般的散户都不会。那么，怎样设立止盈呢？

一是随价设定止盈位提示。

举个简单的例子，如果投资者20元买入一只股票，当股价涨到22元，可以趋向设立止盈提示点20.8元。

这样，一般主力短暂的洗盘时，不会把投资者洗出去。就是说，如果从22元跌至20.8元，投资者立刻止盈。这时，虽然挣得少了一些，但是减少了盲目性

而当股价到24元后，止盈提示就可以提到22元；股价到了28元，止盈提示设置到25元左右等。这样即使主力洗盘和出货，投资者都能从容获利出局。

二是涨幅止盈法。

这方法简单而专业。比如，短期内股价上扬10%或者20%就卖出等。

三是技术指标止盈法。

比如技术指标超买，如周KDJ由钝化变为向下，周KDJ的D值大于80时出现死叉，BIAS乖离率过高等，或者股价击穿均线支撑(一般10日和20日一旦击穿后，股价两日内不返回)。

遇到上述情况，投资者就应该及时止盈。运用指标作为一个参考，然后使用股票软件发出提示

四是筹码区止盈法。

前期高点价位区、成交密集区等重要筹码区，投资者要注意及时止盈。比如在阻力位前股价回档的可能性非常大，投资者可减仓对待。

注意几个要点

一是千万别想着买在最低，卖在最高。

有时候，即使主力也很难准确知道股价会涨跌到何种程度，因为主力也不能完全控制股价走势，尤其是市场波动较大时，所以，一般投资者就更不能有卖在最高点、买在最低点的想法。

二是选时重于选股，市场不佳时要学会空仓。

尤其对于非职业投资者来说，很难每天有空看盘，也很难每天追踪上热点。

故而，在感觉股票很难操作、市场热点难以把握、绝大多数股票出现大幅下跌、涨幅榜上的股票涨幅很小而跌幅榜上股票跌幅很大时，要坚决空仓，等待市场回暖时再进场。

三是止盈与止损价格的设定。

要根据投资者自身的财务情况和家庭风险承受度等来确定止盈和止损点。而一旦到止损位，投资者要及时收手，虽然“割肉”很痛苦，但也要坚决执行既定原则，这样才可以避免更大的损失。

止盈讲完了，我们来讲一讲止损。

1、定额止损法

这是最简单的止损方法，它是指将亏损额设置为一个固定的比例，一旦亏损大于该比例就及时平仓。

它一般适用于两类投资者：一是刚入市的投资者；二是风险较大市场(如期货市场)中的投资者。定额止损的强制作用比较明显，投资者无需过分依赖对行情的判断。

止损比例的设定是定额止损的关键。定额止损的比例由两个数据构成：一是投资者能够承受的最大亏损。这一比例因投资者心态、经济承受能力等不同而不同。同时也与投资者的盈利预期有关。

二是交易品种的随机波动。这是指在没有外界因素影响时，市场交易群体行为导致的价格无序波动。定额止损比例的设定是在这两个数据里寻找一个平衡点。

这是一个动态的过程，投资者应根据经验来设定这个比例。一旦止损比例设定，投资者可以避免被无谓的随机波动震出局。

2、技术止损法

较为复杂一些的是技术止损法。它是将止损设置与技术分析相结合，剔除市场的随机波动之后，在关键的技术位设定止损单，从而避免亏损的进一步扩大。

这一方法要求投资者有较强的技术分析能力和自制力。技术止损法相比前一种对投资者的要求更高一些，很难找到一个固定的模式。一般而言，运用技术止损法，无非就是以小亏赌大盈。

一旦上升行情开始后，可在5 天均线处介入而将止损设在20 天均线附近，既可享受阶段上升行情所带来的大部分利润，又可在头部形成时及时脱身，确保利润。

在上升行情的初期，5 天均线和20 天均线相距很小，即使看错行情，在20 天均线附近止损，亏损也不会太大。

再如，市场进入盘整阶段(盘局)后，通常出现箱形或收敛三角形态，价格与中期均线(一般为10-20 天线)的乖离率逐渐缩小。

此时投资者可以在技术上的最大乖离率处介入，并将止损位设在盘局的最大乖离率处。这样可以低进高出，获取差价。

一旦价格对中期均线的乖离率重新放大，则意。此时价格若转入跌势，投资者应果断离场。

盘局是相对单边市而言的。盘局初期，市场人心不稳，震荡较大，交易者可以大胆介入。盘局后期则应将止损范围适当缩小，提高保险系数。

3、无条件止损法

不计成本，夺路而逃的止损称为无条件止损。当市场的基本面发生了根本性转折时，投资者应摒弃任何幻想，不计成本地杀出，以求保存实力，择机再战。

基本面的变化往往是难以扭转的。基本面恶化时，投资者应当机立断，砍仓出局。

综上所述，止损是控制风险的必要手段，如何用好止损工具，投资者应各有风格。在交易中，投资者对市场的总体位置、趋势的把握是十分重要的。

在高价圈多用止损，在低价圈少用或不用，在中价圈应视市场运动趋势而定。顺势而为，用好止损位是投资者获胜的不二法门。

止损点的设立

一般投资者很难把握股价何时到达最高点，因此不能妄想赚足行情，买个地价卖个天价，只要有适当的利润，就要及时买进或卖出。设置自己能承受的而非遥不可及的止盈点和止损点，会帮你稳稳拿到可赚得的价差，最大限度地降低损失。

没有只赚不赔的股票，投资股市要时刻够严格自律地做到这一点的投资者很少，因为在止损点卖出股票就是要坦白提高风险意识。最起码的风险意识，就是买入前确定自己可以赔多少——设定止损点。能地承认自己错了，而大多数散户对持有的股票往往过于自信，面对判断失误依然心存侥幸。这也是为什么要在买股之前预先设定一个止损点的原因。

没有止损意识就等于没有正视错误的勇气，也就失去了探索成功之途的可能。止损是股市交易中保护自己的重要手段，必须坚持但又要灵活掌握，在选择止损时可根据以下几种要素来判断：

第一，根据投资者购买该股票时事先计划的风险与回报比例所设定的止损点来判断。

第二，迅速判断该股票的买入行为是投机性买入还是投资性买入。如果是投资性买入，只要公司基本面没有变坏，可以不必关心股价一时的涨跌起伏而继续持有。

第三，迅速判断该股票的买入操作是属于抄底型买入还是追涨型买入。如果是追涨型买入，一旦发现判断失误，要果断止损。

第四，迅速判断这次买进是属于短线操作还是中长线操作，认清自己是属于稳健型投资者，还是激进型投资者。做短线最大的失败不是一时盈亏多少，而是因为一点失误就把短线做成中线，甚至做成长线。不会止损的人是不适合短线操作的。

第五，迅速判断买入时大盘指数是否处于较高位置。大盘指数较高时，特别是市场中获利盘较多时，要考虑止损。

最后就是要迅速判断个股的后市下跌空间大小，下跌空间大的要坚决止损。分清主力是在洗盘还是在出货，如果是主力出货，要坚决止损。

散户生存的原则：

1、不听谣，不传谣，更不能根据谣言作决定

所谓谣言，就是没有得到证实的小道消息。经常会在某些网站或民间传播，以某知名人士或某官方消息发布，其目的当然不是为散户小民考虑，大多为了某些人的私利，刻意营造做多做空的气氛，你若信了，他们便达到目的了。

2、不恐慌，更不在恐慌状态下仓促做决定

恐慌状态的往往是在外力的因素推动下发生的，或利空消息发布（正式的或民间的），或大环境发生剧变（大盘暴涨或暴跌）。这个时候，股民比较难以正确执行交易策略，勿忙做出的决定，事后大多证明是错误的。应该尽量保持冷静，分析买卖的理由，结合自己的原则和纪律，再作决定。如果无法做到冷静，不妨离开盘面，减少盘面的干扰，很多时候，不交易或许就是当下最好的交易策略。

3、独立、客观地分析大盘当前所处的位置

客观或是主观本就是相对的，只能尽力而为。从历史的角度，用发展的眼光看待，或许就比较客观了。譬如，上证指数目前在3000点左右，从去年的高点5178下来，跌去2000点以上，要达到去年的高点需要上涨约70%；同样3000点距一年内的最低点2638点，相差约300多点，也就是说要跌破一年内的最低点，还需再下跌15%。从这个角度分析，当前显然处于年内较低的位置。

4、不走极端，坦然面对决策失误，积极寻求解决途径

股市中没有神，也不要盲目崇拜大V，更不能自以为是。谁都会有判断失误的时候，而且可以肯定地说，你做的交易越多，你犯的错误就越多，也因此，在股市中应该多看多思考，少动少交易。股民亏钱的最大的原因可能就是缺乏耐心，沉不住气。当你明确看到自己的失误或者说是错误时，不回避不悲观，积极应对。如果你持有的是估值较低的白马股，譬如银行、保险、白酒等，耐心或许是你最好的朋友。

5、降低赢利目标，学会知足常乐

所谓期望越多，失望越大。目标定的越高，实现的几率就越低，受到打击的可能性就越大。很多人选择投资的原因，一方面固然是想赚钱，另一方面也是由于这一行为比较自由，相对公平且有乐趣。投资对你若是苦差事，由此赚钱大低也是件很困难的事。就我而言，无论是调研个股、关注盘面波动、分析财经大势，都是一件开心的事，能学到许多，感悟许多，因此无论赢亏，我都能保持一个相对乐观的心态，而乐观积极的心态，也能让我做交易时正确率更高一些，这是一个正向相互促进的事情。